付費限定
投資績效該如何評估？
不管是主動型投資或被動型投資，都有各自擁護者及理由，每個人都應先了解自己個性，選擇適合您的投資方法。阿福投資組合為平衡型投資，包括投資標竿（台灣50指數ETF＋S&P500指數ETF＋波克夏），價值投資股票，加上債券ETF，定期評估投資績效表現，彈性調整資產配置比重。
本篇內容分為三部分，首先是巴菲特怎麼看投資績效，其次介紹投資績效評估指標，最後彙整投資標竿及投資組合個股今年績效評比，提供投資朋友參考。
▣ 巴菲特怎麼看投資績效
「巴菲特的投資原則」書中談到衡量主動式投資績效有兩個基本原則：
- 衡量相對於大盤的表現：股市長期趨勢是上漲，當大盤下跌時少虧，上漲時多賺，投資績效表現就會出色。投資人追求長期打敗大盤，盡可能年年打敗大盤，至於一年是賺是賠則順其自然。
- 看多久的績效表現：如果你的投資方法在3或5年內輸給大盤，而且不是在股市多頭投機走勢時，最好停下來，認真考慮「認輸」，不要再白費力氣，改買指數基金。
波克夏以5年的相對績效衡量表現，提出每年要高出道瓊指數10個百分點的績效目標。巴菲特的觀點為：
- 股市平均每年有5–7％的報酬，比大盤高出10個百分點，表示年化報酬率目標是15–17％。
- 巴菲特告訴投資人，在市場經歷多頭投機走勢的末期，他的績效很可能輸給大盤。最近例子是兩千年網路泡沫化前，視市場為「投票機器」的人在這種環境表現出色，而巴菲特視市場為「體重計」的投資人會顯得跟不上市場。
▣ 投資績效評估指標介紹
部落格或臉書文章上常見的投資績效指標，包括總市值成長幅度，總股息成長幅度，然而投資績效應考慮這段期間的新資金投入或資金提領，才能呈現全貌。本段介紹這三種指標及使用上應注意地方......
► 付費訂閱後即可閱讀全文，內含阿福如何以投資組合總市值成長率、年度總現金股息成長幅度來查看自己投資組合績效的詳細說明，與你一起培養決策思維。每月$80元訂閱，即可閱讀當月的 4 篇投資策略與實務好文，以及不定期的股東會資訊。
以行動支持創作者！付費即可解鎖
本篇內容共 2088 字、2
則留言，僅發佈於阿福の投資馬拉松你目前無法檢視以下內容，可能因為尚未登入，或沒有該房間的查看權限。
1.7K會員
332內容數
我是阿福，一名馬拉松跑者，也熱愛投資，於48歲（2020年）時實現財富自由，擁抱「FIRE」（financial independence, retire early）——亦即「經濟獨立，早早退休」。我邁向自由之路的經驗不一定能夠複製，但可以傳承，讓你少走一些冤枉路。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
這本是超級績效系列的第2集，雖說我在看這本之前想說第1集(心得在此)已經將概念闡述得很完整了，不知道第2集還能寫什麼。
沒想到這本書延續前面第一集的內容，或許沒有帶給我什麼驚天動地的新觀念(因為所有衝擊都在第1集了，沒看過的讀者拜託務必要去將第1集先刷個1次!!!)。
終於來到｢連續投資6年｣的投資分析，這可謂是比｢短期｣稍長的｢中期｣投資時間，時間若再增加的話可能就會被歸類到長期的投資時間了。而是否有機會因連續投資6年讓｢定額｣或｢定值｣法的績效再次提升?讓我們再次來研究看看吧!
發
｢連續投資5年｣算是一個不算短的時間，理論上無論是｢定期定額法｣(簡稱定額法)，或是｢定期定值法｣(簡稱定值法)，都應該會有不錯的績效表現。畢竟在稍長的投資時間之下，一般較能有效均攤波動風險，以提升整體報酬。但是否真如所預測的結果，讓我們一起研究看看吧!
在上一篇我們發現透過｢定期定額法｣(簡稱定額法)，在連續投資至少3年的時間中，算是有不錯的績效表現，而當透過｢定期定值法｣(簡稱定值法)後，能有效提升獲利表現。
若是短期投資，該怎麼操作才能降低風險、有效獲利?
透過0050來分析，能否達成所謂的"懶人投資法"?
不少人都認為「借錢投資風險很高」，我也不反對，其原因不外是投資有風險，投資不順利時除了借來的本金縮水外，每個月還得按時還款，借錢投資恐將嚴重影響日常生活，因此事前必須謹慎評估......
eToro惱人的廣告除了史蒂夫與戴夫之外，就屬Spark這位仁兄的影片了
大家好，我是Spark。你有沒有覺得投資股票很難？或是不知道該去哪裡投資......
那麼Spark本人的投資績效到底如何？是不是很好奇呢？今天就讓西城來帶你深入研究Spark的投資組合吧！
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
這本是超級績效系列的第2集，雖說我在看這本之前想說第1集(心得在此)已經將概念闡述得很完整了，不知道第2集還能寫什麼。
沒想到這本書延續前面第一集的內容，或許沒有帶給我什麼驚天動地的新觀念(因為所有衝擊都在第1集了，沒看過的讀者拜託務必要去將第1集先刷個1次!!!)。
終於來到｢連續投資6年｣的投資分析，這可謂是比｢短期｣稍長的｢中期｣投資時間，時間若再增加的話可能就會被歸類到長期的投資時間了。而是否有機會因連續投資6年讓｢定額｣或｢定值｣法的績效再次提升?讓我們再次來研究看看吧!
發
｢連續投資5年｣算是一個不算短的時間，理論上無論是｢定期定額法｣(簡稱定額法)，或是｢定期定值法｣(簡稱定值法)，都應該會有不錯的績效表現。畢竟在稍長的投資時間之下，一般較能有效均攤波動風險，以提升整體報酬。但是否真如所預測的結果，讓我們一起研究看看吧!
在上一篇我們發現透過｢定期定額法｣(簡稱定額法)，在連續投資至少3年的時間中，算是有不錯的績效表現，而當透過｢定期定值法｣(簡稱定值法)後，能有效提升獲利表現。
若是短期投資，該怎麼操作才能降低風險、有效獲利?
透過0050來分析，能否達成所謂的"懶人投資法"?
不少人都認為「借錢投資風險很高」，我也不反對，其原因不外是投資有風險，投資不順利時除了借來的本金縮水外，每個月還得按時還款，借錢投資恐將嚴重影響日常生活，因此事前必須謹慎評估......
eToro惱人的廣告除了史蒂夫與戴夫之外，就屬Spark這位仁兄的影片了
大家好，我是Spark。你有沒有覺得投資股票很難？或是不知道該去哪裡投資......
那麼Spark本人的投資績效到底如何？是不是很好奇呢？今天就讓西城來帶你深入研究Spark的投資組合吧！