2023.11.06 美股盤勢與技術面概況

🌸如何加入【珠蒂的美股筆記本】LINE私人社群，接收市場與個股訊息？
訂戶將受邀加入【珠蒂的美股筆記本】專屬的LINE私人社群，請至專欄了解。

⭐️焦點

• 馬斯克的人工智慧公司xAI推出強調直覺融合的AI工具「Grok」，該工具也將與特斯拉、X等公司密切合作，給予AI行業發展、社群發展進程增添積極情緒。
• 美國10月就業市場在汽車罷工造成失業上升，整體就業參與維持一年高檔，人力短缺改善、多數行業人力需求幾乎不變，新增就業人數逐步下修，薪資增漲壓力續降，然而想求職的人數仍低於一年來數值並未大幅增加，顯示失業率可能為結構性而非經濟衰退，就業市場趨於平衡，顯示整體維持穩健，市場仍有望以正面看待美國內需經濟，靜待週期並伺機佈局。
• 美國 10月 ISM 服務業指數51.8，連兩個月下滑，低於前兩個月的53.6、54.5，仍維持擴張、有撐，整體數值下滑應為去庫存加快導致，整體維持在新訂單、交貨、庫存三者之間顯示增長、滿足與下降的循環，新訂單在整體大範圍行業需求大幅擴張並支撐價格、去庫存加快，仍有週期性消費季支撐商業活動，仍有望實現軟著陸與利率正常化，仍有望支撐市場伺機佈局。
• 11/7(二)UBER財報、11/8(三)RIVN財報、11/9(四)RBLX財報。12/13(三)美國利率決議，有望釋出利率點陣圖。

⭐️技術面概況

• 美股整體技術面63.9%不變，約26.6%技術面上升，位階維持中性偏強，市場測試支撐、多頭突破，位階輪動落後補漲。
• 產業方面，技術面能源外整體淨上升，並以醫療、科技、金融為主，市場測試支撐、個股強於產業上升。個股強於市場(標普500指數)比重板塊前五名：能源、通信、公用事業、金融、工業。
• 市值方面，巨型股位階分歧震盪，其餘市值表現測試支撐與多頭突破。
• 題材方面，ETF以賣權現金流(QYLD)反彈、美長債(TLT)低檔、高收債(HYG)低檔、半導體(SMH)中期、元宇宙(METV)中期、軟體(IGV)多頭整理、羅素2000反向一倍做空(RWM)多頭整理、比特幣期貨(BITO)多頭整理、黃金(IAU)多頭留意壓力，核能鈾礦(URA)多頭留意壓力。
• 近三日風險殖利率：14.792%，前日14.924%，15.455%，短線震盪。

⭐️概況筆記

• 風險方面短線上在聯準會公布連兩個月維持利率不變，股債資金同步表現，並續受以巴衝突持續、財報季訊息干擾，以及美國國會臨時支出法案以避免政府關門將於11/17到期。
• 機會方面包括整體需求仍支撐商業行業訂單與去化積壓訂單，就業市場穩健且終端價格壓力下降，利率點陣圖新增2026邁向利率目標路徑取代更長的期間，新品訂單、AI產業細分化與虛實應用科技發展與資本支出穩步增長，從車用轉移到由AI驅動的終端消費性電子等，有望重新帶動終端消費品的迭代更新，帶動晶片、記憶體與供應鏈、零售商與軟體的下一代訂單與收入動能。短線上長短期利率持續縮窄，股市短線承壓仍需時間消化、然而有利長線風險資金恢復，市場仍關注基本面支撐下逢低布局的中長線機會，整體機會仍大於風險。
• 美債2年期殖利率4.587%、10年期殖利率4.593，3個月期殖利率5.437%，美元指數104.92、黃金1995.05、波動率（VIX）16.08。
• 美國聯準會11月利率決議維持不變，基準利率自7月升息一碼(0.25%)後維持在5.25%~ 5.5% 區間後，9月的利率點陣圖顯示年內水準不變並保有1碼升息空間，並新增2026年路徑取代原先的「更長時間」，2026年即降至2.5%中期利率水準目標，顯示短期維持高利率觀察但仍將加快降息。12/13(三)美國利率決議，市場預期公布利率點陣圖並關注利率路徑變化。
• 美國10月ISM製造業回落至46.7，前月為49，主要訂單因週期性的紡織訂單結束連月增長後，國際訂單需求逐步擴張，但內需訂單因紡織訂單結束趨於平緩，因此整體製造業可能仍以產業週期輪動，維持平緩狀態，人力需求下降、物價壓力續降，半導體恢復供應緩解供不應求情況，上游生產物價壓力、庫存壓力緩解，AI帶動產品迭代更新需求，關注是否帶來上下游訂單支持，並關注週期性訂單是否輪動，市場觀望週期變化並關注本週服務業數據變化，
• 美國 10月 ISM 服務業指數51.8，連兩個月下滑，低於前兩個月的53.6、54.5，仍維持擴張、有撐，整體數值下滑應為去庫存加快導致，整體維持在新訂單、交貨、庫存三者之間顯示增長、滿足與下降的循環，新訂單在整體大範圍行業需求大幅擴張並支撐價格、去庫存加快，仍有週期性消費季支撐商業活動，仍有望實現軟著陸與利率正常化，仍有望支撐市場伺機佈局。

