事前聲明：
本逐字稿為AI自動生成，會有缺漏、錯字，且網站有字數限制故刪除工商、閒聊、QA，敬請見諒
[13:12.200 --> 13:13.080] 那最近的盤面
[13:13.080 --> 13:14.640] 我覺得要用一個自然形容的話
[13:14.640 --> 13:15.680] 就是比較洗一點
[13:15.680 --> 13:18.200] 它是屬於開始在洗大家
[13:18.200 --> 13:19.880] 那像這樣子的盤面出現
[13:19.880 --> 13:21.480] 當然這個市場上會有各種說法
[13:21.480 --> 13:22.000] 現在就說
[13:22.000 --> 13:23.120] 你應該要勇敢的抱住
[13:23.120 --> 13:23.920] 你要忍住或什麼的
[13:23.920 --> 13:24.680] 那只是
[13:24.680 --> 13:26.760] 因為我們可能過去受傷
[13:26.760 --> 13:27.840] 被騙泡的紀錄
[13:27.840 --> 13:28.480] 都是蠻多的
[13:28.480 --> 13:29.480] 所以我們大家都會知道
[13:29.480 --> 13:30.680] 就是我自己或身邊同意
[13:30.680 --> 13:32.280] 我覺得蠻多人都是很同質的
[13:32.280 --> 13:33.480] 就是反正你只要看到
[13:33.480 --> 13:35.440] 突然間有這種大跌破出現
[13:35.440 --> 13:36.520] 無論如何你就先降槓
[13:36.520 --> 13:38.080] 我發現就是要先降槓感就對了
[13:38.080 --> 13:39.040] 反正只要波動放大
[13:39.040 --> 13:40.560] 你就會把槓感給降低
[13:40.560 --> 13:41.560] 那當然你有可能
[13:41.560 --> 13:42.720] 會用事後論的角度講說
[13:42.720 --> 13:43.520] 你降槓的時候
[13:43.520 --> 13:44.560] 然後隔天就反彈
[13:44.560 --> 13:45.920] 可是你怎麼不去舉例說
[13:45.920 --> 13:47.440] 你降槓之後隔天繼續崩嵐
[13:47.440 --> 13:49.360] 所以我在Telegram群組
[13:49.360 --> 13:50.600] 因為剛好有人在討論這個話題
[13:50.600 --> 13:52.480] 你會講說你知道我現在是這樣
[13:52.480 --> 13:53.680] 上週在問說
[13:53.680 --> 13:55.560] 馬的到底是誰叫我賣的
[13:55.560 --> 13:56.640] 然後下一週變成說
[13:56.640 --> 13:58.440] 在問說馬的到底是誰跟我說
[13:58.440 --> 13:59.080] 還可以買的
[13:59.080 --> 14:00.080] 就你會注意到
[14:00.080 --> 14:01.800] 很多人的心情變化是很極端的
[14:01.800 --> 14:03.360] 他完全是在看價格做事
[14:03.360 --> 14:04.560] 當然看價格做事
[14:04.560 --> 14:05.600] 我覺得本身沒有問題
[14:05.600 --> 14:06.200] 只是
[14:06.200 --> 14:07.960] 過度的依賴價格做事
[14:07.960 --> 14:09.360] 在盤面變洗的時候
[14:09.360 --> 14:11.320] 那就會出現一些問題
[14:11.320 --> 14:12.440] 那所以在我們的做法
[14:12.440 --> 14:14.000] 就是當今天出現
[14:14.000 --> 14:14.760] 比較大的波動
[14:14.760 --> 14:16.760] 或是說突然有一個跌破產生
[14:16.760 --> 14:17.600] 去降部位
[14:17.600 --> 14:19.680] 這個是至少以我自己或是身邊
[14:19.680 --> 14:20.560] 偏大隻的人
[14:20.560 --> 14:22.640] 大家都會是往這個方向去做
[14:22.640 --> 14:23.520] 那後面要怎麼樣
[14:23.520 --> 14:24.760] 再去把部位加回來
[14:24.760 --> 14:25.760] 然後當然一般來講
[14:25.760 --> 14:26.720] 你開始要去降部位的時候
[14:26.720 --> 14:28.200] 代表說你前面也撈夠了
[14:28.200 --> 14:29.600] 那只是說要去建新部位的話
[14:29.600 --> 14:30.440] 可能就會挑選
[14:30.440 --> 14:32.960] 就是下一個符合你買進條件的東西
[14:32.960 --> 14:33.680] 然後再去做買進
[14:33.680 --> 14:35.360] 一般也不太會去追回
[14:35.360 --> 14:36.480] 然後追回可能是一些
[14:36.480 --> 14:37.960] 那種更進階的做法
[14:37.960 --> 14:39.680] 那只是一般你可能減碼的東西
[14:39.680 --> 14:41.680] 你就不會再去做追回
[14:41.680 --> 14:42.800] 所以很多時候你賣掉的東西
[14:42.800 --> 14:44.120] 就等於是飛走
[14:44.120 --> 14:45.320] 那可是其實你心中會知道
[14:45.320 --> 14:46.640] 為什麼你當時會需要這樣子賣
[14:46.640 --> 14:47.960] 因為可能過去有幾次你沒有賣
[14:47.960 --> 14:49.400] 然後後面就爆過一座山
[14:49.400 --> 14:51.000] 所以去稍微做一些調整
[14:51.000 --> 14:52.080] 我覺得是還OK的
[14:52.080 --> 14:54.120] 那稍微看一下目前的盤面的狀態
[14:54.120 --> 14:56.160] 我覺得確實是已經進入
[14:56.160 --> 14:58.000] 需要警戒的一個時間點
[14:58.000 --> 14:59.200] 雖然可能大家看到大反彈
[14:59.200 --> 15:00.240] 覺得說好像又沒事了
[15:00.240 --> 15:01.400] 可是只要每次出現這種
[15:01.400 --> 15:02.720] 大黑K連續出來
[15:02.720 --> 15:04.480] 我們一定都會進入一個警戒的狀態
[15:04.480 --> 15:05.560] 就是要去慎防
[15:05.560 --> 15:07.920] 特別是下面打下來的這個低點
[15:07.920 --> 15:09.240] 就像這是踩到月線
[15:09.240 --> 15:10.160] 然後開始反彈
[15:10.160 --> 15:11.200] 如果說這個月線的低點
[15:11.200 --> 15:12.040] 後面再破的話
[15:12.040 --> 15:13.800] 那可能就要再去做更多的減
[15:13.800 --> 15:15.120] 那如果沒有破的話
[15:15.120 --> 15:16.760] 那可能就可以慢慢的去把部位
[15:16.760 --> 15:19.080] 去加到一些你想要新加入的地方
[15:19.080 --> 15:20.440] 那這個時候我會蠻建議大家
[15:20.440 --> 15:22.080] 都是用族群性的角度來看
[15:22.080 --> 15:23.640] 以目前台股的族群來講的話
[15:23.640 --> 15:24.960] 那我覺得低軌衛星就是
