在這節裡面一起了解一下什麼是ETF,以及認識ETF的起源與有那些常見的種類。下次當要投資ETF之前就可以有一個全盤的了解,才能選擇適合自己的ETF種類來做投資。
什麼是ETF?
Exchange Traded Funds,簡稱為「ETF」,可以在股票市場中交易的指數基金。投資人可以在公開股票市場買賣交易。與基金最大的差異在於成本低廉,在公開市場可以購買。
從1993年出現ETF (SPY500)開始,爾後有很多發展,從早期只有市值型加權基金,到現在琳瑯滿目的ETF項目。論市場空頭或多頭,交易策略是作多還是放空都有,成分證券是股票、期貨還是商品,皆有對應的ETF可投資,且架構越來越多元。
在前面小節有提到過,常看到有很多朋友會誤解,ETF一定是被動投資,事實上被動追蹤指數的ETF只是ETF這個大集合裡面的一部分,並不能代表全部。
主動式ETF不追蹤標的指數外,其他各型態的ETF皆維持被動式的追蹤管理方式,各類型的差異僅在於標的指數編製之方式不同。
ETF中的指數股票型基金
大家比較常提到的「指數股票型基金」,正是可以再證交所交易的基金其中的一個類別,也是ETF當中最大宗的類別,從中文的名稱可以解讀如下:OOOOOOOO
本節結語
通過這節讓大家了解ETF的發展歷史與常見的分類,當然因為指數的分類會隨不同的指數公司而定義,所以大家在市面上看到的資訊,未必如證交所這份文件所表示,但基本上大同小異,投資的核心內容跟篩選方法也都相近。
最後給大家思考一下,00692是追蹤台灣指數公司發行的富邦公司治理指數,是屬於上面哪一種ETF的分類?是主動投資還是被動投資呢?寫下你的解釋看看。