快速找到便宜股票!看懂本益比,更能精準投資

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘

本益比是許多人用來判斷一支股票到底是貴還是便宜的指標。但你知道本益比是什麼嗎?本益比這個數字是如何被計算出來的呢?

這一篇 TING & LIZA 就要聊聊本益比要怎麼看,如何應用在投資股票上,讓你在股市裡更能擁有好的報酬率!

raw-image


本益比是什麼?


本益比(Price-to-Earning Ratio,一般簡稱 P/E Ratio)簡單來說就是股價與獲利間的比值,白話文來說就是——買進股票後,多久可以回本。

 

本益比 = 現在股價/每股盈餘


要投資股票一定要知道 每股盈餘 EPS 是什麼:投資股票一定要看懂 EPS !每股盈餘怎麼看?多少可以是進場指標?


夠過舉例來更了解這個概念:

A 公司股價 100 元,B 公司股價 200 元,兩間公司一年都可以幫助股東一股獲利 10 塊錢

A 公司的本益比是= 100/10 = 10

B 公司的本益比是= 200/10 = 20

雖然兩家公司的獲利金額一樣,但因為 A 公司的股票比較便宜,所以同樣買到一股可以獲利 10 塊錢的股票,單就本益比來看,買 A 公司就是比 B 公司還要來得更快回本。

這就是為什麼許多股票投資人下單前都會看本益比!畢竟花一樣的錢,可以越快回本不就越划算~

 

市場先生的網站有很多很棒的文章,推薦

市場先生的網站有很多很棒的文章,推薦

 

本益比多少是合理?


一般坊間的書列出來的判斷標準如下:

本益比高於 20:貴 (報酬率低於 5%)

本益比在 15:普普 (報酬率 6.6%)

本益比低於 12:便宜 (報酬率 8.3%以上)


TING & LIZA 會建議除了看一間公司現在的本益比之外,也要看看這間公司過去的本益比表現,以及同業的本益比大概是落在多少,綜合考量去評估,這樣會比較客觀。

 

股票只要看本益比就好了?


本益比是買股票重要參考指標之一,卻不是唯一。

回歸到買股票的本質,相信買股票時,你一定是相信這間公司未來的發展,你才會買下股票,與公司一起承擔營運的風險。而了解一間公司的營運狀況,財報上面許多數字都是重點參考(例如:EPS、現金流、ROE、NET MARGIN等),本益比 P/E Ratio 只是其中重要參考指標之一。因為會進入到評斷買股票多久才會回本的前提一定是「這間公司夠好」你才會進行到這一步。(意思是,先評估公司的體質、賺錢能力比看本益比還要來得重要得多!)

 

本益比注意事項


本益比雖然好用,也是買股票的重要指標之一,但有些細節你一定要先知道。

 

A) 本益比呈現的是過去的狀態

通常我們看到的本益比數字都是拿公司過去一年的獲利數字(EPS)來做出計算,也就是說,算出來的本益比是反應「公司過去的狀態」而非「未來的發展」,所以 TING & LIZA 會建議調出公司過去五年的獲利紀錄,比較能客觀的看一間公司的表現。

 

B) 公司獲利是來自「業內」還是「業外」

一般而言,我們無法單就本益比的數字就了解公司的獲利來源,有些公司為了讓財報更美觀,會把「業外」的收益也算進去,讓收益數字提高,相對本益比數字就會變得更好看,但這並不是公司實質狀況(業內做得好,公司的體質才是相對穩健啊)

所以建議在看本益比的同時,也要同步搭配財報,了解公司的獲利來源,不要一下子就被數字給沖昏理智線了。

 

本益比哪裡看?

台股: CMoney股市 有圖表、有數字,簡單明瞭

美股:Morningstar 基本上你想要的財報數字這裡都有

美股 ETF:ETFdb.com 只要是買美股 ETF 我們一定會在這裡看該檔的詳盡資訊,當然也包括 P/E Ratio!內容非常豐富詳盡!