[15:24.960 --> 15:26.880] 毋庸置疑非常強勢的一個族群
[15:26.880 --> 15:28.120] 因為在大盤在疊的時候
[15:28.120 --> 15:29.520] 他竟然是疊得比較少
[15:29.520 --> 15:30.320] 然後大盤在長的時候
[15:30.320 --> 15:31.560] 他還逆勢的長很兇
[15:31.560 --> 15:32.760] 所以這個某個程度上
[15:32.760 --> 15:34.280] 已經算是被當避風港了
[15:34.280 --> 15:36.080] 只是這邊要稍微的提醒大家一下
[15:36.080 --> 15:38.160] 就即便我自己也是蠻喜歡這個族群
[15:38.160 --> 15:40.200] 但是一般這種避風港族群
[15:40.200 --> 15:41.360] 就是在盤不好的時候
[15:41.360 --> 15:42.800] 大家前塞進去的地方
[15:42.800 --> 15:43.720] 等到盤好之後
[15:43.720 --> 15:46.040] 有可能會變成是新一波提款的地方
[15:46.040 --> 15:48.080] 這個是我們一般會稍微注意一下
[15:48.080 --> 15:50.840] 那低軌衛星的一些延伸討論也開始出現了
[15:50.840 --> 15:52.640] 因為整個市場已經慢慢的發現說
[15:52.640 --> 15:54.520] 這邊的訂單數量是很近人
[15:54.520 --> 15:56.240] 所以開始去往一些
[15:56.240 --> 15:57.760] 更加深入的方向
[15:57.760 --> 15:58.680] 就像之前跟大家分享說
[15:58.680 --> 15:59.600] 一個題材出來
[15:59.600 --> 16:00.880] 然後大家就會去找一些
[16:00.880 --> 16:02.120] 什麼東西還沒長到
[16:02.120 --> 16:03.520] 趕快進去做拉台
[16:03.520 --> 16:05.000] 那當然有些可能已經前面
[16:05.000 --> 16:06.080] 有初步的拉台
[16:06.080 --> 16:08.720] 那只是可能在低軌衛星的一個題材出來之後
[16:08.720 --> 16:10.200] 然後再去做進E布的拉台
[16:10.200 --> 16:10.880] 像我看到
[16:10.880 --> 16:13.760] E布就是一個非常明顯的族群
[16:13.760 --> 16:15.480] 那他過去其實已經有在漲
[16:15.480 --> 16:17.040] 那漲的理由最主要覺得講說
[16:17.040 --> 16:19.280] 因為AI的Server拉走了很多的
[16:19.280 --> 16:20.880] T-glass跟Q布
[16:20.880 --> 16:24.640] 那所以導致可能有一個缺貨跟
[16:24.640 --> 16:27.280] 怎麼講就產生排擠的一個狀況產生
[16:27.280 --> 16:28.680] 所以其實有蠻多的資金
[16:28.680 --> 16:30.280] 都往E布的方向去做堆疊
[16:30.280 --> 16:33.280] 那我覺得這個其實用AI的論述來講是對的
[16:33.280 --> 16:35.000] 那只是現在更進E布是怎麼樣的
[16:35.000 --> 16:35.680] 就你只要知道說
[16:35.680 --> 16:38.320] 現在要去做這些稍微低階材料的玩家
[16:38.320 --> 16:39.560] 是越來越少嘛
[16:39.560 --> 16:40.560] 那可是大家發現
[16:40.560 --> 16:42.880] 衛星他其實是用到這些E布的
[16:42.880 --> 16:45.640] 然後再來就是衛星他用到的
[16:45.640 --> 16:47.520] CCL可能是M6的材料
[16:47.520 --> 16:49.120] 銅箔他可能是用到M6的材料
[16:49.120 --> 16:51.760] 他不一定會用到AI伺服器
[16:51.760 --> 16:53.520] 比較高階的M8或是M9
[16:53.520 --> 16:55.360] 他不會去發生那種強調的情形
[16:55.360 --> 16:56.760] 他用的是相對穩定
[16:56.760 --> 16:58.200] 然後說特殊的材料
[16:58.200 --> 16:59.400] 那所以不管是銅箔
[16:59.400 --> 17:00.240] 或是銅箔機板
[17:00.240 --> 17:01.240] 相對你的料號
[17:01.240 --> 17:02.200] 就最近都有注意到
[17:02.200 --> 17:03.320] 市場上一些非常厲害的人
[17:03.320 --> 17:04.560] 都把他挖出來了
[17:04.560 --> 17:06.720] 就是整套供應鏈會用到什麼材料
[17:06.720 --> 17:07.840] 然後他們的後端
[17:07.840 --> 17:09.160] 誰是要給華通
[17:09.200 --> 17:10.120] 誰是要給耀華
[17:10.120 --> 17:10.880] 誰是給欣興
[17:10.880 --> 17:11.880] 誰是給Meiko
[17:11.880 --> 17:13.200] 真的大家都已經把他抓出來
[17:13.200 --> 17:15.120] 所以市場超級有效率
[17:15.120 --> 17:16.640] 那整個地規衛星的族群
[17:16.640 --> 17:18.000] 就算是正式的走起來
[17:18.000 --> 17:18.920] 那只是還是要稍微注意
[17:18.920 --> 17:19.720] 要前面所提到
[17:19.720 --> 17:20.760] 就是如果說盤變好
[17:20.760 --> 17:22.080] 然後他們開始轉弱的話
[17:22.080 --> 17:24.280] 那可能就出現像之前的MediaTek
[17:24.280 --> 17:25.840] 或是在更之前的網通
[17:25.840 --> 17:27.920] 或是可能在2022年的車用
[17:27.920 --> 17:28.920] 就盤變好的時候
[17:28.920 --> 17:30.160] 那這些過往強勢的東西
[17:30.160 --> 17:31.840] 有機會有在這個
[17:31.840 --> 17:33.920] 資金的輪動上面就會變成是一個
[17:33.920 --> 17:35.400] 類似那種對沖的感覺
[17:35.400 --> 17:36.520] 就是盤變好
[17:36.520 --> 17:37.880] 那可能錢就會從這邊出來
[17:37.880 --> 17:38.280] 盤不好
[17:38.320 --> 17:40.040] 那大家就很習慣把錢丟進來
[17:40.040 --> 17:41.680] 所以還是要稍微的小心一下
[17:41.680 --> 17:42.720] 那一樣這個
[17:42.720 --> 17:43.920] 相關的題材
[17:43.920 --> 17:45.720] 不管是像我們前面講的記憶體
[17:45.720 --> 17:46.520] 講了幾個月
[17:46.520 --> 17:47.680] 然後地規衛星也是講了
[17:47.680 --> 17:48.520] 可能快滿一個月
[17:48.520 --> 17:49.760] 那他們確實是噴很多
[17:49.760 --> 17:50.800] 所以不要說怎麼
[17:50.800 --> 17:51.880] 全部後來買在山上
[17:51.880 --> 17:53.000] 然後後來講說我受很好
