00:00:九月股市表現與聯準會降息預期 儘管有「九月魔咒」的說法，但股票市場並未下跌，反而因市場對聯準會降息的極度樂觀解讀，使台股、美股、韓股、日股均創歷史新高。對等關稅問題似乎未對景氣造成殺傷。今日台股中場大漲272點，盤中最高達25664點。市場焦點從熱門族群轉向「黃金右下角」類股，如矽晶圓、類比IC/MCU、記憶體、營建類股。
01:30:台積電秒填息創新高與降息受惠股 來賓惟泰在一週前曾建議關注降息受惠股，此類股票位階相對較低，但目前不一定是盤面主流。這兩天市場走勢印證了此觀點，資金熱潮已從AI股擴散至一些落後補漲的類股，包括營建資產類股，這些都是典型的降息受惠股。今日台積電除息後不但在盤中秒填息，還創下歷史新高1285元。
02:50:市場百花齊放與散戶謹慎心態 除了AI概念股外，低位階轉強的矽晶圓、記憶體、營建股表現明顯。行政院討論都更容積率可能鬆綁的措施，激勵營建股。市場擔憂降息利多是否已提前漲完，但融資餘額連續兩天下降，顯示散戶在高點時操作反而非常謹慎。
04:00:籌碼穩定度與資金流向 集中市場融資減少23億，櫃買市場小幅增加6.34億，整體呈現不增反減。這表示高檔籌碼穩定度高。九月魔咒未應驗，主要因市場預期聯準會即將降息，資金浪潮持續。降息初期電子股受惠較多，之後資金蔓延至新台幣升值受惠股，如營建和內需股。今日成交量達4400多億，加權指數盤中走勢穩定，顯示籌碼穩定度高。
05:20:投信換股操作策略 建議投資人應保持中性偏多心態，但在操作上需「汰弱留強」或進行換股。投信在9月份於集中市場賣超378億元，在櫃買市場買超118億元。這表明投信正在將先前漲多的股票進行調節，進行換股操作。外資則買超2097億元。
06:40:轉向低位階股與記憶體產業前景 建議投資人應靈活操作，將動能不佳的股票換到動能較強的個股。許多人常不願承認錯誤，但理性來看，應比較股票的風險與報酬。近期投信買超已轉向低位階的「右下角」標的，尤其以記憶體最為明顯。美光股價創新高、財報表現良好並宣布調整售價，顯示記憶體產業景氣向上。
08:00:記憶體廠商的興衰與貿矽案例 台灣的記憶體公司過去曾有多家，許多歷經破產或下市，能存活至今的廠商都經歷過生死考驗。例如茂矽近期股價連續三天漲停，除了記憶體題材，還有矽晶圓題材。
09:20:財報不佳股的操作提醒 茂矽第二季財報仍虧損（EPS負0.37），這提醒市場氣氛雖然偏多，但並非只找財報好的個股。財報不佳的股票也可能上漲，趨勢操作者可操作，但務必記得獲利了結。若不適合此類操作，建議回歸基本面良好但股價經過修正的個股。
10:20:記憶體產業與營建業的減產策略 記憶體產業有長期獲利穩定型和波動大翻身型公司。南亞科領漲時營收尚未完全恢復。韓國記憶體大廠有時會聯合減產，以穩定市場。營建股方面，也有類似減產策略，例如華固宣布明年不推案，以避免創造新的市場供給。
11:50:矽晶圓產業的發展與環球晶技術 矽晶圓族群（如環球晶、中美晶）表現強勁，市場關注是整體產業好轉，還是有新應用想像。矽晶圓出貨面積增加，尤其是12吋比重提高，需求持續增長，日本也想切入晶圓代工。客戶對矽晶圓品質要求提高，有技術的公司將獲得更多訂單。
13:00:環球晶碳化矽技術與基本面支撐 市環球晶在9月初公告碳化矽（SiC）晶圓技術，改善了散熱效果，使其在疊層技術上具優勢。此技術加上其主要供應商地位，有望吸引更多客戶下單。環球晶的大漲有基本面支撐，其股價呈現「緩步墊高」的中長線右下角趨勢。環球晶和中美晶等好公司在中長期角度看值得觀察。
14:20:資金行情與右下角持股策略 市場新聞: 此波行情主要由資金推動，熱錢尋找股價被低估的個股。建議持有「右下角」且兩三個月未動的持股，未來一兩週可能輪到它們補漲。被動元件（如國巨、華新科）因產業秩序良好，股價也緩步上漲。台灣廠商雖難賺HBM記憶體利潤，但競爭者退出市場，留下來的廠商將受益。
15:40:底部復甦的觀察指標 觀察底部復甦的股票，需先確認產業狀況，並留意是否有買盤默默進駐。產業狀況不佳時，營收可能數月看不出變化，但大股東可能已知未來訂單狀況。放量第一根上漲是明確訊號，尤其在當前行情下。目前的成交量（約4000多億）顯示籌碼穩定，資金在挑選，並非全面過熱。
17:00:降息受惠股與金融股趨勢 儘管許多產業對明年展望保守，但股市受資金影響。若散戶退出、法人選股，且未出現高檔爆量，行情可能尚未結束。市場從連續上漲轉為輪流上漲，建議持有產業前景無大礙的「右下角」股票。降息受惠股包括營建資產類（因台幣升值）、食品、原物料及金融股。金融股因持有美債、貸款業務順利及違約可能性降低而默默上漲。
18:20:營建股與汽車股的動態 新台幣升值有利於營建和資產類股。南部的建商如京城、都更概念股如全坤建、以及擁有充足土地庫存的國建等，都是受資金青睞的對象。台灣央行預計不會暴力降息，但可能會有鬆綁措施，且市場會提前反應預期心理。汽車股（和泰車、裕隆、中華車、汎德）近來也有動作，上半年遞延需求下半年釋放，和泰車8月營收年增15.09%。這些都是低位階、有資金默默卡位的「右下角」個股。
20:50:市場健康輪動與汽車產業展望 目前市場呈現健康輪動，而非單一高本益比股票獨漲。汽車股營收已開始增長，且多數屬於獲利穩定型。儘管面臨美國汽車進口關稅等不確定性，但被壓抑一整年的購車需求終將釋放。年底促銷活動及民俗月結束後的買盤預期將進一步刺激。
22:00:PCB產業的籌碼分析與選股建議 PCB族群的本益比普遍偏高。從籌碼面看，外資買超多於賣超，但投信則相反，賣超多於買超，顯示投信在獲利了結。建議投資者若想進場PCB股，應關注外資買超、投信仍有持股、且股價守在月均線之上的標的。融資餘額減多增少，表示PCB行情尚未結束，但籌碼複雜度增加。
23:00:強勢PCB個股與操作策略 符合條件的PCB個股包括台光電、欣興、定穎投控、南電、台郡、高技等，這些股票外資持續買超且股價相對強勢，仍有上漲機會。若股價跌破月均線或月均線向下，則傾向高檔箱型整理。投資者應清楚自身操作目標，短線賺快錢或隔日沖雖有機會，但不適合波段操作。
24:30:股市新高下的風險意識 台股創新高，建議投資者手持股票並留意風險。市場籌碼目前謹慎，尚未出現自亂陣腳情況。聯準會預計溫和降息，而非川普所提的暴力降息。儘管華爾街不理會川普的瘋狂提議，市場確實有「泡沫」味道。投資者應在參與吹泡沫的過程中保持風險意識，即使賣飛或短套也無妨，切勿在泡沫破裂後仍執著。
