核心衛星投資策略的優缺點及適用情況

前言

最近看了又上老師的影片，發現他提到了一個叫做「衛星配置」的策略。經過查詢後，才了解到這種配置方式的詳細內容。

核心衛星投資策略的概念

核心衛星投資策略將投資組合分為核心資產和衛星資產。核心資產占比較高，衛星資產占比較低，結合了被動和主動投資的優點。

核心資產的特性

• 波動較小，風險較低：適合長期投資，例如追蹤大盤指數的ETF和債券ETF等。
• 穩定性：主要目的是穩定的回報，適合作為投資組合的基礎。

衛星資產的特性

• 波動較大，風險較高：偏向主動選股，目的是創造超額報酬，包括風險較高的個股或主動型基金等。
• 積極性：用來增強投資組合的潛在回報。

核心衛星投資策略的優點

降低成本和風險：相對於完全主動投資，這種策略的成本和風險較低。

潛在超額報酬：有可能超出市場平均回報。

靈活性：可以根據個人需求進行資產配置。

核心衛星投資策略的缺點

需要時間和精力：主動選股需要花費時間和精力。

結果不確定：未必能超越指數的回報。

風險較高：比完全被動投資的風險高，不適合投資新手。

如何使用核心衛星資產配置

每個人的配置比例應根據自身情況進行調整，但核心資產比例通常占一半以上。衛星資產的比例取決於個人對主動投資的信心。

我目前的情境不太像是衛星配置，但學到了一個新策略，或許以後會應用。不過，我還是建議保持一定比例的被動投資，以降低風險。

又上老師的核心衛星策略比例參考如下：

• 根據個人風險承受能力，衛星資產比例通常在20%之內，其餘80%為核心配置。
• 經過兩三年可以穩定取得超額報酬，再考慮加重配置。

參考資料:

Mr.Market市場先生 核心衛星投資策略是什麼？如何配置？有什麼優點、缺點？

又上財經學院 超額報酬，可以關注的兩件事

Vanguard The power of the core-satellite investing strategy