[17:53.000 --> 17:54.400] 你要買在一個
[17:54.400 --> 17:56.080] 注定被收割的價位
[17:56.080 --> 17:57.160] 那是自己的選擇
[17:57.160 --> 17:58.440] 所以很多時候我覺得
[17:58.440 --> 17:58.800] 怎麼講
[17:58.800 --> 18:00.560] 就這個節目還是給一些有腦袋的聽
[18:00.560 --> 18:01.720] 我知道很多沒腦袋的聽的
[18:01.720 --> 18:03.120] 會出去大放絕食
[18:03.120 --> 18:05.040] 但好在現在也蠻多聽眾是有腦袋的
[18:05.040 --> 18:06.880] 他們就會幫我去笑這些快樂寶貝
[18:06.880 --> 18:07.880] 就很多人真的
[18:07.880 --> 18:08.920] 其實老實講你自己笨
[18:08.920 --> 18:09.800] 你就是安靜就好
[18:09.800 --> 18:10.800] 你安靜沒有容易知道你笨
[18:10.800 --> 18:11.600] 可是你要出來講話
[18:11.600 --> 18:12.480] 大家就會知道你很笨
[18:12.480 --> 18:13.040] 所以
[18:13.040 --> 18:14.840] 這個還是要稍微的小心一點
[18:14.840 --> 18:15.440] 就不要說什麼
[18:15.440 --> 18:16.640] 那種無腦的追追追
[18:16.640 --> 18:17.520] 然後隔天就出來問說
[18:17.520 --> 18:18.520] 誰跟我說這東西很好
[18:18.520 --> 18:19.560] 不知道你能不能追在山底
[18:19.560 --> 18:20.840] 你以為可以怎麼樣
[18:20.840 --> 18:21.880] 那接著呢
[18:21.880 --> 18:22.680] 我們也有注意到
[18:22.680 --> 18:25.080] 市場有其他的強勢族群的出現
[18:25.080 --> 18:27.360] 就除了一些相關的材料的類股之外
[18:27.360 --> 18:28.720] 那當然全面性的反彈
[18:28.720 --> 18:30.240] 那只是一般在反彈的時候
[18:30.240 --> 18:32.240] 我們不會去抓那些
[18:32.240 --> 18:33.720] 當然反彈的東西還是會稍微看一下
[18:33.720 --> 18:35.440] 可是其實最主要是看誰在創新高
[18:35.440 --> 18:36.440] 誰在創新高
[18:36.440 --> 18:39.280] 可能是我們會比較聚焦的一個重點
[18:39.280 --> 18:40.960] 那在禮拜二的時候
[18:40.960 --> 18:41.640] 我注意到說
[18:41.640 --> 18:43.000] 台股的散熱族群
[18:43.000 --> 18:44.720] 蠻多都直接走出去
[18:44.720 --> 18:46.440] 那我覺得這個是可以稍微注意一下
[18:46.440 --> 18:47.720] 那為什麼過去散熱族群
[18:47.720 --> 18:49.120] 會相對的在橫盤呢
[18:49.120 --> 18:50.640] 其實我覺得一些老的AI也是
[18:50.640 --> 18:52.440] 那可能就是市場資金的一個偏好
[18:52.440 --> 18:53.240] 就是說這些東西
[18:53.240 --> 18:55.440] 理論上都還是維持不錯的成長率
[18:55.440 --> 18:57.800] 那有些公司可能會在毛利域這邊
[18:57.800 --> 18:59.840] 被大家拿出來去做一些文章
[18:59.840 --> 19:01.040] 但這個我們可能在兩年前
[19:01.040 --> 19:01.760] 就跟大家講過
[19:01.760 --> 19:03.320] 就是在AI的產品的
[19:03.320 --> 19:05.160] 中後期就開始放量之後
[19:05.160 --> 19:06.200] 有一些那種
[19:06.200 --> 19:08.760] 就是他是可能走Buy and sell模式的
[19:08.760 --> 19:09.640] 那你就知道說
[19:09.640 --> 19:11.920] 他的那個毛利數字一定是會
[19:11.920 --> 19:13.720] 怎麼講毛利率會比較差一點
[19:13.720 --> 19:15.280] 但其實整體是賺更多錢
[19:15.280 --> 19:16.400] 可是市場
[19:16.400 --> 19:16.800] 沒有想到
[19:16.800 --> 19:18.600] 就兩年前大家都已經預判到的東西
[19:18.600 --> 19:19.720] 然後現在這樣有些人在反映
[19:19.720 --> 19:20.720] 這樣的一個東西
[19:20.720 --> 19:22.800] 那在散熱的材料方面
[19:22.800 --> 19:25.640] 其實在過去是有蠻大的一些爭論
[19:25.640 --> 19:26.520] 像我們有跟大家聊
[19:26.520 --> 19:27.280] MCL
[19:27.280 --> 19:28.920] 然後什麼 MCCP
[19:28.920 --> 19:30.760] 然後再來就是
[19:30.760 --> 19:31.920] Stefender跟Spreader
[19:31.920 --> 19:34.640] 在過去的大概一兩個月前都有持續的
[19:34.640 --> 19:36.920] 跟大家去做分析跟討論
[19:36.920 --> 19:39.120] 那最近我們算是把它確定下來
[19:39.120 --> 19:39.920] 所以我覺得
[19:39.920 --> 19:41.480] 可能散熱族群的一個突破
[19:41.480 --> 19:42.920] 當然我們還確定這個突破
[19:42.920 --> 19:43.840] 會不會是完整的
[19:43.840 --> 19:44.800] 就還是要觀察一下
[19:44.800 --> 19:45.760] 有沒有持續的走強勢
[19:45.760 --> 19:46.920] 不要說我們把突破一天之後
[19:46.920 --> 19:48.320] 馬上掉下來就沒了
[19:48.320 --> 19:50.120] 那如果說他持續的有走出去的話
[19:50.120 --> 19:50.880] 那就有可能是
[19:50.880 --> 19:52.680] 因為過去也是橫盤了一陣子
[19:52.680 --> 19:54.160] 然後現在要把規格確定下來
[19:54.160 --> 19:55.520] 就要說像那個MCL
[19:55.520 --> 19:56.760] 本來是認為說會上
[19:56.760 --> 19:58.000] 然後後來發現說他就是地眼
[19:58.000 --> 19:58.840] 因為真的是太難了
[19:58.840 --> 19:59.640] 沒有這麼容易做到
[19:59.640 --> 20:01.640] 所以還是會走cold plate的一個方式
[20:01.680 --> 20:03.440] 那可是像這個
[20:03.440 --> 20:05.560] 過往的台股的散熱族群建策的話
[20:05.560 --> 20:06.520] 大家就發現說
[20:06.520 --> 20:07.800] 他就算沒有走MCL
[20:07.800 --> 20:08.840] 雖然MCL的價格很漂亮
[20:08.840 --> 20:10.320] ASP大家是賣夢
