理財 - 數據說明

閱讀時間約 3 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

無論是過去已經發布的文章,或是未來即將發布的文章,只要有使用到Excel,其中的數據跟計算都會經過精簡。原因是為了讓文章內容更加地「簡單、易懂、好入門」,但這麼做的後果是會導致數據失真,多會比現實中來得高一些,須自行判斷並調整,以符合個人需求。

以下列出幾個狀況,

忽略手續費不計。

影響:費用減少,報酬率增加。

證券交易法,現行證券交易買賣,均會被收取0.1425%的手續費(未滿新台幣$20元會以$20元計收)。實際收取金額,則會依券商、優惠、購買管道、...等不同而有所差異。


Excel預設值是四捨五入,會導致結果有誤差。

影響:個位數會+1或-1不等,時間拉長後影響不大。

不改的原因就單純太瑣碎、太麻煩,知悉此事後將得出的結果略為下調即可。


圖1

圖1

股票最小單位為1股,不足1股的數量不會購入:

  • 以1日為例,投入$3,000元,實際花費為$20.5元 x 146股 = $2,993元。
  • 以2日為例,投入$3,000元,實際花費為$20.9元 x 143股 = $2,988.7元,實際扣款金額看券商的計算方式,上圖以四捨五入計算。
  • 以3日為例,投入$3,000元,實際花費為$20.3元 x 147股 = $2,984.1元,實際扣款金額看券商的計算方式,上圖以四捨五入計算。

試算時,為降低複雜度和工作量,會以3天共投入$9,000元來計算,而不是實際支出的$2,993 + $2,989 + $2,984 = $8,966元來計算。


圖2

圖2

股利的計算和發放:

  • 以C為例,發放股利為1.425 x 1,025股 = $1,460.625元,多半是實發$1,460元,不足1元的部分不處理。
  • 以A為利,可能會被認定是「股利過低」的特殊情況。通常會訂一個標準,股利低於該標準的則不發放或不匯款。發放標準的認定,和特殊股利取得方式(如小額支票或臨櫃領取),詳見「股利配發通知書」。


除息交易日 & 現金股利發放日:

影響:獲利增加,報酬率增加。

圖3

圖3

一般來說,除息交易日會在現金股利發放日的前1~2個月不等。

  • 在除息交易日前,持有股票才能參與今年度的除息,現金股利發放日則是股利實際入帳的日期。為了計算方便,多會以現金股利發放日時,持有的股數去計算股利。
  • 假設股利$1元,今年度的股利要看除息交易日時的持有股數,股利金額應為78股 x $1元 = $78元,而非現金股利發放日時的119股 x $1元 = $119元。

試算時,為降低複雜度和工作量,會以現金股利發放日當天的持有股數來計算當期股利,以圖3為例,股利會算$119元,而非$78元。


忽略匯費不計。

影響:費用減少,報酬率增加。

現金股利發放,多半是使用匯款的方式,但會扣$10元匯費。

如持有某股票4股,今年配股$3元,共可取得股利$12元,扣除匯費$10元,帳戶入賬$2元。

若扣款帳戶和保管銀行一致,則不須扣匯費,也可申請變更匯款帳戶,與保管銀行相同以節省匯費,但一來需要自行申請變更,但保管銀行並非固定不動,有可能會變更;二來持有及管理多個帳戶的時間成本是否划算。

不同的配息頻率也會影響到匯費金額,季配息一年的匯費$40元,月配息一年的匯費則是$120元。


股價與股利均固定為最近一次的數字

影響:短期不一定,長期會低估報酬率。

只要有開市,股價每天都會變動;股利也會隨著盈虧和經營方向而變化。

試算時,為降低複雜度和工作量,價格固定以最近一次的收盤價來做計算;股利也固定以最近一次的配息金額來做計算。


若有疑義,別懷疑,你是對的。

為了聚焦、為了方便、為了易讀、為了好懂、為了偷懶、...,為了各種為了,在數據模型上不會非常考據和嚴謹,請務必自行判斷並調整。

理財本就是一項因人而異的個人行為,沒有一套方法、標準、認證,可適用於多數人。文中所寫的一切,都是基於自身的人生經驗而來,無法完全套用到自身之外的任何一個人身上。

普普通通的平凡人,沒祖產、沒後援,私立學店大學畢業,20年來都在低薪服務業打轉。四十歲的時候,想轉換跑道卻毫無頭緒,決定將自己過往經歷轉換成文字,試試看是否能理出思路。
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應該稱之為「背景介紹」會比較恰當,將自己這些年來,實際執行過,並持續進行中的理財方式,整理並分享出來。
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