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再談方舟基金 ARKK
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繼底下個人於 01/06/2022 的發文與今年6月底將美國七大科技巨頭的半年投資報酬率與 ARKK 進行比較分析後，在半年後基於 FED 等同於宣布本次升息循環結束的同時，來談談 ARKK 未來是否能走出2021~2022年的困境?!
- 由 FED 於 08/01/2019 宣布正式啟動降息循環，06/02/2022 宣布 SMCCF 將逐漸退場，並開始賣出公司債 ETF, 視同 FED 正式啟動貨幣緊縮政策起算， ARKK 於降息循環啟動至本波升息循環啟動的 34 個月之投報率為 134.91%。同一時間 S&P 500 & NASDQA 之 ETF 投報率分別為 46.99% & 77.84%；而以個人於美股操作的觀察名單中扣除當下尚未上市的 ARM 以外的 8 檔科技巨頭, ARKK 的投報率僅次於 TSLA 1193.67%, NVDA 285.11%, 與 AMD 162.99%, 甚至還微幅超越個人自 2016年以來 buy & hold 的 AAPL 的133.97%。顯示在降息循環產生的資金浪潮下， ARKK 的表現遠高於市場指數 ETF, 甚至處於這些科技巨頭前段班行列。
- 由 FED 於 06/02/2022 宣布 SMCCF 將逐漸退場，並開始賣出公司債 ETF, 視同 FED正式啟動貨幣緊縮政策起算，至 12/15/2023 FED 最後一次理事會結束之後的會議決策紀錄出爐視為本次升息循環正式結束來看， AARK 整整 18 個月的升息循環投報率為 -54.07%。同一時間 S&P 500 & NASDQA 之 ETF 投報率分別為 15.99% & 23.66%；而以個人於美股操作的觀察名單中扣除當下尚未上市的 ARM 以外的 8 檔科技巨頭, 除了 AMZN & META 因 2023 年表現欠佳繳出整個 1.5 年 -6.94% & 1.83% 的報酬外, 其餘科技巨頭投報率皆在 11.00~200.97%之間， ARKK的表現可說是敬陪末座。而這點，也呼應個人在 01/06/2022 (如以下分行線文章或詳見 01/06/2022 峰谷之間臉書專頁) 分析所提，因 FED 大放水造成資金浮濫時，成長型企業因為置身於浪頭上而能享有遠高於市場的「本夢比」，因此浪頭上的頭部企業必然能享有遠高於傳統價值型投資者與市場的估值。但這些一切都建立在一個最根本的基礎上: 聯準會基礎利率!
因此，當整個升息循環在上周等同劃下句點時，那 ARKK 的表現是否又開始值得期待了呢? 首先讓我們來看看 ARKK 目前持股狀況。
- 以目前所能查到最新的 ARKK 持股明細中，前 15 大持股部位佔比為 78.84%。本文不談這15檔持股的營收財報與財務狀況，選擇以前5大持股由成長型企業角度及目前股價位階作為 ARKK 這檔以成長型企業投資 ETF 未來的成長動力與否?
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本文探討川普2.0時代對投資市場的影響，特別是軍工產業的投資機會。作者分析川普政策傾向，包括打壓中國、關稅政策、遣返移民、減稅鬆綁以及石化能源政策，預期這些政策將推升全球軍備競賽，有利美國航太與軍工產業的發展。文章並針對六檔相關ETF進行比較。
你想財富自由嗎？你知道高中數學就有跟我們提到如何達成的方法嗎？
如果起初投資金額1000萬，每年平均報酬率5%，每年定期投入100萬，10年過後能累積多少錢呢？文章看到最後會有答案唷！
本篇文章也會分享複利和的試算表格，適用於計算定存、定期定額投資等等，幫助大家設定具體的財務目標💰💳💹
前言
好不容易太座的帶狀泡疹稍微康復，上周開始，又輪到學徒我咳到腦瓜子疼，連整組心肝肺都快被淘出來了，實在沒辦法好好寫文章，在此跟各位讀者致歉。聽說小孩子的感冒病毒傳染給大人都特別的慘烈，這次我相信了。
紐西蘭南島短暫的夏天都到家門口了，望著屋外漂亮的景致，卻沒有精氣神好好出門踏青旅遊，
被巿場視為無風險利率的商品:短天期美債，竟然讓我在四個交易日嚐到了1.27%的跌幅，這究竟是怎麼回事呢!
最近，我注意到一些朋友投資國外的ETF，因為短期利益而選擇提前出場，這讓我感到困惑。當他們看到投資帳戶由虧轉盈時，忍不住提前獲利他们持有的股票。有時候，我難以理解為什麼有些人甚至連大盤型ETF無法長期持有，如果是單一個股或許能理解，因為單一股票的風險太高，訊息不對稱，缺乏優勢。
選擇性偏誤
近期有些投資達人表示，長期定期定額0050或0056兩者報酬差異不大，0056年化報酬率只輸給0050一點點，兩個可以一起投資。
大錯特錯！
這種定額定額的計算方式非常受後期短時間報酬的大幅影響（報酬順序風險），這部分也可參考《持續買進》的第15章"為什麼投資靠運氣"。
像是如果
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AAPL FY2Q24 財報唯一亮點大概只有 1,100 億美元的庫藏股計劃，硬體銷售狀況普遍下滑，這符合當前嚴重的中國競爭格局，尤其是 Android 高階機款的競爭對 AAPL 帶來的銷售打擊。
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美國10年期公債殖利率勁揚12.3個基點至4.072%，主要受到FED官員對於市場預期將進入降息循環提出FED需要〝謹慎(carefully)〞的看法後，公債殖利率應聲展開強勢反彈，對利率敏感的公用類股再度中箭落馬，銀行股則在大摩公布上季淨利下滑後，股價跳水重挫4.16%，.....
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