[20:10.320 --> 20:10.920] 然後很喜歡他
[20:10.920 --> 20:12.720] 那可是他往後延的話
[20:12.720 --> 20:14.840] 可是他暫時拿出來的一個替代方案
[20:14.840 --> 20:16.880] 像是Stefender加兩片Spreader的
[20:16.880 --> 20:17.920] 這樣一個解放
[20:17.920 --> 20:19.600] 他的ASP的價格也是很高
[20:19.600 --> 20:20.960] 所以市場可能就是
[20:20.960 --> 20:21.320] 怎麼講
[20:21.320 --> 20:22.800] 這個故事是一直都在那邊
[20:22.800 --> 20:24.480] 那可能現在就是確定下來了
[20:24.480 --> 20:26.000] 所以當市場去把一些
[20:26.000 --> 20:27.840] 不確定性給消除掉之後
[20:27.840 --> 20:29.360] 那可能就有些資金要堆進去
[20:29.360 --> 20:30.880] 所以我會覺得說
[20:30.880 --> 20:32.400] 當然我下次在海外
[20:32.400 --> 20:33.600] 我就是晚上可能睡覺
[20:33.600 --> 20:34.160] 有醒來
[20:34.160 --> 20:34.640] 我就是看一下
[20:34.640 --> 20:35.600] 我沒有非常認真來看
[20:35.600 --> 20:37.080] 可是如果大家要看的話
[20:37.080 --> 20:38.040] 可以去抓那些
[20:38.040 --> 20:39.400] 就是現在走在
[20:39.400 --> 20:41.960] 最前面有持續的突破性高的東西
[20:41.960 --> 20:43.360] 那這可能就是
[20:43.360 --> 20:43.880] 怎麼講
[20:43.880 --> 20:45.960] 就我覺得現在這一段要想像成說
[20:45.960 --> 20:46.880] 有點像是
[20:46.880 --> 20:47.920] 不敢說他是末升段
[20:47.920 --> 20:49.040] 或者行情就一定要結束
[20:49.040 --> 20:51.200] 可是總是要比較警覺的地方
[20:51.200 --> 20:52.400] 所以如果在這個地方
[20:52.400 --> 20:53.960] 然後他沒有辦法
[20:53.960 --> 20:55.760] 在新高繼續進攻的東西
[20:55.760 --> 20:57.040] 至少以交易的角度
[20:57.040 --> 20:58.600] 要強調這是交易的角度
[20:58.600 --> 21:00.200] 我們可能就會
[21:00.200 --> 21:01.200] 讓他去坐肩嘛
[21:01.200 --> 21:02.080] 然後就你就休息吧
[21:02.080 --> 21:03.120] 可能等他下一波再換你
[21:03.120 --> 21:04.000] 我會這樣做
[21:04.000 --> 21:05.080] 那當然如果你今天是用
[21:05.080 --> 21:06.440] 價投投資的角度的話
[21:06.440 --> 21:08.000] 那就是什麼東西掉下來你都可以買
[21:08.000 --> 21:08.600] 可是
[21:08.600 --> 21:09.120] 還是要記得
[21:09.120 --> 21:10.800] 因為他大盤子在一個相對高位
[21:10.800 --> 21:11.840] 所以其實東西
[21:11.840 --> 21:12.840] 嚴格上來說
[21:12.840 --> 21:14.400] 便宜的東西是越來越少
[21:14.400 --> 21:15.880] 所以其實價投出手的機會
[21:15.880 --> 21:17.080] 理論上越來越少
[21:17.080 --> 21:17.760] 然後當然蠻多人
[21:17.760 --> 21:19.280] 他很喜歡做的事情是
[21:19.280 --> 21:20.520] 東西掉下來立刻接
[21:20.520 --> 21:21.400] 然後就說自己在價投
[21:21.400 --> 21:22.520] 可是你其實還是買在一個
[21:22.520 --> 21:23.400] 相對很高的地方
[21:23.400 --> 21:24.640] 所以如果真的要修正的話
[21:24.640 --> 21:25.600] 這我可能會掉滿深的
[21:25.600 --> 21:26.600] 就是大家
[21:26.600 --> 21:28.520] 自己要稍微注意一下
[21:28.560 --> 21:30.920] 那接著聊一下市場的整體的氛圍
[21:30.920 --> 21:33.800] 因為美股的各個財報電話會議
[21:33.800 --> 21:34.480] 開始開出來嘛
[21:34.480 --> 21:37.200] 然後有一些新的 cool 的應用開始出現
[21:37.200 --> 21:38.440] 就像是 Clawbot
[21:38.440 --> 21:39.640] 就是獲得很多的討論
[21:39.640 --> 21:41.440] 然後或是像是 Apple 開了一個
[21:41.440 --> 21:43.360] 很不錯的 First Quarter Results
[21:43.360 --> 21:44.440] 然後大家就開始有一些
[21:44.440 --> 21:45.640] 新的論述跟想法產生
[21:45.640 --> 21:46.800] 那首先在 Google 這邊
[21:46.800 --> 21:47.600] 因為他有那個Genie
[21:47.600 --> 21:49.040] 你就是來做遊戲的
[21:49.040 --> 21:50.360] 這個模型出來之後
[21:50.360 --> 21:51.400] 然後大家就認為說
[21:51.400 --> 21:52.720] 是不是遊戲的開發商
[21:52.720 --> 21:54.360] 或是這些工具軟體不行
[21:54.360 --> 21:55.440] 然後或是說看到 Apple
[21:55.440 --> 21:56.600] 或是說看到 Clawbot
[21:56.600 --> 21:58.840] 然後就覺得說 Edge 端開始要起來
[21:58.840 --> 22:00.520] 那所以呢是不是導致說
[22:00.520 --> 22:03.040] 這個軟體的應用會越來越低
[22:03.040 --> 22:04.000] 因為在 Edge 端下
[22:04.000 --> 22:05.560] 這些 Agent 已經可以做到很多事情
[22:05.560 --> 22:07.760] 所以未來就完全不需要軟體
[22:07.760 --> 22:08.360] 我還是得強調
[22:08.360 --> 22:09.280] 這個市場很多時候
[22:09.280 --> 22:11.040] 他們喜歡非黑即白
[22:11.040 --> 22:12.360] 或是說其實人性就是這樣子
[22:12.360 --> 22:14.320] 反正某個東西起來的時候
[22:14.320 --> 22:16.240] 就要講說另外一東西絕對不行
[22:16.240 --> 22:18.000] 那這個其實我們在
[22:18.000 --> 22:20.400] 市場長久的歷史下看出來
[22:20.400 --> 22:21.880] 就會知道說他不是這樣一個狀態
[22:21.880 --> 22:24.880] 就算他是可能有一個地補
[22:24.880 --> 22:26.400] 或是說取代了一個效應
