■朋友的疑問
最近有個朋友問我，他在網路上看到這樣地資訊，買配息型ETF不會有複利效果？這也是很多新手對配息型商品的誤解？
所謂的沒有複利效果，通常都是假設將股息花掉，沒有將配息再投入。當然錢花掉就不會有複利效果，但如果你將配息的錢再買入，其實就有複利效果。
這時又會有人接著說，配息不是要多繳2代健保、買股手續費？根本沒有比較好。
■配息多少才要繳2代健保補充保費？
國稅局指出，只要單一標的單次配息超過2萬以上(含2萬)，就得扣2.11%的二代健保補充保費。
假設單筆配息20,000元，就得繳交二代健保補充保費：20,000 × 2.11% ＝ 422元；如果配息1,9999元，則免繳二代健保補充保費。
-要投入多少資金，才需要繳到二代健保補充保費？
我以00878來舉例，第三季公佈每單位將配發0.4元，要達到配息20000元，就得持有50,000股00878，假設股價為21元，總投入成本為105萬。
所以總投資金額在105萬以下，就不必擔心需要繳交二代健保補充保費。所以總投入金額，控制配息在2萬以下，是不會扣到二代健保補充保費的。
總投入金額會因「配發股息」及「股價」有所變動，如果要換算其他標的，可以用這個公式回推：
20,000 ÷ 每股配發金額 ＝ 持有股數
持有股數 × 股價 ＝ 總投資金額
■ETF手續費
ETF買入時需要繳交0.1425%的手續費；賣出時除了要繳交0.1425%的手續費，還有0.1%的證交稅。
手動將股息再投入就會有手續費的產生，假設將配息20,000元買入股票，要付20,000 × 0.1425% ＝ 28.5元手續費，券商通常在手續費上會有折扣，以國泰證券手續費打2.8折來計算，28.5 × 0.28 ＝ 7.98元，就得付出約8元的手續費。
注意：如果要買入一整張的ETF，有些券商是有最低手續費門檻，大部份是20元。
如果股息再投入的資金愈大，那麼所付出的手續費確實會比較高。
-那有什麼方法可以降低手續費？
其實有一種方式，就是利用券商的定期定額扣款，手續費只要1元。
我以國泰證券來舉例，假設我有50,000元的股息想投入買00713，假設設定每月的15日扣款50,000元買股，當15日扣款並交易完成，後續再取消00713的定期定額，那麼只要花1元手續費，就能買到50000元的00713。
利用定期定期手續費1元
但缺點就是無法按照自己想要的金額買入，而是以券商買到的價格為主。
另外還有一種方式，就是買股時選擇定期定額功能，並在設定中打開「股息再投入」，系統會將你定期定額買進股票的配息，領到息後直接再投入，手續費目前也只要1元。而這個方式，目前也只有國泰證券推出這樣的服務。
股息再投入手續費1元
■結論：股息再投入就具備複利效果
當讀者了解完二代健保補充保費及手續費後，你會發現買配息型商品，只要計算得宜，可以減少額外費用的產生。因此才會有些投資者將資金分散，利用0056、00878、00713打造月月配組合，同時避開二代健保補充保費。
除此之外，持續將配息再投入，增加持股單位數，是具備複利效果的。
特別留意的是，如果你是高資產+高收入族群，配息型ETF除了得留意2代健保及手續費外，還得留意每年綜所稅的問題。假設你還是想透過配息打造現金流又不想繳太多的稅，那麼是可以考慮債券型ETF。
