上銀科技(2049):自動化浪潮再起

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明

           

免責聲明 

   以下內容為自行蒐集資料後彙整,不保證其真實性,僅為精進個人研究能力,

   不具商業用途,亦不具任何投資建議及勸誘意圖,請自行判斷風險。


資料來源:上銀科技

資料來源:上銀科技


公司概要與發展歷程


上銀科技成立於1989年,總部設於台灣台中工業區,專注於提供高精密度關鍵零組件及解決方案,廣泛應用於工具機、機器人、醫療生技、半導體產業。




公司沿革


公司自成立以來,逐步擴展業務範圍,建立完整產品線並進行全球布局,包括直線滑軌、滾珠螺桿、直驅馬達等關鍵技術之研發。



全球佈局與服務網絡


上銀科技已在全球多地,包括中國、美國、德國、日本及印度設立營運據點,確保產品快速交付與本地化服務,強化競爭優勢。



客戶結構與價值鏈分析


上銀科技的主要客戶群包括:


  1. 工具機製造商(台灣、日本、美國)
  2. 半導體設備廠(台灣、歐洲半導體設備供應鏈)
  3. 新能源設備廠(中國電動車供應鏈)
  4. 醫療設備商(歐美手術機器人企業)



上銀位居產業價值鏈的「關鍵零組件供應商」,提供高精密運動控制技術,屬於上游設備供應商,產品應用於多種工業領域。



核心業務分析


產品系統


  • 直驅馬達(DD Motor):迴轉平臺提升四、五軸加工效率,最高轉速達2000轉/分鐘,精度可達3-5毫秒。


  • 線性馬達與線軌:應用於半導體製程與精密製造。


  • 醫療模組產品:如微型螺桿與KH系列模組,專為小空間、高精度需求設計。


  • EFEM系統:提供晶圓搬運與AI檢測的半導體設備,具備高精度與整合性。



終端應用



  • 工具機解決方案:透過直驅馬達迴轉平臺,大幅提高加工效率。


  • 機器人關鍵零組件:如減速機、線性滑軌、滾珠螺桿、力矩馬達,滿足工業、醫療、通用人形機器人需求。


  • 半導體晶圓傳輸設備:提供全自製EFEM系統。


  • 焊接自動化解決方案:以自動化取代傳統人力,解決產業缺工。



產品廣泛應用於航太零件加工、半導體晶圓傳輸、醫療儀器製造與機器人自動化領域。



市場與營運分析


營收結構分析


  • 工具機零組件:約45%
  • 機器人及自動化零件:約20%
  • 半導體設備:約15%
  • 醫療生技產品:約10%
  • 其他應用:約10%


區域市場分析


raw-image


  • 亞洲市場營收比重高,中國市場需求持續增長。
  • 歐洲市場逐步復甦,特別是汽車製造業需求增強。



最新財務表現


資料來源:股豐資訊有限公司

資料來源:股豐資訊有限公司


資料來源:股豐資訊有限公司

資料來源:股豐資訊有限公司


公司2024年第4季營收達63.76億元,超越預期,但因產品結構及歐元貶值影響,EPS僅0.93元,低於預期。從各項財務經營能力指標來檢視,營運確實已走出谷底。然而,2025年起預估獲利將進入成長週期,主要原因為: 自動化景氣谷底已過、俄烏有望停戰的重建需求、歐洲、中國景氣落底回升跡象顯現、中國人形機器人測試單逐漸放量。



競爭優勢分析


  • 自主研發生產:全關鍵零組件自主生產,降低供應鏈風險。


  • 技術領先地位:高精度、高效率產品與國際一流企業競爭。


  • 全球化布局:多國生產基地提高供應鏈穩定性,快速回應市場需求。




近期重大事件分析


  • 物流機器人小量出貨:2025年將啟動小批量試產,第四季開始量產。


  • 人形機器人零組件供應:滾珠螺桿與諧波減速機已出貨至歐美機器人廠商。


  • 歐洲市場波動:俄烏戰爭影響歐洲市場需求,若停戰,預計有基礎建設復甦商機。



未來發展策略展望


成長動能


  • 全球工具機市場復甦:2025年起需求回升,帶動滾珠螺桿與滑軌銷量增長。


  • 工業機器人市場擴展:機器人營收佔比提升,未來2-3年成為主要成長動能。


  • 新能源與半導體設備需求:新能源設備、半導體設備自動化需求提升,帶動自動化產品出貨。


潛在風險


  • 中美貿易戰影響中國市場需求。


  • 歐洲市場不確定性,短期內需求仍低迷。


  • 價格競爭加劇,影響產品毛利率。



綜合評估


綜合以上分析,上銀科技雖然短期內受到匯率及市場組合影響利潤率表現,但基本需求穩健,加上2025年後全球自動化與智慧製造需求快速成長,整體獲利動能將逐季提升。特別是在機器人及半導體領域的布局,將提供長期增長動能。