[22:26.400 --> 22:28.080] 他也不會是在短短的
[22:28.080 --> 22:30.080] 一段時間就立刻的發生
[22:30.080 --> 22:31.760] 因為人類的個性
[22:31.760 --> 22:33.800] 或是說人類的習慣是很難去改變的
[22:33.800 --> 22:36.440] 當然他已經是常年都習慣用某些東西
[22:36.440 --> 22:37.680] 不代表他立刻去做轉變
[22:37.680 --> 22:38.440] 我舉例來說
[22:38.440 --> 22:40.440] 你去問這些 Clawbot 在使用的人是誰
[22:40.440 --> 22:41.320] 一般都是那種 Geek
[22:41.320 --> 22:43.880] 就是真的是對於科技產業非常強大
[22:43.880 --> 22:47.160] 或是說那些新銳行銷軟體應用公司的人
[22:47.160 --> 22:48.680] 他們很多在用這樣的東西
[22:48.680 --> 22:50.040] 可是如果你今天去問一些
[22:50.040 --> 22:51.320] 相對老牌年紀大一點的人
[22:51.320 --> 22:52.280] 他們就會告訴你說
[22:52.280 --> 22:53.000] 我知道這個東西
[22:53.000 --> 22:54.920] 可是我可能不一定會用
[22:54.920 --> 22:56.200] 因為這個東西在企業裡面
[22:56.200 --> 22:57.680] 它不一定是可以直接拿用
[22:57.680 --> 22:59.240] 甚至是有一些企業會直接擋你
[22:59.240 --> 23:01.240] 我相信現在一定有很多會開始去跟你講說
[23:01.240 --> 23:03.360] 你不准把這個東西裝在我們的電腦裡面
[23:03.360 --> 23:05.320] 因為等於你是把所有的全線都開給它
[23:05.320 --> 23:07.520] 我們公司的東西直接全部都有可能被盜走
[23:07.520 --> 23:08.920] 你以為是 AI 在拿你的東西
[23:08.920 --> 23:10.840] 搞不好像是放一個木馬在你電腦裡面
[23:10.840 --> 23:12.200] 是別人在拿你的東西
[23:12.200 --> 23:14.800] 這就為什麼他們要去買一個便宜的 Mac
[23:14.800 --> 23:16.120] 然後把東西存在裡面
[23:16.120 --> 23:18.560] 因為就是讓它成為一個封閉的環境
[23:18.560 --> 23:20.240] 所以可能很多人還搞不清楚這件事情
[23:20.240 --> 23:22.320] 要知道他們出了一些資安的問題之後
[23:22.320 --> 23:23.720] 所以最近有朋友就蠻聰明的
[23:23.720 --> 23:25.040] 他們已經在看一些資安類股
[23:25.040 --> 23:26.760] 應該覺得後面一定會大爆炸
[23:26.760 --> 23:28.560] 但我自己還沒有去研究資安類股
[23:28.560 --> 23:30.440] 但我的想法跟他們的想法是類似
[23:30.440 --> 23:32.640] 就是現在其實很多人是把
[23:32.640 --> 23:33.080] 怎麼講
[23:33.080 --> 23:34.600] 就像你看到的很多工具
[23:34.600 --> 23:36.960] 它其實某個程度上是一些 prototype
[23:36.960 --> 23:37.760] 他們很酷
[23:37.760 --> 23:40.200] 然後他們可能看起來很心銳很吵
[23:40.200 --> 23:44.280] 可是你要把它變成是一些企業端可以去做使用
[23:44.280 --> 23:46.320] 或者說你的工作真的可以做使用
[23:46.320 --> 23:47.120] 而不是一個談資
[23:47.120 --> 23:49.800] 就像可能不知道這些那種一些圖文作家
[23:49.800 --> 23:50.840] 不是在 AI 剛出來的時候
[23:50.840 --> 23:52.720] 只能在那邊深圖說這我畫的或什麼的
[23:52.720 --> 23:54.040] 然後後來給大家笑
[23:54.040 --> 23:56.440] 那你要去做這種就是好玩的應用
[23:56.440 --> 23:58.080] 那其實真的是每個新的東西出來
[23:58.080 --> 23:58.880] 你都可以隨便拿來用
[23:58.880 --> 24:00.200] 可是你要把它變成去
[24:00.200 --> 24:01.640] 整合進去你的 workflow 裡面
[24:01.640 --> 24:02.680] 變成了工作的一環
[24:02.680 --> 24:03.680] 或說你的老闆可以接受
[24:03.680 --> 24:06.080] 你們公司的法尊 資安可以接受
[24:06.080 --> 24:07.680] 那個並不是這麼簡單的事情
[24:07.680 --> 24:11.320] 所以你要搞清楚一個東西是可以快速的去創造
[24:11.320 --> 24:11.840] Prototype
[24:11.840 --> 24:14.520] 然後跟各種試驗性質的那種酷玩藝兒
[24:14.520 --> 24:15.880] 然後另外一邊要的東西
[24:15.880 --> 24:19.120] 其實它是要可以穩定的輸出去
[24:19.120 --> 24:21.880] 產出公司所需要可信賴的產品
[24:21.880 --> 24:23.880] 那個其實是兩個不同的面向
[24:23.880 --> 24:25.360] 那只是當然有時候在市場裡面
[24:25.360 --> 24:26.880] 當大家看到很多這種
[24:26.880 --> 24:28.920] fast prototyping 的東西跑出來的時候
[24:28.920 --> 24:30.600] 他們會很直覺的認為說
[24:30.600 --> 24:32.120] 那所以軟體就要去死
[24:32.120 --> 24:32.920] 就類似說
[24:32.920 --> 24:34.240] 可能之前電車出來
[24:34.240 --> 24:36.000] 有些人就認為說油車要去死
[24:36.000 --> 24:37.560] 即便像我自己是電車的信徒
[24:37.560 --> 24:39.640] 可是我也不會跟大家講這樣子的話
[24:39.640 --> 24:40.680] 然後大家回頭看也知道說
[24:40.680 --> 24:41.760] 其實油車沒有去死
[24:41.760 --> 24:42.840] 那當然在股價表現上
[24:42.840 --> 24:44.120] 可能油車沒有這麼好
[24:44.120 --> 24:45.280] 那是另外一個環境
[24:45.280 --> 24:46.800] 那只是說在軟體這邊
[24:46.800 --> 24:49.000] 我覺得大家後面會看到的一個狀態是
[24:49.000 --> 24:51.120] 因為其實我們現在有注意到很多的軟體業者
[24:51.120 --> 24:53.360] 他已經不像過去他是賣 seats
[24:53.520 --> 24:55.120] 賣 seats 當然是一個不錯的做法
[24:55.120 --> 24:56.200] 這後來大家發現說
[24:56.200 --> 24:57.560] 如果你純賣 seats 的話
[24:57.560 --> 24:59.400] 你現在可能會產生一個問題是
[24:59.400 --> 25:01.360] 好當然他某個程度上是跟客戶對賭
[25:01.360 --> 25:03.200] 因為你的各個軟體下