⭐️價量表現個股

DKNG、AFRM、PLTR、AMD、MU等。

🧡全市值美股技術面清單下載：連結

⭐️技術面與焦點內容

馬斯克的人工智慧公司xAI推出強調直覺融合的AI工具「Grok」，該工具也將與特斯拉、X等公司密切合作，給予AI行業發展、社群發展進程增添積極情緒。

馬斯克的人工智慧公司xAI週六推出首個強調直覺融合的AI工具「Grok」進行特定群體測試，並在Oracle (ORCL.US)雲端平台上訓練，馬斯克認為相對於其他模型的優勢在於，該工具能直接且即時的存取X平台的資訊，並且強調人機互動融合的直覺體驗，早期測試後將可供所有X Premium+的訂閱者使用，該工具也將與特斯拉、X等公司密切合作，給予AI行業發展進程增添積極情緒，或可能將帶動社群轉型作為AI訊息資料庫的發展，增添收入動能。

美國10月就業市場在汽車罷工造成失業上升，整體就業參與維持一年高檔，人力短缺改善、多數行業人力需求幾乎不變，新增就業人數逐步下修，薪資增漲壓力續降，然而想求職的人數仍低於一年來數值並未大幅增加，顯示失業率可能為結構性而非經濟衰退，就業市場趨於平衡，顯示整體維持穩健，市場仍有望以正面看待美國內需經濟，靜待週期並伺機佈局。

美國上週五公布10月非農就業新增15萬人，低於9月則從33.6萬下修至29.7萬人與8月從22.7 萬下修至16.5 萬人，10月失業率較上升至3.9%，前值 3.8%，勞動參與率較前月的62.8%降至62.7%，主因製造行業其中以汽車行業為主的罷工活動拖累。

失業期間來看，短期（1個月內）失業人數增至10.5%，長期失業（約半年）略增5.4%，短期上升可難為臨時性罷工，但有望在罷工落幕、美國生產力上升，就業市場趨於平衡，長期失業率可能緩步增長，然而想求職的人數並未增長，月減1.4％，年減5.4%，顯示結構性而非經濟衰退，就業市場仍然穩健。

行業來看，以社會救助、醫療照護、政府人力、建築行業、休閒娛樂主要增長，主要以製造業並多數以汽車行業大幅下降，運輸與物流、資訊下滑，專業科學技術、交通與物流增加，其餘在採礦、油汽探勘、零售、金融、大宗貿易幾乎不變，10月整體每小時薪資月增0.2%，年增率4.1%，分別自前月修正後的0.3%與4.3%下降。

美國 10月 ISM 服務業指數51.8，連兩個月下滑，低於前兩個月的53.6、54.5，仍維持擴張、有撐，整體數值下滑應為去庫存加快導致，整體維持在新訂單、交貨、庫存三者之間顯示增長、滿足與下降的循環，新訂單在整體大範圍行業需求大幅擴張並支撐價格、去庫存加快，仍有週期性消費季支撐商業活動，仍有望實現軟著陸與利率正常化，仍有望支撐市場伺機佈局。

細節訊息：

• 新訂單指數55.5，自前月51.8續擴張，自2022 年12月連續第10個月擴張，進出口分別為60、48.8，前月為50.6、63.7，進口大幅增長、出口驟降，其中出口驟降可能為批發貿易下滑，進口整體強勁，僅批發貿易下滑。（其中新訂單多數行業增加，包括零售貿易、娛樂和休閒、住宿及餐飲、運輸及倉儲、資訊、礦業、 醫療保健、金融與保險、批發貿易、資訊等。）
• 交貨指數自前月50.4至47.5，交貨改善加快。
• 物價指數58.6幾乎不變，整體需求支撐價格。(以運輸倉儲、娛樂和休閒、礦業和建築外，皆有所上升，終端消費需求強勁支撐終端價格。)
• 積壓訂單自前月的48.6上升至50.9，隨著庫存大幅改善、交貨能力加快，帶動的新訂單增長造成積壓訂單上升。
• 庫存指數自前月的54.2降至49.5，連續三個月下降並萎縮顯示去庫存大幅改善。
• 就業指數自前月的53.4略降至50.2，就業維持擴張但略為下降。(人力需求主要增加行業包括零售業、娛樂和休閒、運輸及倉儲、建造、專業、科學和技術服務與資訊。)
• 主要供不應求：導管、電子元件、勞動力（包含建築）、變壓器、車。

免責聲明

我不是財務顧問，本文僅用於分享目的，並無買賣推薦、買賣建議或稅務建議。您應該對因投資股票市場而蒙受的任何損失負責，我不對您在股票市場投資或交易時可能蒙受的任何損失負責。