資料來源:上銀科技法說會資料、Citi證券研究部、中信證券研究部、元大證券研究部、凱基證券研究部

avatar-img
0會員
10內容數
每天都要學習
留言
avatar-img
留言分享你的想法!

































































Peter 的其他內容
隨著人形機器人技術的不斷發展,「自主抓取」技術成為提升機器人應用價值的關鍵。特斯拉、波士頓動力、宇樹科技等企業紛紛投入資源,開發高自由度靈巧手,使機器人能像人類一樣抓取與操控物品,以適應更複雜的應用場景。本篇文章將解析自主抓取技術的核心組成、手部構造與關鍵零組件、產業應用與未來發展趨勢。 自主抓取
在科幻電影中的場景,快要實現了嗎?人形機器人經常被視為「高科技的化身」,但其實就像人體一樣,有「骨骼」、「肌肉」、「大腦」和「五官」。
鈞興KY (4571) 為全球精密齒輪與減速器的主要供應商之一,主要產品包括電動工具、園林工具、機器人齒輪及諧波減速器。受惠於全球電動化趨勢與人形機器人市場快速成長,未來數年營收與毛利率均有望穩健提升。
隨著人形機器人技術的不斷發展,「自主抓取」技術成為提升機器人應用價值的關鍵。特斯拉、波士頓動力、宇樹科技等企業紛紛投入資源,開發高自由度靈巧手,使機器人能像人類一樣抓取與操控物品,以適應更複雜的應用場景。本篇文章將解析自主抓取技術的核心組成、手部構造與關鍵零組件、產業應用與未來發展趨勢。 自主抓取
在科幻電影中的場景,快要實現了嗎?人形機器人經常被視為「高科技的化身」,但其實就像人體一樣,有「骨骼」、「肌肉」、「大腦」和「五官」。
鈞興KY (4571) 為全球精密齒輪與減速器的主要供應商之一,主要產品包括電動工具、園林工具、機器人齒輪及諧波減速器。受惠於全球電動化趨勢與人形機器人市場快速成長,未來數年營收與毛利率均有望穩健提升。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
川普2.0的關稅與貿易政策,表面看似反覆無常,實則圍繞著幾個核心目標:扭轉貿易不公、推動美國再工業化、確保戰略自主,以及貫徹「美國優先」原則。本文深入剖析其背後的一致性邏輯、長期戰略意義,以及對全球產業鏈的影響,並探討不同產業的贏家與輸家。
Thumbnail
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹,以上內容並非個股分析,還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我,獲得相關內容,也祝您的投資之路順遂! 每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ 每月 $99 訂閱方案👉https://re
Thumbnail
在半導體科技頂端的台積電和ASML都發布了財報,面臨回檔壓力的AI半導體還有戲嗎?
0052 富邦科技 0053 元大電子 00728 第一金工業30 00735 國泰臺韓科技 00737 國泰AI+Robo 00757 統一FANG+ 00762 元大全球AI 00770 國泰北美科技 00830 國泰費城半導體 00851 台新全球AI 00861 元大
Thumbnail
信邦成立於西元1989年,為提供電子零件整合設計與製造服務的領導廠商,產品應用範圍涵蓋資料擷取、電腦週邊和其他電子產品。
新加坡元續科技赴港創業板上市 半導體蓬勃發展推動新加坡精密工程服務需求   近年,多家高新技術企業為應對宏觀因素影響,紛紛推動供應鏈多元化,上游佈局亦由以往集中在中國大陸和台灣,逐漸轉移到以新加坡為首的東南亞市場。其中,UMC、Applied Materials、恩智浦半導體、格芯、世界先進積體
Thumbnail
李永年 AI伺服器 *鴻海2317,外資拉鴻海,可以稀釋台積電的權值比重,股價持續守住161就都算安全。 *鴻準2354,GB200的供應商,外資投信買超。 *國巨2327,外資投信買超,預估今年eps 40元、目前pe 只有16倍。 *廣達2382,GB200的第二大組裝廠,下半年開始出貨
2/22寫完此文章時,忘了PO出,業績沒什麼特別,股價已一飛衝天,股市魔力阿。 Amax於1984年成立,專精在提供企業AI運算、HPC、液冷整機櫃等領域的解決方案,是間以技術為本出發的公司。 疫情後,生活型態改變,科技業發展迅速,尤其在ChatGPT爆紅後,科技大廠紛紛投入大量資金在AI相關領
