長期資產：解碼企業的「生財工具」，評估企業價值與潛力的關鍵

一、前言

二、什麼是長期資產？它們有哪些種類？

「長期資產」指的是企業預期能使用超過一年的資產，它們通常用於生產商品、提供服務、出租給他人或用於管理目的。長期資產可以分為兩大類：

1. 有形資產（Tangible Assets）： 具有實體形式的資產，例如：
2. • 土地（Land）： 企業擁有的土地。
   • 廠房（Buildings）： 企業的生產廠房、辦公大樓等。
   • 設備（Equipment）： 企業使用的機器、設備、運輸工具等。
2. 無形資產（Intangible Assets）： 沒有實體形式，但具有經濟價值的資產，例如：
3. • 專利（Patents）： 企業擁有的技術專利權。
   • 商標（Trademarks）： 企業使用的品牌商標。
   • 商譽（Goodwill）： 企業併購其他公司時，支付的價格高於被併購公司淨資產的部分。

Lalit Kumar on Unsplash

三、長期資產是如何取得的？成本又該如何計算？

企業可以透過購買、自行建造或交換等方式取得長期資產。長期資產的成本包括：

• 購買價格： 購買資產的價格。
• 運輸成本： 將資產運送到使用地點的費用。
• 安裝成本： 將資產安裝到位的費用。
• 其他成本： 使資產達到預期使用狀態的其他必要費用。

carlos aranda on Unsplash

對於自行開發的無形資產，成本的計算比較複雜。一般來說，企業需要區分研究階段和開發階段的支出：

• 研究階段： 進行探索性研究，尋找新的技術或產品。研究階段的支出通常直接費用化。
• 開發階段： 將研究成果應用於具體的產品或技術開發。符合特定條件的開發階段支出可以資本化。

undefined on Tenor

四、資本化 vs. 費用化：對企業的影響

企業在取得長期資產後，需要決定是否將相關支出資本化或費用化：

• 資本化（Capitalization）： 將支出計入資產的成本，並在未來期間透過折舊或攤銷的方式，逐步將成本轉為費用。
• 費用化（Expensing）： 將支出直接計入當期費用。

資本化和費用化的選擇會對企業的財務報表產生重大影響：

• 資本化： 會增加企業的資產和利潤（前期），但會減少未來期間的利潤（因為有折舊或攤銷費用）。
• 費用化： 會減少企業當期的利潤，但不會影響未來期間的利潤。

五、折舊與攤銷：長期資產價值的「自然流失」

隨著時間的推移，長期資產的價值會逐漸減少。這種價值減少的過程稱為：

• 折舊（Depreciation）： 適用於有形資產，例如廠房設備。
• 攤銷（Amortization）： 適用於無形資產，例如專利商標。

一般來說土地是屬於永久性資產，不需要進行折舊！

企業可以選擇不同的折舊或攤銷方法，常見的方法包括：

• 直線法（Straight-Line Method）： 在資產的使用年限內，按年平均分攤成本。
• 加速折舊法（Accelerated Depreciation Method）： 在資產的前期多攤銷一些成本，後期少攤銷。

詳細計算方式我們不在此進行詳細說明，只能說如何折舊聽說有很多秘訣！！

六、資產減值：當「生財工具」不再值錢...

如果長期資產的價值因為某些原因大幅下跌，企業就需要進行資產減值（Impairment）。例如：

• 技術過時： 新技術的出現使原有設備的價值降低。
• 市場需求下降： 市場對企業產品的需求減少，導致生產設備閒置。
• 自然災害： 地震、火災等自然災害導致資產損壞。

當長期資產的帳面價值（Book Value）高於可回收金額（Recoverable Amount）時，企業就需要進行減值，並將減值損失計入損益。

七、長期資產：投資決策的關鍵線索

了解長期資產的相關知識，可以幫助我們更深入地分析企業的價值和潛力：

• 評估企業的生產能力： 透過分析企業的廠房設備，了解其生產能力和擴張潛力。
• 判斷企業的技術優勢： 透過分析企業的專利商標，了解其技術優勢和競爭力。
• 評估企業的資產質量： 關注企業的資產減值情況，判斷其資產質量是否存在問題。

八、結語

長期資產是企業的重要組成部分，它們的狀況直接影響著企業的生產能力和盈利能力。透過了解長期資產的相關知識，我們可以更全面地評估企業的價值和潛力，做出更明智的投資決策。下次在研究一家公司時，別忘了仔細看看它的長期資產，或許你會發現意想不到的收穫！

💵如果喜歡我的文章，請大方按下愛心當作鼓勵💖

💵想要持續獲得金融財務知識，歡迎追蹤+分享💖

💵普及正確系統性的金融知識是我的志向，歡迎留言給我鼓勵💖

歡迎參觀我的沙龍的其他文章【金融財務試煉之路】

可能有興趣的文章：

財務模型入門：簡單易懂的教學，讓你輕鬆預測企業未來！

破解存貨密碼：投資新手也能學會的財報分析技巧！

黑字破產：賺錢的企業為何在一夕之間崩塌？

普通人也能看懂的財務報表 — 現金流量表（Cash Flow Statement）解析

普通人也能看懂的財務報表—收入報表（Income Statement）解析

普通人也能看懂的財務報表—如何從資產負債表評估企業財務健康？

【企業生存戰略】拆解損益平衡與停損點，打造韌性企業

【投資陷阱大揭秘】識破資料偏誤，提升決策勝率

【金融知識】從DeepSeek來了解Jevons Paradox 傑文斯悖論

【金融知識】通膨歸來？！2025年重新進入到升息循環！？我們該如何做好投資策略？