四大類型投資交易商品：貨幣、股權、債權與實體商品完整解析
四大類型投資交易商品
常見的投資商品包括：定存、股票、債券、外幣、黃金、原物料商品、房地產、收藏品、加密貨幣等等。雖然投資商品眾多，但都可以根據其性質分類成四大類型的投資商品：貨幣(Currency)、股權商品(Equity)、債權商品(Fixed Income)、實體商品(Commodities)。
貨幣(Currency)
指的是各國的貨幣現鈔，像是新台幣、美元、日幣、歐元等。
債權商品或固定收益商品(Fixed Income)
指約定一定期間、利息與還款方式的借貸法律關係。此外債權的償債權優先於股權，如果一間公司倒閉，債權人可以優先於股權人獲得清償。常見商品包括：定存、政府債券、公司債等。
定存是介於貨幣與債權的商品，實際上定存是借給銀行的錢並收取利息，因借貸性質這邊還是放在債權，但在正常經濟環境下不存在倒帳風險，幾乎等同於貨幣。
政府債權是政府因公共政策等資金需求所發行的借貸合約。分為短中長，短期在一年以下、中期在三到五年、長期在十年以上。期間越長通常利率越高，但不是所有時期都是如此，在特定衰退時期長期利率可能低於短期利率。
公司債則是指公司因擴廠等資金需求所發行的借貸合約。借貸給公司，但因具有信用風險，利率通常較政府債高。為彌補信用風險而多出的利率稱為風險溢酬(risk premium)
股權商品(Equity)
表彰特定公司股份權力的投資商品。包括公開發行股份、未公開上市股份等。若再將公開發行細分，可以分成上市、上櫃、興櫃、創櫃等等。每個證交所的規範不同，有不同的名稱。但大致上是根據公司的資本額大小、財務狀況與企業發展階段來劃分。像是上市公司通常是公司體量最大、財務要求最健全；而興櫃與創櫃的公司則是資金額較小、處於新創階段。
實體商品(Commodities)
其本身不是任何借貸合約與彰顯公司權力的金融商品，而是實體商品。包括房地產與原物料等。原物料又可以分成農產品(Agriculture)、金屬類商品(Metals)、能源類商品(Energy)等。金屬類又分成貴金屬與一般金屬；黃金即是貴金屬。
其他投資工具(investment tools)？
基金(funds)
至於共同基金(mutual fund)、在交易所上市的基金(ETF, Exchange Traded Fund)、避險基金(hedge fund)、私募基金(private equity)這些常聽見的投資工具呢？這些基金是在特定法律規範下特定的募資形式，根據其成立基金的目的與投資策略，委由基金經理人來進行投資操作。這些基金會根據其成立的宗旨，會將募集而來的錢再投入上述四大類型的商品當中。因此雖然看似投資在基金上，但事實上資金最後還是會根據其成立宗旨而投資在貨幣、債權商品、股權商品與實體商品上。
也因此市面上存在各種類型的基金。貨幣型基金：持有流動性性極佳的短期國庫券或定存。持有股權或債權商品的基金：股票型基金、債券型基金、混合型基金等。投資在房地產的基金，像是不動產投資信託(REITs)。另外還有投資在原物料商品的商品型基金。
金融合約(financial contracts)或衍生性商品(derivatives)
常見的包括：期貨合約(futures)、選擇權合約(options)、遠期合約(forwards)、交換合約(swaps)、差價合約(CFD, Contract For Difference)、保險合約(Insurance)。
這些金融合約也叫衍生性商品(derivatives)，從字面上的意思是從某種商品衍生出來的商品。當交易此類商品時，並不直接持有上述四大類的投資商品，而是雙方根據約定好的結算規則來進行清算；通常是根據約定好的投資商品的價格來進行清算。
金融合約或衍生性商品可以搭配在前面所述四種商品類型上。因此可以有各種排列組合，像是股價指數期貨或選擇權、個股期貨或選擇權、外匯期貨或選擇權、政府債券期貨或選擇權、黃金期貨或選擇權等等。
甚至金融合約還可以再搭配金融合約，像是股價指數期貨選擇權、外匯期貨選擇權。
最近常見的外匯保證金，通常是用差價合約的方式來進行。
這類金融合約多半允許高槓桿操作，即準備部分資金即可交易商品。
保險(Insurance)其實也算是某種類型的選擇權合約，平日繳的保費即是選擇權的權利金，而當事故發生時所獲得的理賠即是根據合約規則執行選擇權。
四大分類的簡單原因
這是因為經濟景氣循環的過程中，上述四大類型的商品會有不同漲跌表現，不同類型的商品在不同的經濟景氣循環中會有不同的表現。低利率環境下股權商品可能表現較好、高通膨環境下可能實體商品表現較好等。
結論
本文簡單介紹四大類型的商品，包括貨幣(Currency)、股權商品(Equity)、債權商品(Fixed Income)、實體商品(Commodities)。這邊無意成為投資商品百科羅列全部的投資商品，而是提供一個能提綱挈領的分類架構。投資商品層出不窮，掌握一個好的分類框架就可以快速辨別其投資交易性質。