[25:03.200 --> 25:04.680] 他們幾乎都會把 AI 包進去
[25:04.680 --> 25:06.600] 也不要覺得說這些軟體公司是白癡用不用給的
[25:06.600 --> 25:07.640] 他們也在用 AI
[25:07.640 --> 25:10.280] 那可是以前我可能是做一個軟體出來
[25:10.280 --> 25:11.360] 就所謂的一本萬利
[25:11.360 --> 25:13.160] 我就一套軟體我就可以賣給
[25:13.160 --> 25:14.560] 10 萬個人 100 萬個人
[25:14.560 --> 25:15.920] 或是說超級多的客戶
[25:15.920 --> 25:16.880] 那我現在做出來
[25:16.880 --> 25:18.160] 我當然一樣可以賣這麼多人
[25:18.160 --> 25:20.800] 可是我後面的那個計費到底要怎麼樣算
[25:20.880 --> 25:23.240] 這個我們大概在幾個月前有稍微跟大家論述過
[25:23.240 --> 25:24.440] 又有在臉書寫過
[25:24.440 --> 25:26.240] 那我覺得這個會是後面
[25:26.240 --> 25:27.880] 市場會去討論的一個主題
[25:27.880 --> 25:30.440] 就是如果你今天賣的他不只是 seat
[25:30.440 --> 25:33.240] 你連 token 你都可以去轉嫁出去的話
[25:33.240 --> 25:36.160] 那他可能反而會幫這些軟體公司賺很多錢
[25:36.160 --> 25:38.120] 就是說看你用哪個方向去解釋
[25:38.120 --> 25:39.440] 你用 AI 去解釋
[25:39.440 --> 25:42.120] A 方向我們去假設的一個 scenario 是
[25:42.120 --> 25:43.520] 因為你本來是賣 seats
[25:43.520 --> 25:44.720] 所以你一個軟體開發出來
[25:44.720 --> 25:45.680] 你就是一本萬利的在賣
[25:45.680 --> 25:47.760] 然後你現在多了一個 token 的成本
[25:47.760 --> 25:48.960] 所以你的毛利會受到擠壓
[25:48.960 --> 25:50.040] 對吧 現在很合理
[25:50.080 --> 25:52.120] 可是如果你用 B 的 scenario 去解釋
[25:52.120 --> 25:54.360] 就是我的產品比之前更強
[25:54.360 --> 25:55.640] 我之前開發軟體很強
[25:55.640 --> 25:57.240] 可是我現在有 AI 的導入之後
[25:57.240 --> 25:58.600] 假設 AI 真的不是騙人的
[25:58.600 --> 25:59.960] 那他會如虎添翼
[25:59.960 --> 26:01.200] 他變得更強大
[26:01.200 --> 26:04.560] 所以我不只是可以去找到更多的客戶
[26:04.560 --> 26:05.760] 我還可以 upsell
[26:05.760 --> 26:08.160] 就是我把軟體的 AI 加成
[26:08.160 --> 26:09.360] 再跟你收一個錢
[26:09.360 --> 26:10.880] 所以我不只是賣你 seat
[26:10.880 --> 26:13.520] 我還賣你說 token 的費用是多少
[26:13.520 --> 26:15.680] 你用多少 我再按量去計價
[26:15.680 --> 26:17.440] 而且我可能跟你收的錢是
[26:17.440 --> 26:18.480] 某個固定的費用
[26:18.520 --> 26:20.320] 但我們了解到的狀況是什麼
[26:20.320 --> 26:22.080] 實務上的 token 的費用
[26:22.080 --> 26:24.000] 就跟 cloud 的費用一樣
[26:24.000 --> 26:25.440] 它是逐步的在降低
[26:25.440 --> 26:27.080] 當然有時候你會注意到一些反彈
[26:27.080 --> 26:28.240] 就是一些新用產生
[26:28.240 --> 26:30.280] 可能注意到 H100 或是說
[26:30.280 --> 26:32.120] B 系列的租金又在往上仰
[26:32.120 --> 26:33.440] 可是長距是來看
[26:33.440 --> 26:35.200] 它是一個下降的狀態
[26:35.200 --> 26:37.040] 它就變成是某種那種 infrastructure
[26:37.040 --> 26:39.080] 隨電的感覺 隨電費
[26:39.080 --> 26:39.840] 那所以呢
[26:39.840 --> 26:41.840] 如果說我今天可以去賣你 seat
[26:41.840 --> 26:44.800] 那同時我又賣你一個 token base 的費用
[26:44.800 --> 26:46.160] 就是你用更多的 token
[26:46.160 --> 26:47.480] 我就要賣你更多錢
[26:47.520 --> 26:48.680] 那同時我的成本
[26:48.680 --> 26:50.240] 也就是我要付給這些
[26:50.240 --> 26:52.440] Cloud Service Provider 的 token 的費
[26:52.440 --> 26:54.040] 是持續的在下降的話
[26:54.040 --> 26:55.320] 那個毛利反而是提升
[26:55.320 --> 26:57.240] 所以看你相信的是 A 劇本
[26:57.240 --> 26:58.440] 還是 B 劇本
[26:58.440 --> 26:59.840] 那在我的角度看來一樣
[26:59.840 --> 27:01.200] 我最討厭用那種
[27:01.200 --> 27:02.400] 非黑即白的方式去討論
[27:02.400 --> 27:04.400] 我覺得一定有些公司
[27:04.400 --> 27:06.240] 他可能只能夠走 A 劇本
[27:06.240 --> 27:07.560] 因為他的產品競爭力本
[27:07.560 --> 27:08.480] 是沒有這麼強
[27:08.480 --> 27:09.680] 所以他把 AI 導入之後
[27:09.680 --> 27:10.880] 他可能有更多的對手
[27:10.880 --> 27:11.960] 然後他可能
[27:11.960 --> 27:13.400] 因為對手強大
[27:13.400 --> 27:15.120] 或是說有些人可以用 Vibe Coding
[27:15.120 --> 27:17.160] 就做出一個相對也可以競爭的東西
[27:17.160 --> 27:18.400] 所以他 token 的費用
[27:18.400 --> 27:19.320] 只能夠他自己辭掉
[27:19.320 --> 27:20.200] 那就變成怎麼樣
[27:20.200 --> 27:22.080] 他就會去做一些類似像消價
[27:22.080 --> 27:23.240] 或是說砍毛利的競爭
[27:23.240 --> 27:24.520] 那我覺得一定有些公司
[27:24.520 --> 27:25.840] 是擺在 A 這邊
[27:25.840 --> 27:27.120] 那可是一定有很多公司
[27:27.120 --> 27:28.160] 是擺在 B 這邊
[27:28.160 --> 27:29.400] 就是你的產品本身是
[27:29.400 --> 27:30.840] 卓絕極好
[27:30.840 --> 27:33.080] 那你會搭到 AI 的順風車
