【基金X光機】短期走勢如以管窺天，容易誤判!唯有長期歷史走勢才能發掘標的特性!

作者 : 蔣竣植(CFP)

有讀者來信問到，近期銀行理專與他介紹一檔每月配息的基金，而推薦的原因為｢近期的淨值走勢上漲力道頗佳，有機會同時賺到配息和價差｣。但，是否真有那麼好的事?

｢看圖說故事｣常是我們習慣的判斷投資與否的方式之一，好處是似乎簡單易懂，可從歷史的走勢來挑選出｢模範生｣，而缺點是你所看到的真的是完整圖嗎?因為不同的歷史區間，卻可給出不同的投資建議，我們找個例子來討論看看。

本篇就拿讀者所提到的｢富達美元高收益基金A股｣(黑色)及｢安聯收益成長基金-AM穩定月收類股｣(藍色)這兩檔基金歷史走勢來比較，若時間區間為近兩年的走勢來比較，會發現到安聯的表現的確優於富達，尤其在經歷過去年三月份的大跌，除了每月持續配息之餘，依舊能有強勁的上漲力道，怎麼看都是檔不錯的標的。