前言
農曆春節是我們投資人難得可以完全放下看盤軟體，好好陪伴家人的時刻。但在這段休市的期間，其實也是重新審視自己投資組合的最佳時機。過去一年，我們見證了 AI 浪潮的延續與半導體供應鏈的劇烈波動，相信大家手上的持股或多或少都經歷了一番洗禮。
為了感謝各位訂閱會員的支持，也為了讓我們在開紅盤前做好準備，我特別在這個過年期間開放這個「提問專區」。這不只是一個問答活動，更是一個讓我們同步資訊、對焦產業看法的機會。無論你是對手上的持股感到迷惘，還是對特定的產業趨勢（例如我們常聊的 CoWoS、矽光子或能源議題）有疑問，都歡迎在下方留言。我將會利用假期時間整理大家的提問，並在開市前彙整成一份詳細的分析報告或筆記分享給大家。
活動參與方式與規則
為了讓我能更精確地回答你的問題，請大家在留言時盡量依照以下格式，這能幫助我判斷你是屬於短線交易還是長線佈局，進而給出更有意義的觀點（請注意，我提供的是產業數據與邏輯分析，而非買賣建議）：
一、 詢問個股 請提供：股票名稱與代號、以及你當初買進的理由。 範例：台積電 (2330)，當初是看好 AI 需求，想知道 2026 年該股展望。
二、 詢問產業趨勢 請具體指出你關注的細分領域。 範例：想請問對於 2026 年記憶體循環週期的看法，HBM 是否會排擠到標準型 DRAM 的產能？
三、 規則限制 為了讓更多會員的問題能被照顧到，每位會員建議以「兩檔個股」或「一個產業議題」為限。若問題過多，我會優先挑選具備教學意義或多數人共同關注的標的來回答。
2026 年初市場簡易展望
在各位提問之前，我想先簡單分享我對接下來這一年的幾個核心觀察，這或許能幫助你釐清提問的方向。
首先是半導體先進製程。隨著 AI 模型參數量的不斷膨脹，對於算力的渴求只會增加不會減少。我們需要關注的不再只是「誰有訂單」，而是「誰能解決瓶頸」。這裡的瓶頸包含了先進封裝產能的擴充速度，以及電力供應的穩定性。這也是為什麼我一直強調要關注供應鏈上游設備與特用化學品的原因。
其次是能源轉型。這已經不是單純的環保議題，而是科技發展的剛性需求。資料中心的用電量大增，使得電網韌性與綠電憑證成為科技巨頭眼中的戰略物資。相關的重電工程、儲能系統，甚至是用電大戶的綠電採購合約，都會是今年財報季的觀察重點。
最後是終端消費電子的復甦。雖然 AI PC 和 AI 手機喊得震天價響，但真正的換機潮是否來臨，取決於殺手級應用的出現。我們需要密切觀察庫存水位的變化，以及各家品牌廠在新品發布後的實際銷售數據。
結語
投資是一場馬拉松，過年期間適度的休息是為了走更長遠的路。希望透過這次的互動，能幫助大家釐清思緒，減少焦慮。請直接在本文下方留言區寫下你的問題，預祝各位會員蛇年行大運，投資操作順利，身體健康。
免責聲明 本文章內容僅為作者個人投資筆記與產業研究心得分享，不代表任何形式的投資建議或推薦。文中提及之個股與數據僅供參考，投資人應獨立判斷、審慎評估並自負投資風險。股市有風險，入市須謹慎。