Thumbnail
1/18 今日加權指數開高走高在9:20左右遇到賣壓下殺,震盪。外資賣超87億,投信買超33億,季線附近反彈收紅K。臺積電法說:AI繼續衝,3nm營收佔比增加三倍。工業電腦大廠樺漢以44億元買下德商股權。三星與Google Cloud合作。這是個人研究看法整理,投資風險自負。
Thumbnail
由05/2023 NVDA 引領的生成式 AI 浪潮至今,若將2023年視為 AI 元年一點也不為過,以臺灣科技實力尤其在矽智財IP與半導體整個大族群串起的上中下游完整完整供應鏈與以傳統伺服器組裝與其周邊關鍵零組件。
美銀證券預估,全球人工智慧(AI)伺服器市場規模將由2023年的156億美元激增至今年的875億美元、2025年再跳增至1,750-2,190億美元,連二年數倍翻揚。在台廠中,美銀建議「買進」廣達(2382)、台達電(2308)、光寶科(2301)、緯創(3231)、金像電(2368)等五大業者。
Thumbnail
川普2.0的關稅與貿易政策,表面看似反覆無常,實則圍繞著幾個核心目標:扭轉貿易不公、推動美國再工業化、確保戰略自主,以及貫徹「美國優先」原則。本文深入剖析其背後的一致性邏輯、長期戰略意義,以及對全球產業鏈的影響,並探討不同產業的贏家與輸家。
Thumbnail
本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹,以上內容並非個股分析,還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我,獲得相關內容,也祝您的投資之路順遂! 每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ 每月 $99 訂閱方案👉https://re
Thumbnail
在半導體科技頂端的台積電和ASML都發布了財報,面臨回檔壓力的AI半導體還有戲嗎?
0052 富邦科技 0053 元大電子 00728 第一金工業30 00735 國泰臺韓科技 00737 國泰AI+Robo 00757 統一FANG+ 00762 元大全球AI 00770 國泰北美科技 00830 國泰費城半導體 00851 台新全球AI 00861 元大
Thumbnail
信邦成立於西元1989年,為提供電子零件整合設計與製造服務的領導廠商,產品應用範圍涵蓋資料擷取、電腦週邊和其他電子產品。
新加坡元續科技赴港創業板上市 半導體蓬勃發展推動新加坡精密工程服務需求   近年,多家高新技術企業為應對宏觀因素影響,紛紛推動供應鏈多元化,上游佈局亦由以往集中在中國大陸和台灣,逐漸轉移到以新加坡為首的東南亞市場。其中,UMC、Applied Materials、恩智浦半導體、格芯、世界先進積體
Thumbnail
李永年 AI伺服器 *鴻海2317,外資拉鴻海,可以稀釋台積電的權值比重,股價持續守住161就都算安全。 *鴻準2354,GB200的供應商,外資投信買超。 *國巨2327,外資投信買超,預估今年eps 40元、目前pe 只有16倍。 *廣達2382,GB200的第二大組裝廠,下半年開始出貨
2/22寫完此文章時,忘了PO出,業績沒什麼特別,股價已一飛衝天,股市魔力阿。 Amax於1984年成立,專精在提供企業AI運算、HPC、液冷整機櫃等領域的解決方案,是間以技術為本出發的公司。 疫情後,生活型態改變,科技業發展迅速,尤其在ChatGPT爆紅後,科技大廠紛紛投入大量資金在AI相關領
Thumbnail
1/18 今日加權指數開高走高在9:20左右遇到賣壓下殺,震盪。外資賣超87億,投信買超33億,季線附近反彈收紅K。臺積電法說:AI繼續衝,3nm營收佔比增加三倍。工業電腦大廠樺漢以44億元買下德商股權。三星與Google Cloud合作。這是個人研究看法整理,投資風險自負。
Thumbnail
由05/2023 NVDA 引領的生成式 AI 浪潮至今,若將2023年視為 AI 元年一點也不為過,以臺灣科技實力尤其在矽智財IP與半導體整個大族群串起的上中下游完整完整供應鏈與以傳統伺服器組裝與其周邊關鍵零組件。
美銀證券預估,全球人工智慧(AI)伺服器市場規模將由2023年的156億美元激增至今年的875億美元、2025年再跳增至1,750-2,190億美元,連二年數倍翻揚。在台廠中,美銀建議「買進」廣達(2382)、台達電(2308)、光寶科(2301)、緯創(3231)、金像電(2368)等五大業者。