理財 – 早知道

如果當初大學畢業開始工作時，就知道這些該有多好…

前提

• 從零開始。
• 耗時約7~9年。
• 穩定的工作。
• 簡單的生活品質。
• Buy & Hold。

假設

為簡化流程，投資標的每年配息一次，年化報酬率固定8%，配息再投入，價格每年成長5%，價格和數量的變化直接反映在市值上，所有異動皆集中在年底一次完成。

情境1

• 剛出社會的新鮮人某A，月薪$30,000元，每月先扣$3,000元做為緊急預備金，每月有$27,000元供生活開銷。
• 工作2年後，申請22萬元的信貸，若貸款條件為「3%，七年」，每月還款金額約為$2,907元。因已有$72,000元的緊急預備金，每月的$3,000元改為償還信貸。每月生活開銷維持$27,000元。

試算

• 信貸的22萬元，單筆投入台灣資產規模最大的指數股票型基金，若有配息則再投入。

• 信貸第一年的1月1日即投入22萬，第一年的12月31日，配息$17,600元再投入，且當天價格上漲5%（$220,000 × 105% = $231,000元）。
• 第二年的1月1日，市值為$231,000 + $17,600 = $248,600元，同年12月31日，配息$19,888元。
• 第三年的1月1日，市值為$280,918元。
• 第七年的12月31日，市值為$458,029元，配息$36,642元。
• 第八年的1月1日，信貸已清償，並持有市值$517,573元的基金，扣除信貸本利和$244,176元，獲利$273,397元。

情境1-1

• 剛出社會的新鮮人某B，背景設定、投資標的、報酬率、...皆設定和某A相同。
• 工作2年後，因已有$72,000元的緊急預備金，每月的$3,000元改為定期定額。每月生活開銷維持$27,000元。
• 定期定額第一年的年底結算，共投入$36,000元，第一年的股利為$2,880元。
• 第二年的年初市值為$40,680元，加上定期定額投入的$36,000元，年底市值為$76,880元，可領到的股利約$6,134元。
• 第七年底的預估市值為$393,296元，預估股利$29,965元。
• 第八年的1月1日，持有市值$423,261元的基金，扣除定期定額累積投入$252,000元，獲利$171,261元。

12月9日20時54分更正數據，原本定期定額忘記算每年成長5%這一部分，已修正。

情境2

假設每月生活開銷降為$24,000元，意即每月可存下$6,000元，同條件的信貸金額變為45萬元，月還款$5,946元。相同操作下，七年後信貸清償完畢，持有市值約$1,058,672元，信貸本利和$499,467元，獲利$559,205元。

情境3

假設工作2年後，月收增為5萬元，這時直接信貸100萬元，一樣「3%，七年」的條件，月還款金額為$13,213元。相同操作下，七年後信貸清償完畢，持有市值約$2,352,605元，信貸本利和$1,109,919元，獲利$1,242,686元。

月收入從3萬變為5萬的情況下，投資金額從3~6千元提高到$13,213元，生活開銷也從2萬4千元，一口氣增加到$36,787元，不但投資成長幅度加快，生活水準和品質也大幅提升。提升收入才是最快、最有效的捷徑。隨著收入提高，在可負擔範圍內，應盡量增加投資金額來放大收益。

小結

上述情境，除簡化計算過程和背景外，還略過很多因素：

• 工作5~7年後，月收不應該只有3萬元。
• 年終和獎金等額外收入皆未計入。
• 其它各種有利或不利的因素。

這個方式不能做到財富自由，但可以在風險極低且可控的情況下，相對安穩且快速地累積到第一筆起始資金。