理財新手的奇幻冒險

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我試著把這篇文章寫得老少咸宜，也歡迎大家提供不同想法。

1. 我常在不同平台放「投資」相關文章，但所有內容都刻意排除「理財」。

最主要的原因，是因為我根本不懂，所以不想誤人子弟。 同時，我也認為理財內容不值一提。

嚴格來說，理財包含投資，所以我不可能分開兩者。 然而按照「坊間」的語意，理財和投資演化成不同領域，我也曾寫了一篇「我不理財，我投資」說明來意。 因此，如果網站有投資專板，我很樂意搬家。

本來這種想法也沒什麼好宣傳的，不過我發現自己並不孤單。 日復一日，總是有新加入的勇者掉進陷阱，所以我乾脆再寫一篇，描述自己的有趣經歷，也供讀者參考。

2. 我敢說，如果各位不在業界、沒有背景環境、也不是相關科系，那一開始接觸「理財」的路徑都會和我相似。

某一天，突然意識到錢很重要，而且通膨很可怕，覺得自己應該做出改變。於是，我們開始上網找資料，讀書、看電視、問朋友......成為一名理財新手。

不過隨著經驗累積，我開始討厭看理財的書。

理財很重要，我知道，我真的知道。 但是一百本書，就告訴我兩百次，內容還一模一樣，我可不想浪費時間。

我想要趕快「賺錢」，而不是花錢買書之後，看到一堆重複又沒用處的內容。 我知道資源有限欲望無窮，所以生活不該太揮霍。 我也知道每天省下一杯星巴克的錢，周末就可以喝七杯。 但看到最後，總覺得作者是在講廢話。

3. 自從看了《富爸爸》系列之後，我對於投資和理財的觀念有些轉變。

別誤會，我不是在推薦書，畢竟我不太喜歡這本。 但是他讓我更加堅信，理財和投資應該分開討論。 理財最多讓我餓不死，而投資能讓我享受美食。

很多人應該都聽過「現金流」遊戲，大意是區分資產和負債，然後讓累積金流超過「老鼠圈」的上限，進入最終階段。 我認為此遊戲具有教育意義，但只能當成最粗糙的入門介紹。 每次看到網路上「過度解讀」的文章，我都覺得作者很可憐，因為她大概也浪費時間在相關課程上。

我不刻意擋人財路，所以我不點名特定團體。 僅提醒各位，如果想要體驗遊戲，可以直接去富爸爸網站，免費暢玩。 CASHFLOW How Fast Can You Become A Millionaire?

我不是說玩遊戲之後，就突然對於投資有心得。 我是說，適度參考遊戲，可以讓理財觀念更完整。 偶而玩玩可以，像我就喜歡自己打完一局。 但是如果把富爸爸那套當真，大概也會直接在市場上犧牲。

4. 我電腦裡的書有上萬本。

根據統計，頁數總和約300萬。 所以如果一天看60頁，而每個交易日都讀書，那我大約要花200年。 換句話說，根本「讀不完」。

就是因為我曾荒唐的蒐集各種書籍，也因為我曾以為書讀千遍其義自見，所以我知道，堆書沒意義。 在這個階段，如果各位的理財觀念，已經和市面上的暢銷書一樣，那何必繼續買書? 我們應該尋求能精進的領域，而不是一直待在膚淺的理財觀念上。 事實上，學校有一門課叫做投資學，但各位聽過理財學嗎?

因此，我開始研究「投資」，並把精力花在真正能「獲利」的部分。 很明顯，這也是大多數人的想法，看看理財網站的投資和非投資懸殊比例就知道。

5. 那究竟是理財本身沒深度，還是我沒看過專業理財?

我都說我不懂理財了，所以各位應該也知道答案。 事實上，任何領域都有專家，理財也是。 只不過這種內容，和市面上的書有點距離。

我的奇幻冒險，就從一個岔路口路展開。

曾經有商學院的朋友告訴我，金融研訓院的「理財規劃人員」證照，是一張用來斂財的衛生紙。 所以我們立了一個賭約，而我也順利拿下證照。

金研院大概也不會給我廣告費，所以我不推薦大家去考。 相對的，各位可以到阿摩之類的網站，看看歷屆試題。 如果讀者和我一樣是一般民眾，那麼應該就會知道，市面上的理財書籍有多浪費時間。

理財老師、醫師、建築師、大法師，講得天花亂墜，什麼財務自由、被動收入、財商提升、改造計畫.......當然吸引眼球。 但是，我建議各位不如把時間省下來，好好理解基本觀念。 若是生活無聊，也可以像我一樣去「打賭」拿證照。

6. 說到冒險，我覺得考證照是很好的遊戲。

除了金研院體系，證期會辦的證照也很普遍。 像我之前去考CIIA(投資類的)，但是其中一節和酒攤撞期，所以我蹺掉。 即使如此，我認為它的難度也對得起它的價錢。 如果有興趣，讀者也可以參考它的測驗內容。 國際投資分析師(CIIA)