 

raw-image

 

本益比重要但不是萬能


本益比很重要,但更重要的是公司體質,一間公司體質好再來看本益比的表現,一間公司如果體質不好,即使本益比再低也不要買!

買股票要評估公司許多表現,雖然有點麻煩,但這些都是為了做出更全面的決定,越是完善的分析,做出的決定就越理性,相對獲利的空間也越高。

買股票你最在意什麼數字呢?歡迎在下面留言與我們分享!


想要擁有更多投資理財資訊,歡迎訂閱我們的電子報,不定期與你分享我們投資心得與撇步!

🏃訂閱電子報

關於股票投資

為什麼選擇投資美股?讓數據來說話
美股課程選擇:BOS巴菲特線上學院心得|學了真的有賺錢?13 件你會想知道的事
投資股票一定要看懂 EPS !每股盈餘怎麼看?多少可以是進場指標?


 

如果喜歡我們的內容,覺得對你有所幫助,歡迎愛下愛心並訂閱鼓勵
讓知識與分享的善循環
我們也會分享一篇「被動收入的 14 種管道與我們實際操作的心得」以茲感謝!
留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
TING進財富
8會員
126內容數
在這裡,TING & LIZA 會分享我們多年美股投資、財商思維、房地產投資的實務經驗,讓生活變得更豐盛。
TING進財富的其他內容
2024/12/26
 TING & LIZA 買美股除了看財報,一定也會去分析一間公司的「護城河」。因為不管一間公司的利潤再怎麼豐厚,如果沒有強健的護城河,總有一天,利潤總會因為競爭者的加入而開始減縮。 這一篇 TING & LIZA 就要來與你分享,護城河是什麼?護城河看的又是什麼!
Thumbnail
2024/12/26
 TING & LIZA 買美股除了看財報,一定也會去分析一間公司的「護城河」。因為不管一間公司的利潤再怎麼豐厚,如果沒有強健的護城河,總有一天,利潤總會因為競爭者的加入而開始減縮。 這一篇 TING & LIZA 就要來與你分享,護城河是什麼?護城河看的又是什麼!
Thumbnail
2024/12/20
股市難免修正,多少都會影響投資人的心。但,投資的初衷是為了讓生活更舒適,而不是如此影響著生活,這一篇 TING & LIZA 要與你分享我們選擇股票的大原則,讓自己即使在亂世之中,也能比較安心抱著股票。
Thumbnail
2024/12/20
股市難免修正,多少都會影響投資人的心。但,投資的初衷是為了讓生活更舒適,而不是如此影響著生活,這一篇 TING & LIZA 要與你分享我們選擇股票的大原則,讓自己即使在亂世之中,也能比較安心抱著股票。
Thumbnail
2024/11/20
EPS 是各大公司財報公佈時,投資人相當重視的指標之一。但你真的知道 EPS 每股盈餘是什麼嗎?為什麼這個指標是買股的指標之一? 這一篇 TING & LIZA 要來討論 EPS 的數字從何而來,如何透過這個數字來更快認識一間公司的體質!
Thumbnail
2024/11/20
EPS 是各大公司財報公佈時,投資人相當重視的指標之一。但你真的知道 EPS 每股盈餘是什麼嗎?為什麼這個指標是買股的指標之一? 這一篇 TING & LIZA 要來討論 EPS 的數字從何而來,如何透過這個數字來更快認識一間公司的體質!
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
「欸!這是在哪裡買的?求連結 🥺」 誰叫你太有品味,一發就讓大家跟著剁手手? 讓你回購再回購的生活好物,是時候該介紹出場了吧! 「開箱你的美好生活」現正召喚各路好物的開箱使者 🤩
Thumbnail
市場可以接受的合理本益比並非固定不變的,而是會隨著環境改變,當產業成長性降低,或是資金情勢改變,市場所認定的合理本益比也會調整,企業營運績效或許沒有改變,每股獲利維持同樣水準,但市場認定的合理本益比不一樣,也會讓股價調整。
Thumbnail
