理財 - 貸款與借款

不管機會多難得、報酬率多高，請不要「借款」投資。

先做個簡單的定義：

• 貸款：跟金融機構借錢，包括但不限於銀行、漁會、農會、郵局、信用合作社、…等。後以銀行代稱金融機構。
• 借款：跟非金融機構借錢，包括但不限於個人名義借貸、代書貸款、當舖貸款、錢莊貸款、...等。後以民間貸款代稱非金融機構。

一般來說，跟銀行貸款，銀行會依照貸款人的現金流、擔保品、保證人等，去評估貸款人的還款能力，不會借出超過貸款人還款能力的額度，因為銀行比貸款人更擔心貸款人無法如期還款，產生呆帳。

「貸款」的性質有點類似「雙贏」，銀行在確認貸款人有足夠的信用與償還能力以後，將貸款人日後會擁有的資金，提前讓貸款人使用，貸款利息則是提前使用的代價。

以上說法，先不考慮「人」主動或被動影響貸款流程、核貸標準等情況。

「借款」的性質會比較接近「營利」，重視資金利用效率，比較不在意借款人的信用與還款能力，與之相對的借款條件(如利息、還款總額、還款期限、...等)，也會不利於借款人。

不要讓自己只能借款，也避免讓自己需要去借款。

貸款投資(不管是增貸、轉貸或其它貸款)，若因身在其中，無法客觀了解全局而做出不當決策，至少還有一個合作者(銀行)可以協助止損，較不會讓事情失控，即便有損失，也是在貸款人的能力範圍內。

借款投資則不然，借款人借愈多代表民間貸款賺愈多，民間貸款多半巴不得借款人投資失利，好繼續借款。

並非沒有合適的民間貸款，只是數量相對來說稀少。