文／吳忠明（磐石財富管理營運長）
「理專說現在借信貸投股市很划算，你信了嗎？」
2026 年 3 月 1 日，中東局勢再起波瀾，美債殖利率跌破 4%。如果你還在糾結 PPI 數據或新聞頭條，那就輸了。真正的理財高手看的是「架構」，而非「消息」。
為什麼我們堅決反對「借錢投股市」？
現在很多理專會教你：房貸利息低、信貸好借，借出來投股市「穩賺利差」。這是最危險的財務建議。
AI 正在改變所有人的工作模式，如果你的人力價值（賺錢能力）受損，而你又揹著債務去買股票，這不是理財，這是拿全家人的未來去賭博。在 2026 年這個暴力定價的年代，負債是吞噬你人生選擇權的黑洞。
我們的策略：買進市值型 ETF，長期持有
我們不主張現金為王，因為通膨會吃掉購買力；我們主張「用閒置資金，做穩健的參與」。
• 不選股、不擇時：透過市值型 ETF，讓全球最強的企業幫你工作。AI 會汰弱留強，市值型 ETF 會自動幫你汰換掉落後的公司。
• 不舉債、不投機：用不需要動用的閒置資金買進後，專注於本業。這才是應對 2026 年地緣與科技衝擊的唯一解藥。
結語
當 10 年期美債 4% 防線失守，這是一個提醒：理財規劃是為了讓生活更好，不是讓壓力更大。拒絕舉債，擁抱市值型 ETF，守住你的物理防線，這才是真正的穩健踏實。