[27:33.080 --> 27:35.720] 也會搭到大量的 CSP 建置之下
[27:35.720 --> 27:38.000] 所導致的 token 下降的一個趨勢的
[27:38.000 --> 27:39.320] 一個受惠
[27:39.320 --> 27:41.200] 所以你反而整體的獲利會提升
[27:41.200 --> 27:43.160] 那這個我覺得
[27:43.160 --> 27:44.680] 可能是後面會討論的一個重點
[27:44.680 --> 27:45.360] 但我們知道
[27:45.400 --> 27:47.320] 多加美股的軟體股都在一個
[27:47.320 --> 27:48.320] 大逃殺的階段
[27:48.320 --> 27:50.120] PLTR 剛剛開一個不錯的成績
[27:50.120 --> 27:51.960] 搞不好會讓大家重新的去審視
[27:51.960 --> 27:54.160] 但之後我相信這個討論一定會出來
[27:54.160 --> 27:56.040] 就是一定會分成 A Group 跟 B Group
[27:56.040 --> 27:58.640] 就是有辦法把價格轉嫁出去
[27:58.640 --> 28:00.760] 跟沒有辦法把價格轉嫁出去的
[28:00.760 --> 28:01.440] 兩種族群
[28:01.440 --> 28:03.760] 那當然也會有一些應用服務
[28:03.760 --> 28:06.160] 特別是你今天我是走TO C 端的
[28:06.160 --> 28:08.400] 其實你被巨頭給擊敗
[28:08.400 --> 28:09.640] 或是取代的機率是很高
[28:09.640 --> 28:10.960] 可是如果你今天走 B 端的話
[28:10.960 --> 28:12.720] 我不覺得會有這樣子的狀況才知道
[28:12.720 --> 28:15.040] 這是我對軟體的一些簡單看法
[28:15.040 --> 28:16.040] 因為最近有蠻多討論
[28:16.040 --> 28:17.600] 可是我覺得很多討論都還是
[28:17.600 --> 28:19.320] 很淪於那種超級俗套的
[28:19.320 --> 28:20.800] 就是可能在兩年前我們就看過
[28:20.800 --> 28:22.320] 怎麼 AI 出來誰要失業
[28:22.320 --> 28:24.080] 請問一下這些人是真的全部失業了嗎
[28:24.080 --> 28:25.560] 結果沒想到 AI
[28:25.560 --> 28:27.200] 真的讓大家失業的第二工作
[28:27.200 --> 28:28.640] 就是 AI 所產生的工作
[28:28.640 --> 28:30.840] 什麼 Prompt Engineering
[28:30.840 --> 28:32.320] 馬 現在還有誰在講 Prompt Engineering
[28:32.320 --> 28:34.160] 所以反而是 AI 自己在疊待
[28:34.160 --> 28:35.560] 那外面的實體工作
[28:35.560 --> 28:36.680] 你說有沒有被取代
[28:36.680 --> 28:37.200] 一定有啦
[28:37.200 --> 28:38.720] 可是沒有像大家想像的這麼快
[28:38.720 --> 28:40.640] 而且很多時候它反而是一個
[28:40.640 --> 28:42.680] 像是 Hybrid 的一個形式存在
[28:42.680 --> 28:43.880] 類似說電腦發明之後
[28:43.880 --> 28:44.920] 不是說你的工作就不見
[28:44.920 --> 28:47.040] 只是可能有些東西被電腦給拿走了
[28:47.040 --> 28:48.960] 那很多人反而因為有電腦產生
[28:48.960 --> 28:50.080] 他的工作變多了
[28:50.080 --> 28:51.960] 不知道大家有沒有發現說 AI 很強沒錯
[28:51.960 --> 28:54.360] 可是大家有真的覺得說你的工作變輕鬆嗎
[28:54.360 --> 28:56.560] 你只是可能要花更多時間去監督 AI
[28:56.560 --> 28:57.600] 那你的產能變很大
[28:57.600 --> 29:00.080] 可是其實大家並不會真的有一些工作
[29:00.080 --> 29:01.000] 就說不見就不見
[29:01.000 --> 29:02.400] 或是說真的變得很輕鬆
[29:02.400 --> 29:04.360] 反而只是就人類的整個
[29:04.360 --> 29:05.880] 或是人體的整個生產力
[29:05.880 --> 29:07.520] 因為 AI 的幫助之下
[29:07.520 --> 29:09.080] 然後整個再往上拿
[29:09.080 --> 29:10.880] 好 那蘋果的數字
[29:10.880 --> 29:12.880] 我們就簡單的跟大家聊一下
[29:12.880 --> 29:14.560] 我覺得比較意外的一點是講說
[29:14.560 --> 29:16.920] 它講記憶體影響它 Q1 不多
[29:16.920 --> 29:18.040] 然後到 Q2 開始會影響
[29:18.040 --> 29:19.720] 可是它預測它的
[29:19.720 --> 29:21.280] Ghost Margin 還是在 48 到 49
[29:21.280 --> 29:22.200] 所以說
[29:22.200 --> 29:23.600] 其實真的控得非常漂亮
[29:23.600 --> 29:24.720] 那我覺得最主要原因是因為
[29:24.720 --> 29:26.080] 高階的像 iPhone
[29:26.080 --> 29:28.480] 它本來就把記憶體當類似到黃金
[29:28.480 --> 29:29.720] 數位黃金在賣
[29:29.720 --> 29:30.520] 那所以呢
[29:30.520 --> 29:32.320] 可能就是說影響的幅度沒有到很大
[29:32.320 --> 29:33.000] 那公司這邊
[29:33.000 --> 29:34.400] 他們目前希望的一個方向是
[29:34.400 --> 29:35.760] 不要去做太多的漲價
[29:35.760 --> 29:37.040] 那可能本來 Margin 抓很高
[29:37.040 --> 29:38.760] 所以因為這樣子
[29:38.760 --> 29:40.520] 可以有效的去做一些抵銷
[29:40.520 --> 29:42.320] 那或者說用一些採購的方式
[29:42.480 --> 29:44.120] 其他的料件去做押價
[29:44.120 --> 29:45.520] 稍微的去抵抗一下
[29:45.520 --> 29:46.480] 可是就我們理解
[29:46.480 --> 29:48.400] 其實這也算是一個公開資訊的
[29:48.400 --> 29:51.080] 就是 Apple 它被記憶體大廠漲價
[29:51.080 --> 29:53.000] 都漲了大概 7 80% 以上
[29:53.000 --> 29:55.480] 那下個 Q 可能也還是這樣的一個數字
[29:55.480 --> 29:58.120] 所以就連 Apple 這種超級大的採購量
[29:58.120 --> 29:58.800] 超級大的客戶
[29:58.800 --> 30:00.160] 理論上也有一個很好的意價權
[30:00.160 --> 30:01.440] 他們都被漲這麼多
[30:01.440 --> 30:02.600] 只是很意外就是說
[30:02.600 --> 30:04.400] 它的 Margin 竟然可以 hold 住
