📋 本週操作檢討
這週孟恭大給自己的操作打了約 70 分。
時序回顧
週一（原定大力撿屍）
- 原定計畫：開多螢幕撿便宜
- 實際：因 原油跳升 + 伊朗王子繼位效應，梁靜茹給的勇氣少掉一半
- 結果：買的量遠低於預期，且砍掉部分熱門股（怕熱門股被關廁所）
- 其中一檔：直接鎖跌停，出不掉 → 可能賣對了
- 另一檔：賣在最低點，隔天直接漲停 → 賣錯了
週二
- 繼續降部位，留現金應對波動，原本預期碰到壓力會緩一下
週三
- 大盤直衝，追不回來就算了
- 有撿 台指期 + 泛矽光/設備類股，部位有爬回但未達歷史新高
自我檢討
- 心理因素：去年 4 月曾被蛇咬，導致對熱門股的擠壓效應過度擔憂
- 指標矛盾：VIX 高時要買、但油價高時要保守，兩個指標同時出現讓操作陷入兩難
- 資金卡住：部位持滿時看到好機會（如朋友空油相關股）卻沒有現金可動
→ 下次修正：感覺不對勁時要更早降部位，而非等出事才趕快動
📡 後市三大觀察指標
1. 伊朗地緣政治（首要風險）⚠️
- Supreme Leader 遭轟後，兒子繼位，「王子復仇」劇本讓市場難樂觀
- 川普宣示加強轟炸，週二「炸一個大的」
- 海峽船隻關掉 transponder 穿越，仍有通航，但威脅未解除
- 不確定性未平，維持警覺
2. 原油價格（最主要考量）🛢️
- 目前已大幅回落 → 正面信號
- 目標：維持在 $80–90 以下
- 若再衝上 $100+，操作立刻轉保守
- 週一原油跳升是這次沒敢大買的主因
3. VIX 波動率（第二優先）📊
- VIX 跳到 40 以上 → 歷史上都是好買點
- 邏輯與油價相反：VIX 高時反而要「捏軟蛋去買」
- 目前持續緩跌 → 可考慮提高部位水位
🏭 產業情報
💾 記憶體：毛利率超預期？
- 市場傳：美光毛利率將超越 forecast，逼近 70%+
- 台系記憶體：次季漲價幅度傳約 50%
- ⚠️ 需注意囤貨造成的 overbooking 風險，時間點未知
🤖 NVIDIA LPU：GTC 壓軸？
- 供應鏈已看到動靜（代工廠 + 組裝廠均有訊號）
- LPU V4 傳：走 N3 + CoWoS-R（原本預期是三星，現轉向台積電）
- 對 NVIDIA 本體影響有限（量不大），但台系小型供應鏈可能起噴
- GTC 是「出貨日」還是「起噴日」？
📱 Apple 折疊機：今年先出
- 傳：折疊機先於 iPhone 數字機發表，數字機可能延到明年
- 書本式對折設計
- 蘋果風格：等別人踩坑後收割，品質預期高
⚙️ 當前操作原則
選股框架：以 3/2 為分水嶺
- 股價 ≥ 3/2 當日價位 → 強勢股，優先加碼
- 股價 < 3/2 當日價位 → 弱勢股，汰弱對象
資金控管
- 隨時維持 15–20% 現金
- 拒絕任何槓桿，即使行情大好
- 重複 2022 的條件：需看到油價持續衝高 + 需求被破壞，目前尚未成立
💬 QA 精選
Q：四倍槓桿抄底都成功，是不是生病了？
四倍已經很大，落賽一兩次後自然就懂。但如果你真的每次都成功，那就繼續——極端值是存在的，不鼓勵但也不否定。
Q：融資餘額 3000 億的警戒線還有效嗎？
不能再用絕對數字，台股整體墊高了。改用百分比看更準；或等大跌斷頭的位置，那就是新的公定價參考點。
Q：孟恭是否變成「做多的謝孟恭」，不再打打殺殺？
個性決定操作。本人偏樂觀 long-bias，做空者通常較 cynical。有了孩子後整包行為模式都改變，籌碼什麼的已懶得追了。
Q：什麼都會一點但都不精，是廢人嗎？
AI 時代反而很適合這種人：每個領域 60–70 分，很容易把點連成線。天生我材必有用，對的時代遇上對的個性，就是優勢。
Q：孩子出生後夫妻關係對不上怎麼辦？
撐過兩歲！孩子能聽指令後一切好轉。記住：「我們倆不是敵人，共同敵人是這個孩子。」兩歲前是正常的地獄模式。
