系統風險存在的條件

股市是一個理論與現實狀況常有差距的地方，例如理論上應該要投資營運成長的企業，現實狀況是有許多虧損連連的企業會受投機資金青睞，倒不是投資相關的理論不實用，而是股市現實狀況太複雜，有許多部分是理論無法涵蓋的層面，特別是在人性心理角度，通常不是財務相關理論可以衡量的，人性的貪婪與恐懼情緒，無法用理性為前提的經濟或財務理論來衡量。

正常的股市趨勢或價格波動，多半還是循著經濟與財務或甚至技術分析理論而進行著，所以常見的投資方法與邏輯仍可以幫助投資人獲利，但當股市的波動脫離理性，進入人性情緒主導階段，過去可以獲利的投資方法就會失效，這種情況不會太常見(通常稱是系統風險)，不過，只要遇上一次就可能會將過去所有獲利全部蒸發。

學習投資可以從各種角度，基本面的經濟與財務，技術面的K線型態或指標，或籌碼的解析等等，各種方法都有其邏輯規則，但有一件很重要的事，不論哪一種方法都難以掌握，就是系統風險，投資人不知道自己所遵循的投資方法何時會失效，經驗不足的投資人更可能會在系統風險發生時，以失效的方法繼續投資(逢低撿便宜，低檔再加碼)，導致更擴大損失。

無法預知系統風險何時出現，但系統風險存在的條件可以事先理性觀察，