[30:04.400 --> 30:06.240] 所以這大家可以稍微注意一下
[30:06.240 --> 30:07.360] 然後再來提到說在
[30:07.360 --> 30:09.000] 中國這邊的營收
[30:09.000 --> 30:10.040] 創了史高
[30:10.040 --> 30:10.800] 印度也不錯
[30:10.800 --> 30:12.280] 整體都還蠻好的
[30:12.280 --> 30:13.520] 那大家可能會想像說
[30:13.520 --> 30:14.880] 那 Apple 的這個銷量
[30:14.880 --> 30:17.080] 可能是跟在 AI 的結合之下
[30:17.080 --> 30:18.800] 我可能讓它手機變得更好用有關
[30:18.800 --> 30:19.400] 但我覺得不是
[30:19.400 --> 30:20.440] 我覺得還是回歸到
[30:20.440 --> 30:22.080] 像這一代的 iPhone
[30:22.080 --> 30:23.400] 就是在它有這個
[30:23.400 --> 30:24.640] 它叫什麼 Glass Core 還是什麼
[30:24.640 --> 30:25.520] 反正就是
[30:25.520 --> 30:26.600] 玻璃的
[30:26.600 --> 30:28.600] 我已經忘記公司用什麼行銷名字去講它
[30:28.600 --> 30:29.480] 但是我那時候我跟大家說
[30:29.480 --> 30:31.000] 這代 iPhone 真的用起來不一樣
[30:31.000 --> 30:31.600] 那
[30:31.600 --> 30:33.000] 身為一個老國粉
[30:33.000 --> 30:33.840] 我是跟大家講到
[30:33.840 --> 30:35.560] 信仰非常中真的人
[30:35.560 --> 30:36.640] 我之前都跟大家講說
[30:36.640 --> 30:37.960] 以前那些 iPhone 老實講嘛
[30:37.960 --> 30:38.800] 我真的分不出來
[30:38.800 --> 30:40.080] 只是為了我的工作
[30:40.080 --> 30:41.000] 我還是要買最新的
[30:41.000 --> 30:42.480] 看說到底有什麼元件不一樣
[30:42.480 --> 30:43.200] 我是不會拆機
[30:43.200 --> 30:44.240] 可是我會去體驗
[30:44.240 --> 30:45.880] 那這代 iPhone 可能是
[30:45.880 --> 30:47.640] 當然公司可能有不一樣的說法
[30:47.640 --> 30:48.480] 只是我覺得像
[30:48.480 --> 30:49.840] Tin Cook 也是有跟你提到
[30:49.840 --> 30:52.200] 因為我們整體的應用跟體驗
[30:52.200 --> 30:53.800] 還有裡面晶片的整合度
[30:53.800 --> 30:55.040] 都比過往來的更好
[30:55.040 --> 30:56.040] 所以其實這代
[30:56.040 --> 30:58.440] 我覺得是強在它的整個使用體驗
[30:58.440 --> 30:59.080] 然後不是
[30:59.080 --> 31:00.600] 可能外面在講的一些 AI 的論述
[31:00.600 --> 31:01.000] 因為
[31:01.000 --> 31:02.040] 如果你有拿 iPhone 的話
[31:02.040 --> 31:03.680] 你就發現說 iPhone 的 AI 還是不行
[31:03.680 --> 31:04.240] 可是
[31:04.240 --> 31:06.480] 很多時候我也覺得 iPhone 的 AI
[31:06.480 --> 31:08.040] 的這個相關的議題討論
[31:08.040 --> 31:09.320] 很多時候是被大家高估了
[31:09.320 --> 31:10.000] 因為
[31:10.000 --> 31:12.000] 如果你們都還是在手機裡面
[31:12.000 --> 31:14.320] 會去使用不管是 Jam9 或是
[31:14.320 --> 31:15.320] NopeLM 或什麼
[31:15.320 --> 31:16.720] 這種第三方的 App 的話
[31:16.720 --> 31:18.960] 那其實就代表說原生的 App
[31:18.960 --> 31:21.240] 當然它本身就會有類似的功能嘛
[31:21.240 --> 31:23.720] 它一定是沒有辦法滿足到你的那個程度
[31:23.720 --> 31:25.640] 所以你才會去用外面的東西
[31:25.640 --> 31:27.320] 那如果大家都還是用了
[31:27.320 --> 31:28.440] 很多的第三方的話
[31:28.440 --> 31:29.200] 那其實
[31:29.200 --> 31:31.400] 手機內建的 AI 到底有沒有立刻的
[31:31.400 --> 31:32.040] 引頭桿上
[31:32.040 --> 31:33.920] 或許不是一個特別重要的東西
[31:33.920 --> 31:35.280] 它是一個可以拿來吐槽
[31:35.280 --> 31:36.400] 拿來嘴的東西
[31:36.400 --> 31:38.240] 可是在消費者的買單方面上
[31:38.280 --> 31:39.480] 可能並不是這麼重要
[31:39.480 --> 31:41.240] 因為過去有一個說法是講說
[31:41.240 --> 31:42.280] Apple 的 AI 跟不上
[31:42.280 --> 31:43.640] 大家就會跑去用
[31:43.640 --> 31:45.080] Samsung 會跑去用
[31:45.080 --> 31:46.600] Google 的電話
[31:46.600 --> 31:48.600] 但實際上好像不是這樣的一個情形
[31:49.600 --> 31:50.640] 就可以在
[31:50.640 --> 31:52.240] 之後的一些數字去做驗證
[31:52.240 --> 31:53.160] 那簡單跟大家講一下
[31:53.160 --> 31:54.720] 自己對一下市場的一些看法
「以下為個人心得，僅供參考」
01:36 閒聊 #西班牙渡假 #學習環境 #買房
13:11 近期市場話題 #警戒 #低軌衛星 #散熱
-突然大跌破就是降槓，不能事後論
-減碼後不太會再追回，而是找新的
-這時盡量以族群性來看，例如目前的衛星
-但避風港族群在盤面轉好後也可能被提款
-市場已開始往外延伸低軌衛星相關題材
-E布近期因產能排擠也可能跟著缺貨漲價
-現在又加上低軌衛星題材而有進一步推升
-低軌衛星用料與AI不同，也成市場關注題材
-除了衛星外，近期台股散熱族群也強勢
-散熱在橫盤一陣子後，不確定性總算消弭
-大多數規格都被確定，且ASP/成長性也很好
-大盤仍偏高位，不是掉下來都能用價投角度檢
21:28 市場氛圍 #AI #軟體 #AAPL
-電話會議期間，各巨頭推出許多超強應用
-AI應用雖強但不代表完全取代，不是非黑即白
-一些應用甚至有資安隱憂，未來可能出事
-Prototype跟企業信賴的產品是兩個不同面向
-軟體業純賣 seats，但導入AI可能使毛利受擠壓
-若軟體能將token轉嫁出去反而可能賺更多錢
-且實務上token 費用是在漸漸降低的
-能否轉嫁token費用可能是軟體業的重要指標
-to C 容易被巨頭取代，to B 則相對不容易
-意外AAPL受記憶體影響比想像中得小
-AAPL被漲價幅度也很大(但A本來就賣得很貴)
-手機內建AI影響不大，大多數仍依賴第三方APP
31:54 QA時間
