主動享受生活，被動指數投資
父母小時候生活窮困，養成節儉和保守理財的習慣，把賺到的每一分錢放入定存，就是他們一輩子的理財方式。但二十年前，珍奶一杯25元，而現在要價55元，銀行帳戶的數字沒變，但購買力大幅下降，這就是通貨膨脹的威力，在不知不覺間吃掉你的辛苦錢。從下表得知，113年消費者物價指數年增率相較於112年，增加了2.18%，但銀行定存利率只有1.8%，代表定存不是適合窮人的投資工具，而是吃掉資產的怪獸。
消費者物價指數年增率(110年~113年)
每個人能工作的時間有限，隨著年紀增長，體力衰退、疾病纏身、腦力退化，人力資產會逐漸下滑，直到無法工作，被迫退休，失去賴以為生的收入。因此，除了精進工作實力，提升人力資產賺取的收入，還要學習投資理財，讓資產放大，一來對抗通貨膨脹，維持購買力，二來能在多年後體面退休。
做好退休規劃，專注本業成長、主動享受生活和被動指數化投資，三者缺一不可。參考書籍:<一年投資5分鐘>
理財金三角
儲蓄是所有投資理財的根本，對於剛開始學習投資理財的新手，可以先從記帳開始，了解每月的必要支出，記帳3個月後，會發現每月支出的金額相似，再設立儲蓄目標，每月一領到薪資，就自動化把錢轉入儲蓄帳戶，把錢留給未來的自己，再開始消費。
收入-儲蓄=支出
緊急預備金
一般建議緊急預備金準備6個月左右的生活費，在面臨失業或意外等人生變故時，能馬上領出。越保守的投資人，可預留更多緊急預備金，我的緊急預備金通常會分批放在台幣定存裡，需要時一筆一筆解約，且絕對不拿來投資。
保險
轉嫁人生中無法負擔的風險，保險目的是保障而非投資，抱持著能不花到這筆錢就是萬幸的心態來買保險，每年沒用到保費，代表又度過平安的一年，絕對不要有還本、投資、終身保障的想法，最好的保險就是自己的財富。
- 用最低保費，買最高保障
- 面對風險，先保大再保小
- 先保近再保遠
指數化投資=被動投資(錢多、事少、心平靜)
有錢就投入市場，保持耐心就會賺錢
理念
採用低成本指數化ETF搭配資產配置，透過長期持續買進持有達成財務目標。
特色
- 不選股:分散一籃子股票(ETF)
- 不預測股價:有錢就投入
- 不因市場變化賣出資產:直到達成財務目標
- 減少投資時間:定期再平衡
- 獲取市場的平均報酬
複利鐵三角
- 本金:本小利大利不大，本大利小利不小
- 利率(年化報酬率):資產翻倍的72法則，用來計算需要花多少時間才能資產增加一倍，過去大盤的長期年化報酬率介於6~10%之間，推算出大約需要7~12年才能資產翻倍，不要妄想一夕致富。
- 資產翻倍的時間=72/年化報酬率
- 時間:想要擁有長期打敗大盤的年化報酬率，幾乎是不可能的任務，如果連華爾街的專業基金經理人都無法達成，我們這種散戶更是遙不可及的目標，用指數化投資，穩穩拿取市場給投資人的報酬，才是明智之舉。
指數化投資實戰5步驟
第一步、確立投資目標
設立明確的投資的目標，可以計算出投資過程需要投入多少金錢，需要多少時間。每個人目標不同，建議不同的目標用不同證券帳戶管理，如果沒有5年以上的財務目標，建議以4%法則，估算出退休目標金額。
- 4%法則公式:每月被動收入(萬)X300
第二步、決定投資市場
大多數會以出生國家的市場為入門選擇。剛開始投資，我以台股入門，因為熟悉且操作方便，但考慮到風險與資產配置，才用複委託買入全世界股票。
第三步、資產配置與標的
