00915篩選機制優缺點觀察，2023報酬率好可能的原因有哪些?產業的風險是什麼?00915研究(下)  

選取30檔成分股

c.波動指標與股息指標經調整後(註1)，優先選取自由流通市值達200億元以上者；若檔數非30檔，則依下列順序選取30檔成分股。

(a) 調整後股利(息)指標非負值

(b) 調整後波動指標遞減排序

註1: 數值經95% 縮尾處理後再進行標準化。

數值經 95%縮尾處理後再進行標準化

縮尾處理（trimming）通常指的是在數據集的兩端刪除一些極端值，以避免它們對統計分析的影響。而標準化（standardization）則是將數據轉換為均值為0、標準差為1的標準正態分佈。

數據進行了95%的縮尾處理，意味著刪除了數據集中最極端的5%的值。在縮尾處理後對數據進行標準化，將數據轉換為具有標準正態分佈的形式，避免極端值影響統計數據。

權重計算

a. 自由流通市值加權，再依股息指標調整權重。

b. 依自由流通市值加權再依股息指標調整後權重作為計算標準，除金融業外，單一產業初始權重上限為15%。

c. 個別成分股權重上限為8%，同時不得超過自由流通市值占比之 5 倍 2。

權重計算分析