阿福投資週報（2024/06/08） - 月配型ETF的魅力在哪裡？觀察名單有哪些？

阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。

❶ 投資洞察：月配型ETF的魅力在哪裡？觀察名單有哪些？

打造月配息ETF組合，每個月都有穩定的現金流入帳，等於額外為自己加薪，對於投資人很有吸引力。除了自組三檔季配息ETF可以達成月配息外，另一個方法就是直接買月配息ETF，近期投信新發行的ETF都是採取月配機制，阿福對於新上市股票或ETF都會觀察至少一年，這個產品已符合我的篩選條件（上市滿一年），因此本周來探討這個主題。

① 月配型ETF的好處

• 穩定現金流 : 每個月都有現金入帳，對投資小白而言，投資成果顯而易見 ; 對退休族而言，退休生活更安心。
• 省二代健保補充保費 : 只要單筆股利低於兩萬就不用扣繳二代健保費，月配型ETF等於是將年配息ETF的配息切成12份，單筆股利要被扣二代健保費的機會更小，對張數多的投資人更有利。

② 月配型ETF的注意事項

• 投資績效與ETF配息頻率無關 : 投資績效和ETF的追蹤指數與成分股有關，配息金額多寡和是否穩定是觀察ETF至少一年的原因。
• 匯費成本提高 : 10元匯費是當ETF的保管銀行和證券交割銀行不同時所收取的銀行轉帳費，月配型ETF每年配息12次，共計120元匯費成本，建議投資人向投信公司申請，變更收益分配帳戶到你名下的其他銀行帳戶，有提供轉帳免手續費的帳戶更好。

③ 月配型高股息ETF觀察名單 : 復華台灣科技優息（00929）

台股首檔月配息高股息ETF，復華台灣科技優息ETF於2023年6月1日成立至今已超過一年，其他月配型高股息ETF成立未滿一年，因此將這檔ETF列入觀察名單。

• 追蹤指數為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技優息指數，成分股自從台灣上市上櫃電子類股中，經過市值、流動性、股價波動、股息及穩定度、長短期本益比乖離、財務等指標篩選後，再以股息殖利率擇優選取40檔成分股並配置權重，這檔ETF成分股百分為科技產業，並無法充分達到分散投資效果。
• 除息資訊共12筆，自2023年7月至12月為每月0.11元，自2024年1月至3月為每月0.13元，自2024年4月至6月為每月0.20元，配息金額穩定成長，表現很棒。

④ 月配型債券ETF觀察名單 : 中信高評級公司債（00772B），中信優先金融債 （00773B）

台股月配息債券ETF成立超過一年有兩檔，分別是中信高評級公司債（00772B），中信優先金融債 （00773B），其他月配型債券ETF成立未滿一年，因此將這兩檔ETF列入觀察名單。

• 中信高評級公司債（00772B）: 追蹤指數為彭博10年期以上高評級美元公司債指數，自2019/01/19成立已5年，近一年除息資訊來看，配息金額每月約0.13元，殖利率相較元大投資級公司債（00720B）低，00720B是追蹤彭博美國 20+年期 BBB 公司債流動性指數。阿福從殖利率考量投資級債券ETF，就不考慮00772B。
• 中信優先金融債 （00773B）: 追蹤指數為彭博10年期以上優先順位金融債指數，自2019/01/19成立已5年，近一年除息資訊來看，配息金額每月約0.14元，殖利率略高於中信高評級公司債（00772B）。阿福在債券ETF投資希望簡單，就不考慮這個產業別債券ETF。

【阿福的投資計畫】

• 阿福目前透過三檔季配型高股息ETF（0056，00878，00713）和三檔季配型債券ETF（00679B，00720B，00751B）達成月月領息的穩健現金流來源，由於00713佔比低，持續透過定期定額買進00713，由於目前在聯準會評估降息階段，持續透過定期定額買進00720B。
• 高股息ETF投資計畫 : 當三檔季配型高股息ETF持股比例相當時，計畫增持一檔月配型高股息ETF，由於復華台灣科技優息（00929）成立一年來，配息金額穩健成長，列入候選名單。
• 債券ETF投資計畫 : 在這次聯準會升息尾聲的債券ETF投資，階段目標是建立三檔季配型債券ETF（00679B，00720B，00751B）達成月月領息，由於目前兩檔月配息債券ETF觀察名單，中信高評級公司債（00772B），中信優先金融債 （00773B）皆不符合標準，不列入候選名單。

❷ 投資組合分析