要是各位讀者朋友還想繼續走下去，在「理財」領域拿到公認的證照，那我建議可以考CFA. 特許理財/金融規劃師，聽起來就很帥。 我沒參加過，也不認為一般民眾需要拿這張證照，但各位不妨閱讀它的資料。 我認為定性方面，CFA的note和curriculum非常嚴謹，而且緊貼實務，值得學習。

另外，根據金融界的「仇家」所說，準備CFA確實幫助她複習專業知識。 之前我待在她家，早上一起準備午餐，我表演矇眼削蘿蔔，結果肉燒焦，她當場崩潰，從此和我結下樑子。 後來她考過CFA一級，請我吃火鍋，我馬上和她賭下一級，這樣我大概又有得吃了。

因此，不管是想要踏出自己的舒適圈，還是想侵入別人的舒適圈，賭下去就對啦。

7. 故事結束，我要說點嚴肅的議題。

如果投資和理財，只是講法的差異，那當然沒問題，不用斤斤計較。 例如有些教學的作者，能夠在投資和理財雙棲，而且正派經營，我十分支持。 可是還有一種常見的陷阱，來自於「簡易理財」。

各位可以思考一件事情。 光是投資一門學問，就已經非常廣泛了，而投資只不過是理財的一個分支。 一個老師要什麼領域都精通，有可能嗎?

所以到最後，我看到一堆「理財界」神棍走了相同的路，亂寫。 這些人的共通點，都是在理財的主軸下，提到錯誤的投資觀念。

投資人可以藉由保證金制度調整槓桿，影響預期報酬和風險，例如期貨。 結果這樣一句話，變成「期貨高風險」。

通常債券加入股票，可以提高預期報酬，同時增加風險調整後報酬。 然後老師就說，「資產配置會降低報酬」。

巴菲特精通股票投資，同時也擅長債券、選擇權和直接投資。 可是作者聽說巴菲特是股神，就宣稱「巴菲特只買股票」。

長期而言，股東權益會有複利效果，而權益對外發放的形式包含股利股息。 結果，達人「透過股息計算存股複利」。

如果總額一樣，那分批進場完畢的效果就等於單筆投入，只不過將風險和報酬都往後延，並沒有減少。 神棍就說，「定投降低風險」。

用20到30年來算，股債結合經過回測，例如Monte Carlo，則每年拿4%到5%，仍可以有效避免破產。 然後，4%法則就被隨便解釋，例如手續費或利率。

我曾經遇過幾個作者說「期貨就是期權」，我還相信了一段時間。 事實上，兩個商品根本不能混淆，否則Call Put平價套利公式就失去意義，遠期部位也不用合成了。 你不能因為他們看起來很像，就誤導信任你的觀眾。

也有老師覺得世界上就只有兩種投資策略，所以把存股、基本面、價值投資、長期投資、指數投資...全部歸為同一類。 同理，權證、期貨、K線、當沖...又被混為一談。 更好笑的是，他把股票投資策略，拿去用到法幣匯率和數位貨幣上，所以整個策略就變成「K線基本面的BTC期貨存股」。

達人宣稱她已經「財務自由」，靠股市賺取「被動收入」，然後每天在群組講5分K，說自己獨創技術分析流派。 我真的看不出來，每天被鎖在電腦前，她哪裡自由，哪裡有被動收入了。 套句某Youtuber的話，難怪兼職「被人在身上動」，也叫被動收入。

就是因為有這些謊言，讓我的一帆風順變成驚濤駭浪。 我不希望各位嘗試逃避，我反而鼓勵各位多接觸。 因為這個地球上，總是有瘋狂的人類和大膽的信徒。 多一些交流，就多一分精彩。

8. 如果各位讀者朋友不想要像我一樣，繞一堆彎路又被迫冒險，我倒是有兩個建議。

第一，要找「理財老師」，就去找真的老師，而不是網路上冒出來的理財達人。 我確實看過很優秀的網紅，但也遇過很無知的精神領袖，所以各位不必賭這個機率。

我曾經鼓勵家人到社區大學上理財課，而老師就在金融界。 老師也不怕講實話，直接在課堂上揭穿業界話術，告訴學生有哪些地雷應該避免。 同樣的內容，我解釋不了，老師卻有辦法，這就是他厲害的地方。

第二個建議，走出新手村，看更難的書。 我知道一直看理財暢銷書很爽，反正怎麼翻都懂，可是在原地徘徊，永遠不會進步。

妳可以像我一樣，往投資領域轉向，也可以像我仇家一樣，持續研究專業理財的知識。 你還可以因為看不下去，而乾脆自己出一本書。

如果擔心書籍過時，可以直接在網路上找原始文獻。 舉個例子，我這兩天剛好看到其它網路作者(因子動物園)包裝的文章，來自美國金融協會。 大家不妨挑自己喜歡的領域瀏覽，當然你有本事讀完200多篇文章也可以。

American Finance Association 2022 Annual Meeting

最後，我不會祝各位理財順利或財務自由。 投資和理財都是自己的事情，好聽的假話就留給專人去說吧。