【投資穩穩學】一個策略，讓存股族不僅能壓低成本，還能增加配息!

「存股！從來就不是規律買、等配息，然後不用管……｣

一檔高人氣的ETF - 0056，因著配息較高而受到青睞，雖然長期的波動較其他大盤指數類型的ETF來的小，但只要有個風吹草動導致價格下跌回檔，總是會讓我們對長期持有這想法會有所猶豫，這該如何是好? (如圖一)

定期定值，一個能降低風險的穩健投資策略，是否真能消弭對虧損的疑慮呢?讓我們來回測一番!

補充說明

定期定值 (延伸閱讀:定期定值法的基本觀念)

透過定期檢視，將投資帳戶價值與投資成本做比較

若帳戶價值 投資成本 : 減碼差額 (逢高減碼)

若帳戶價值 投資成本 : 加碼差額 (逢低加碼)

定期定值2.0

由於是中長期的投資策略，又希望能穩定配息，所以調整一下投資的策略，將取消停利的部分(否則配息金額會減少)，所以僅逢低加碼，但逢高不減碼!

回歸測試假設

1. 定期定額投資10,000元/月。

2. 每三個月檢視一次，逢低加碼但逢高不減碼。

3. 每年配息滾入再投資。

檢視連續投資3年&6年的情況下，比較定期定額&定期定值2.0法的差異。

• 連續投資3年

從圖二可發現到只要淨值回檔，投資金額就會高於10,000元，而因為累積投資金額較多，因此在去年底的回檔所加碼的金額為最多，約3.2萬元。

另從比較表(表一)可發現到定期定值2.0的投資成本，雖然因為不定期的逢低加碼，導致較定期定額來的多(增加約20%)，但也因如此，累積較多股數(配息增加)、降低平均淨值(降低風險)，充分達到降風險、增配息的雙重效果!

• 連續投資6年

從圖三發現到由於增加了一倍的投資區間，當淨值回檔時，所需逢低加碼的投資次數也較為頻繁，而加碼的金額最高來到約6.3萬元。

而從表二可發現與連續投資3年有相同的結論。雖然定期定值2.0的投資成本較定期定額多約30%，但同樣有達到降風險、增配息的雙重效果!

結論

1. 逢低加碼可壓低平均淨值、增加未來配息金額。

2. 若能體會逢低加碼策略的優勢，投資的心情也較能從悲觀轉為樂觀。

3. 確實備有部分現金，以利不定期加碼之用。

4. 確定投資策略之後，可大幅減少看盤、盯盤，甚至是頻繁買賣的問題。

你可能會問:

若在相對低點直接丟一筆錢買，不就可達成均價低、配息金額高，何必那麼麻煩?

回答:

分批投資、定期調整，才能達到中長期穩健投資的目標。

｢單筆購買｣其實很容易不小心就成為”賺價差”的短線投資!