007/觀念/用賭場角度談交易

　　我們看了上一篇，了解在賭局上，不管怎麼樣，只要多一點點優勢，就能獲利。那在投機市場上呢？

　　不管行情，閉著眼睛下單，不是漲就是跌，應該也是50%：50%，對吧？

　　錯錯錯，因為需要負擔手續費、交易稅，這破壞了50/50的平衡。

　　我們到底該怎麼做，才能定下好的基礎，往對的方向走，我的文看到這裡，很多人問就算看了「003/觀念/如何開始交易？」還是不知道怎麼開始比較好。

　　我一直都在引導大家建立好的觀念，降低產生惡習的機會，在完全沒有基礎的情況下，進交易市場如同進賭場，那就讓我們直接用賭場思維，轉換到交易市場吧。

　　我們不討論行情，先從成本的角度去談交易，聊聊如何建構一個值得測試的策略與其執行的方法。

　　1. 賺賠比

　　這大概是最好調整的部分，首先，我們必須捨棄賺賠比1：1以下的出手機會，建議至少養成尋找1：2、1：3以上賺賠比的機會。盡量掌握這種交易機會，到了就走，不要管後續的行情。

　　累積交易次數後，損益在理論上就會趨近於你的期望值。

　　若害怕沒賺到這件事，請運用部位控制來達到，假設找到一個賺賠比1：2的機會，達到目標時，請至少離場一半，讓另一半的獲利奔跑，這意味著，這筆交易不可能虧損，就算不將原本的停損移至保本，後續若未如預期獲得更大的利潤，並且快速滑落打到停損，一切也只是回到原點而已。

　　2. 勝率

　　勝率這件事，我看過最神的，大概是一篇不可考的文章，某位Tick Trader大神，曾做到年勝率近九成的勝率。這已經偏離正常值了，一般的策略勝率大約都落在30%-70%，一個策略能長期大於50%，已經相當好了，千萬不要過度追求勝率。

　　這是新手很容易失控的地方，過度的追求「高勝率」。忽略掉期望值的重要性。

　　3. 策略

　　策略必須明確，沒有妥協，必須可以重複執行，請不要過度依賴像是「盤感」、「衝動」、「道聽塗說」這類的依據。

　　但我想把盤感，特別拿出來說，我認為盤感的建立是很特別的，在策略條件符合的時候，對於經驗足夠的Trader，盤感可以帶來更好的成本，可以說是交易人特有的自信吧。

　　盤感換來的是更小的停損或是更好的停利。意味著更大的賺賠比，說白話一點就是用「摸」的，所謂的猜頭摸底，一旦沒摸成，這些人也會跑得比別人快，這基本上沒有違背交易策略。

　　停利也一樣，有些人會過度追求精確的點位，當離目標可能只差三、五跳，來了一次、兩次就是不成交時，這些人的盤感可能會引導他們即時的修改目標，提早離場，而不過度追求精確點位，而導致回吐過多的獲利。

　　記住，猜頭摸底的前提是，在原本就規畫要進出場的範圍內，盡可能在邊界值下單。如果摸頭摸底沒辦法給你帶來更小的停損，就沒有意義了。而猜頭摸底也不是無止盡的猜，通常頂多只會摸個兩次，不然寧願等一個更明確的交易機會。

　　4. 執行獨立性與一致性

　　　每次交易都是獨立事件，同一個地方出了一次意外，救了回來，或許可以再試試，但錯了兩次，必須放棄這次機會，請承認看錯了。

　　再來，針對獨立事件這件事，為保持交易的一致性，不應該因為上一筆的交易虧損，當一樣的機會再次出現時，卻不敢下單，每筆交易都是分開的獨立事件。

　　成長過程中我們都會被教育「記取教訓」，這句話不適合用在這裡，為維持樣本數，必須切割情感，請放掉腦內的短期記憶，該下單就下單。

　　5. 規劃單筆最大虧損

　　規劃單筆最大虧損是為了活在市場上，越遵守交易的規則，交易次數越多，結果就會越趨近於期望值，不論資金多寡，建議至少讓自己有30-50次的下單機會，意味著可以連續虧損30-50次。

　　停損的部分不是三言兩語可以講完的，請接著看後續兩篇文「008/觀念/關於停損(觀念篇)」與「009/技巧/關於停損(技巧篇)」。

　　大致就是這五點，希望可以給大家更多建構策略上的想法，請至少從這五點出發。

　　這裡題外話提一件事，追求極低的交易成本這件事，交易稅沒辦法降，自然會想去砍手續費，出發點沒錯。

　　但我想說的是，我曾在券商待約莫一年，看到一個很奇特的現象，大多數，我說的是大多數，一開始就來砍手續費，而手續費真的給了奇低的，通常死的越快。

　　不是要幫券商講話，但手續費真的只要合理就好了，量夠大，簡單的跟營業員提一下，自然會幫你降，不要破壞跟營業員之間的關係與默契。

　　那什麼是合理的手續費，就是打電話多問個幾個營業員，統計一下，或是網路上私訊一下，大概就知道價格大略落在哪，不要去在意那一塊、兩塊。

　　營業員基本上跟客戶是站在同一陣線的，他需要你持續的交易，才能賺到你的手續費。

　　在這些前提下，營業員的服務、券商系統的穩定與軟體的喜惡都遠比極低的手續費重要。尤其等真的出狀況，就會知道券商服務有多重要。

　　只是突然想到這件事，對這樣的現象感到很有趣，特別提出來跟大家分享這樣的趣事。

　　是不是越低的手續費反而可以刺激這些人下單？有沒有想過最後得利的是誰？

　　其實是兩敗俱傷阿，對交易者更是賠了夫人又折兵。

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