大家好,我是小畢,致富心態不像某些艱澀難懂的投資理財書籍,作者藉由分享許多理財的故事,傳授正確的投資和理財觀念,首先作者在寫給小孩的信中提到,不是所有成功都是努力工作的結果,相同的也不是所有貧困都是因為懶惰,這代表有些成功人士的成功可能是來自於運氣,因此好運可以讓你成功,而風險則可能讓你從天堂瞬間掉到地獄,所以必須打造一個在遇到風險時還能全身而退的投資策略。
接著作者強調滿足感的重要性,因為缺少滿足感可能會讓你的投資之路邁向失敗的道路,最困難的就是當你達到目標後停止繼續追逐,例如本來的資產目標是達到1000萬,但當達到1000萬後又把目標修改成2000萬,此時的你為了儘早達到目標,可能甘願冒更大的風險,另外還有一個就是比較心態,當今天資產為100萬時會想追上資產1000萬的人,但是資產達到1000萬時又會覺得資產2000萬的人比你有錢,因此就會陷入不停比較和追逐的遊戲中,唯一的方法就是退出這場競賽,最後作者建議很多事情就算可以賺再多錢都不值得去冒險,因為你可能會失去一些錢永遠買不回來的東西,例如親情和友情。
關於複利,作者以巴菲特為例,他的資產中有99%是過了50歲後才得到的,也就是說巴菲特的專長是投資,但真正讓他致富的卻是時間,而複利是指數性而非線性的關係,一開始的時間是最難熬的,因為起初本金增加的幅度是最慢的,但只要達到一定時間後就會看到複利的威力。
相信大家一定都聽過不少樂透頭獎得主沒多久把獎金花光的新聞,對於樂透頭獎得主來說,當初買的這張彩券應該是他這輩子最好的投資了,但是由於沒有守財觀念,再多的錢也有花光的一天,至於作者則是以傳奇投資人傑西李佛摩為例,在三十歲時身價就已達一億美元,而在一九二九年十月的股市大崩盤,他成為全世界最有錢的富豪,但一夕致富後,李佛摩並不滿足,下的賭注越來越大,最後在股市輸光身家,最終在一九三三年親手結束了自己的生命,這說明了在市場中活下去才是最重要的事。
那要怎麼在市場中活下去呢?第一個就是所謂的安全邊際,也就是預留犯錯空間,安全邊際越高,遇到風險時留在市場內的機率也就越高,諾貝爾經濟學獎得主馬克維茲教授,在西元1952年發表了現代投資組合理論,他將風險定義為報酬率的標準差,只要將投資組合中納入報酬不完全相關的資產時,可以產生波動度較低,也就是風險較低的投資組合,而馬克維茲教授的做法是將資金分成兩半,分別放在股票和債券上。
說到市場報酬,就不能不提到長尾效應,事實就是大多數的公開上市公司都沒有價值,只有少數的公司可以成為頂尖的企業,而獲得大部分的股市報酬,資產管理公司曾經研究過羅素三千指數,在羅素三千大股票成分股中,指數的整體報酬來自7%的公司,此外巴菲特也曾經表示,他這生持有過四到五百支股票,決大部分的財富只來自於其中十支股票,這代表能選中極少數頂尖公司的股票而致富,有如大海撈針般困難,不如買進所謂的指數股票型基金,也就是ETF來獲得整體市場的報酬,此外擁有指數股票型基金的另一個好處,就是可以降低所謂的非系統性風險,增加你在市場活下去的機會。
最後金錢雖然讓我們可以買到想要的東西,或是吃到喜歡的美食,但其實金錢的最大價值是可以買到時間和自由,心理學家曾經做過研究,掌控自己時間的能力才是幸福感的關鍵,如果你的財富夠多,那麼就算你被裁員也不用急著去找一份自己不喜歡的工作,如果你有更多財富,可以去找一份薪水雖然不高但喜歡的工作,甚至可以想退休時就退休,而不是必須工作到退休。
之後的影片除了分享投資觀念,我會分享更多投資書籍的讀書心得,且如何應用在投資上,歡迎大家訂閱和分享我的專題。
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