用年齡(110-age=股票配置比例)決定股債比例，建議股票比例不少於50%，且投資標的不過多，避免資金分配、管理及再平衡上碰到麻煩，越簡單堅持越久。
常見的投資標的
第四步、設立購買頻率
設立固定時間投入固定金額，有助於紀律執行計畫，減少市場波動影響，一決定就不要輕易更動，務必持續下去。
第五步、buy and hold
除非到達終點，否則不輕易放手。
指數化投資四大關鍵+一個變素
四大關鍵
成本:減少投資成本，提升投資績效。
- 內扣費用:一般人不易察覺的隱形費用，內扣費用從ETF的淨值中扣除，而非在買入或賣出時扣除，不管市場漲跌，持有的每一天都需要支付。
- 內扣費用公式:ETF淨值*X%/365
- 交易稅:賣出時收取
- 手續費:買入或買出時皆須支付
風險:藉由資產配置，降低資產波動變化的程度，以降低風險。
資產配置決定9成的投資績效。
- 資產配置最佳夥伴-再平衡:賣出上漲的資產，買入下跌的資產，維持原本的資產配置。
- 再平衡時機:投入(賣出)資金當下就做再平衡的調整。
- 降低系統性風險(大環境因素風險)
股債配置
時間:投資時間長短，攸關投資的成敗。
- 不要輕易離開市場
- 面對市場下跌，完全不賣出的持有者，可獲得更好的報酬
- 當受不了損失而賣出資產時，幾乎不可能在適當時間點買回
行為:控制行為，獲得致富金鑰
- 最佳買入時機:牛市怕買貴，熊市不敢買，不斷猜測市場高低，一再錯失進入市場的時機。不要等待時機，有錢就投入最好，讓持有的每一分錢提早為自己工作。
- 不要怕創新高買入:無人知道市場走勢，但只要通膨存在，市場走勢就會向上，在越悲觀時買入，承受越長時間的等待，獲得的年化報酬越高。
- 投資最好的時機是現在:只要人類的活動力存在，創新高是必然的過程。
- 單筆投入優於分批投入:雖然人人皆知all in在歷史數據上優於分批投入，但分批買進較符合人性，將遺憾最小化，但分批買入需照紀律執行，不要受價格波動影響，且分批投入時間不要超過一年。
一個變素
運氣(報酬順序風險):受開始投資時間的報酬順序不同影響。先下跌後上漲的市場趨勢，長期下來報酬優於先上漲後下跌的市場，因為價格不同，累積的資產單位(股票股數)造成差異。因此，面對市場下跌時，樂觀買入便宜價，累積更多單位數，才能不虧損離開市場。
財務自由數字:4%法則(4%提領率)
規劃財務自由目標
- 年支出/4%=年支出x25=財務自由的數字
財務自由的時間
提早退休兩大關鍵:所得替代率越高，退休生活品質越好
- 提升儲蓄率(可投資的金額):每月投資金額/每月薪資收入
- 所得替代率(退休生活水平):目前已規劃的退休現金流/平均月收入
報酬順序(運氣)風險的3大解法
- 減少提領率:照投資收益提領，採取動態提領策略，只在需要資金時才賣出資產。
- 退而不休:即使財富自由，也可從事喜愛的工作，賺取主動收入，不只可以結交朋友，也使心靈更安定。
- 資產配置:透過資產配置，控制風險，避免退休初期市況不好，資產大幅虧損的情況。
結論
本文紀錄<一年投資5分鐘>的重點內容，這本書是集指數化投資之大成，幾乎所有指數化投資會遇到的困境或運作方式，都記錄在書中，且透過數據和圖表驗證，將複雜的觀念用數字呈現，可信度更高，無論是指數化投資新手或投資過程心態浮動的老手，都建議細細閱讀，是進行退休規劃的經典好書。
參考書籍:<一年投資5分鐘>
