2026.01.02 FRI 豪股投:2026開市大吉，AI來不來電很重要！！

AI生成意象圖

AI算力及資料中心需要大量的電力支持，2025年中國跟韓國都加速電力基礎的設施推動，從核電、天然氣到氫能都是各國積極發展的項目，美國當然也不例外，除了重啟核能項目外，也考慮將汰除的核動力潛艦及航母，將其反應爐進行移置，將可有效大幅縮短核電設施的起造及營運，此外燃料電池的技術商業化成本逐步降低，可有效增加區域供電的穩定性，從開拓重工（Caterpillar,CAT.US）2024年及2025年獲利成長最大的項目都在大型發電機來看，AI資料中心電力需求推動下，CAT在2024年發電機銷售額繳出78億美元佳績YOY高達22%，2025年前三季銷售額再大幅成長28%，顯示AI資料中心用電需求對CAT的發電機業績帶來強勁挹注，以猶他州一項大型AI資料中心開發案來說，開發商計劃向開拓重工採購高過700台天然氣燃氣發電機組，正在凸顯AI建設對大功率電力設備的強勁需求，CAT正加速產能擴張，在印第安納州Lafayette工廠進行7.25億美元投資，加速擴充發電機產能，並規劃至2030年翻倍提升渦輪發動機產能，全力搶攻快速成長的備用電力系統商機，CAT在2025年股價累積漲幅來到60%，今年表現仍可期待。

正如台灣進行強固電網計畫一樣，若對比到台灣的能源政策，接下來勢必要面對電力短缺的問題，台灣目前可以除了風力及太陽能外，天然氣發電及氫能開發勢必需要提高，具有相關技術及機電整合能力的，筆者經過幾番思索則非東元莫屬，鴻海在去年八月與東元結盟，除了電動車馬達技術的合作外，未來在電力基礎設施相關的合作應會更加深耕，東元股價自2025年10月21日高點127.5元，修正至12月31日收盤價84元，股價修正幅度來到34%，接下來經過籌碼沉澱後，筆者將持續關注1504東元後續在電力基礎建設相關的題材發展。