市場可以接受的合理本益比並非固定不變的,而是會隨著環境改變,當產業成長性降低,或是資金情勢改變,市場所認定的合理本益比也會調整,企業營運績效或許沒有改變,每股獲利維持同樣水準,但市場認定的合理本益比不一樣,也會讓股價調整。
Thumbnail
藉由對基本面的實質評價,對實質價值有強烈的覺察。 找出所屬的產業類別 產業類別對於股價估值會有很大的影響,穩定的傳統產業未來成長性低,估值(本益比)通常偏低,具有成長爆發力的新興產業(AI),本益比通常較高,甚至於高到不合乎常理的本夢比(本益比>100倍) 找出想要投資的產業類別,或者
Thumbnail
藉由對基本面的實質評價,對實質價值有強烈的覺察。 找出所屬的產業類別 產業類別對於股價估值會有很大的影響,穩定的傳統產業未來成長性低,估值(本益比)通常偏低,具有成長爆發力的新興產業(AI),本益比通常較高,甚至於高到不合乎常理的本夢比(本益比>100倍) 找出想要投資的產業類別,或者
Thumbnail
這是一篇介紹投資股票常見的股票數據和指標的文章,包括股票代碼、股票價格、市值、市盈率、每股收益等。瞭解這些指標對於投資者做出明智的投資決策至關重要。
Thumbnail
這是一篇介紹投資股票常見的股票數據和指標的文章,包括股票代碼、股票價格、市值、市盈率、每股收益等。瞭解這些指標對於投資者做出明智的投資決策至關重要。
Thumbnail
瞭解如何正確解讀經濟指標,選擇正確的時機進行股市交易,以建立持續獲利的策略。介紹如何運用宏觀經濟指標找出領先產業或強勢企業,並與市場比較利差後決定進出場準據,以提高交易勝率與穩定性,適合業餘投資人增加被動收入。
Thumbnail
瞭解如何正確解讀經濟指標,選擇正確的時機進行股市交易,以建立持續獲利的策略。介紹如何運用宏觀經濟指標找出領先產業或強勢企業,並與市場比較利差後決定進出場準據,以提高交易勝率與穩定性,適合業餘投資人增加被動收入。
Thumbnail
這篇文章介紹了股市投資時常用的多個維度指標,並突出了成立時間、每股盈餘(EPS)、本益比、營收等指標的重要性。這些指標對投資者選股和評估公司的投資價值很有用。
Thumbnail
這篇文章介紹了股市投資時常用的多個維度指標,並突出了成立時間、每股盈餘(EPS)、本益比、營收等指標的重要性。這些指標對投資者選股和評估公司的投資價值很有用。
Thumbnail
本文原於2023年8月18日發布於我的部落格,現今我將其轉移至我的方格子沙龍【理財人妻聊美股】,並開放為免費試閱文章。 想知道一個東西貴不貴,我們必須要知道「價值」以及「價格」如何,才知道「性價比」如何。 想知道股市貴不貴,最簡單的方式我們可以用本益比(P/E)來看。以S&P500為
Thumbnail
本文原於2023年8月18日發布於我的部落格,現今我將其轉移至我的方格子沙龍【理財人妻聊美股】,並開放為免費試閱文章。 想知道一個東西貴不貴,我們必須要知道「價值」以及「價格」如何,才知道「性價比」如何。 想知道股市貴不貴,最簡單的方式我們可以用本益比(P/E)來看。以S&P500為
Thumbnail
本文原於2023年8月22日發布於我的部落格,現今我將其轉移至我的方格子沙龍【理財人妻聊美股】,並開放為免費試閱文章。 本益比的計算公式 本益比是通過將一家公司的股票價格除以每股盈利(Earnings Per Share,簡稱EPS)來計算的。其公式如下: 如何解讀本益比?
Thumbnail
本文原於2023年8月22日發布於我的部落格,現今我將其轉移至我的方格子沙龍【理財人妻聊美股】,並開放為免費試閱文章。 本益比的計算公式 本益比是通過將一家公司的股票價格除以每股盈利(Earnings Per Share,簡稱EPS)來計算的。其公式如下: 如何解讀本益比?
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News