致敬窮查理,巴菲特一生的白月光!
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查理·蒙格(Charlie Munger)小檔案
- 出生：1924(現年98歲)
- 出生地：美國內布拉斯加州 奧馬哈
- 學歷：密西根大學、加州理工學院、哈佛大學法學院
- 現任：波克夏副董事長、每日新聞集團(Daily Journal Corp.)董事長(2022/3已卸任)
- 成就：和巴菲特共同創造波克夏超過40年，打造年均20.3%的複合報酬率神話
- 著作：《窮查理的普通常識》(Poor Charlie‘s Almanack)
蒙格的4個投資哲學
比爾蓋茲曾說：「查理·蒙格是我接觸過的人當中，最寬廣的思想家。」
蒙格不僅是位出色的投資人，也是一位偉大的思想家。
投資哲學1：思維模型框架
蒙格有大量閱讀的習慣，他的自傳說他平均一天可以看一本書。
他倡導運用「思維模型框架」來思考事情，他認為我們的腦中必須有夠多的思維模型，這些模型和我們的經驗有直接或間接的關聯性，藉由運用不同領域的多元模型，包含歷史、數學、心理學、哲學、生物學等，透過交叉運用的結果，產生更大的價值。
蒙格自己就示他已經掌握了超過100種的思維模型，有了這些思維模型，多數的問題都能夠被解決。
投資哲學2：只在自己的能力圈中競爭
蒙格曾說過：「如果一件事對我們而言不是簡單可以理解的話，那麼就最好不要去做。」
這也反映在他跟巴菲特的投資風格上，他們不投資自己不理解的東西，例如高科技產業對於兩位老人來說實在難以理解，因此他們鮮少碰這樣的標的，就算波克夏有投資科技股，也不是出自於他們兩位之手。
如果市場上出現了一個投資標的，蒙格會先歸類到三個分類中：可投資的、不能投資的、難以理解的。
蒙格只會關注可投資的標的，並且等待最佳時機出手。
投資哲學3：反向思考
蒙格有句名言：「我只想知道的是，我會死在哪裡，所以我永遠不會去那裡。」
蒙格在思考一個問題的時候，通常想的不是做什麼才能成功，而是不做什麼才能避免失敗，這就是所謂的「反向思考」。
反向思考應用在投資上，就是投資前先考量風險，並且避免去風險高的地方。
投資哲學4：投資人是否成功的關鍵在於品格
蒙格和巴菲特時常強調，決定一個投資人是否成功的關鍵不在於他的智商或經歷，而在於他的品格。
從巴菲特及蒙格經歷過的「所羅門醜聞」一事，足以見到兩人的品性。
1987年，波克夏以7億美元取得所羅門兄弟證券12%的股權。
1991年開始，所羅門兄弟爆發一連串的醜聞，包含交易員盜用客戶帳戶競標國債等，巴菲特與蒙格兩人震怒，要求董事會據實以告，並將所有的醜事攤在陽光下。後來，巴菲特還站上國會作證，讓原本的一樁醜聞變成企業道德的典範，之後在波克夏的年會上，都會播放這段經歷，提醒大家「不能讓公司賠上一絲一毫的聲譽」。
