[投資] 開證券戶時，到底要不要選擇使用分戶帳，優缺點為何？

根據台灣證券交易所統計，台灣的證券戶數已超過1,200萬戶。許多投資者可能在不同的券商擁有多個帳戶，若超過5個以上，券商還會特別關心你。實際的投資人數大約在800萬到900萬之間，這包括了擁有多戶頭的投資者。

什麼是「分戶帳」？

分戶帳（虛擬帳戶）是由券商為投資人設置的專屬虛擬帳號，供投資人進行股票交易的資金交割。投資人無需再開設實體銀行帳戶作為交割帳戶，可以使用既有的銀行帳戶匯款至分戶帳中，方便統一管理資金。此機制由金管會推行，旨在簡化開戶程序並降低違約交割風險。

分戶帳的優點

1. 開戶流程簡便：
   投資人可於證券開戶時，一併在線上申請分戶帳，無需再前往銀行臨櫃開設交割帳戶，節省時間和精力。
2. 資金管理方便：
   使用分戶帳可以統一管理多個銀行帳戶，不需要為每個證券戶頭另開一個銀行交割帳戶，減少了管理上的負擔。
3. 避免重複開戶：
   一個銀行帳戶只能對應一個證券帳戶作為交割帳戶，而分戶帳的設立避免了投資人為每個證券帳戶需要開立不同的銀行帳戶的麻煩。
4. 更高的資金流動性：
   隨著證交所的推動，電子支付帳戶也可以用於分戶帳的資金移轉，增加了投資資金的靈活性。
5. 避免違約交割風險：
   分戶帳有助於確保交割資金充足，投資人在交易前可以匯入足夠的資金，降低違約風險。
6. 特定優惠利率：
   某些券商為了推廣分戶帳，提供比一般銀行交割帳戶更高的利率，吸引投資人使用。

分戶帳的缺點：

1. 無法直接提領現金：
   分戶帳只能作為交割帳戶，無法直接提領現金。若要將資金轉出，還需匯款至指定的出款帳戶，增加了一步手續。
2. 手續費問題：
   分戶帳轉出資金通常無需手續費，但若銀行帳戶與分戶帳屬於不同金融機構，轉入或轉出資金時可能會產生匯款手續費。
3. 利率低：
   分戶帳的利息通常比一般銀行活存帳戶低，且僅約0.005%。即使部分券商提供較高的優惠利率，整體收益仍有限。
4. 資金需提前匯入：
   投資人在交易前需確認分戶帳中的餘額是否充足，若不足需提前匯款，以免發生違約交割，這要求投資人有更高的資金管理意識。

結論

總結來說，分戶帳機制為投資人帶來了便利，特別是在資金管理和開戶流程上，但也有其管理上的額外注意事項，如匯款手續費及資金流動限制。

從證券商的角度而言，當然會希望你開虚擬帳戶，因為他更可以掌握客戶的資金，管理上的確更方便。

以我自己本身的使用情況而言，若你已習慣了用一般銀行來交割股票，應該不會想再用虚擬帳號，反而會覺得麻煩，而且出入金通常會有手續費。然而，分戶帳在資金管理的角度上，也不是一無是處，有定期定額的圈存、與生活帳戶可分開（當做另類的心理帳戶）、預收款項明細等等。需不需要開設，還是要仔細評估會比較好些。