Kelvin價值投資研究室
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致力於實踐「 投資獲利與生活兼具 」的生活哲學。
我認為「投資」的目標是生活品質的提升，與其分秒必爭的盯盤，不如運用「價值投資」，找回時間的自由。
今年是我找回時間自由的第一年，之後會持續記錄每年的投資。
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我們要面臨全新的一年，我相信2025年是充滿非常多不確定性的一年，大家應該都知道原因，雖然2025年新的投資方向很重要，但我打算先將寫過的文章做一次性的追蹤！
先聲明停止追蹤不是買賣建議，而是我覺得公司未來的發展不明確、難以確認、成長趨緩等問題，希望將更多精力放在其他資訊更透明、成長更具潛力的公司上
謝謝K大，我原先覺得良維的毛利率衰退是因為銅價上升的關係但怎麼找資料都不太能找到答案，且沒思考到文中K大有提到的較低毛利的產品衰退或高毛利產品成長時，這時高毛利的資料中心比重上升，會使得公司整體毛利率的上升這個看法，讓我受益良多!
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電力環境是造成不斷電需求不斷的原因，公司認為短期內電力環境不會有太大的改善。
因此，公司還是會穩定成長，除了川普這個不確定性之外，並沒有太大的問題。
感謝 K大的分享，想請問在伺服器這塊，您認為 BBU 會對碩天的 UPS 業績有影響嗎？
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崇越的文章在2024/2/25分享的，股價只有194元，當時以2024年的預估EPS來評價，股價相對合理太多了，如今僅過不到一年的時間，股價最高漲至328.5元，報酬率是將近70%的績優成績單！
我們就來追蹤看看公司近期的營運變化及股價上漲的原因吧。
挖~粉專沒了嗎?暫時性的吧??? 之後都要定期上這裡追蹤了
耕興營收60%以上跟5G有關，5G設備及終端產品其中有5成以上是由耕興檢測。
5G + Wi-Fi佔公司整體營收70%左右，也就是說Wi-Fi營收僅佔約10%，其他20%就是傳統檢測、剩餘10%就是一些零組件。
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在之前的文章中提到，許多自行車同業、供應鏈都不約而同認為2024年的中旬會是自行車產業去庫存完畢、產業復甦的時機點，現在已經到了2024年中下旬了，就來看看目前美利達去庫存的情況如何吧！
謝謝K大!今日的精彩的演講，
後面我的發問也得到了我要的資訊!感謝你!
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我必須說，我之前對於電動車市場的想法太過於樂觀，以為FED不再升息、預期降息的心理，不會讓電動車市場成長趨緩太多，沒想到降息一延再延之外，電動車市場更是受到中國低階車搶攻全球市場，消費者保持觀望態度或選擇購買性價比較高的中國品牌汽車，導致歐美品牌汽車銷售情況不如預期，這部分看看特斯拉就很明顯了。
產能擴大，營收下滑，還蠻大的警訊！
閎康近期的獲利能力實在不怎樣，尤其是毛利率的部分，是真的有點慘，最近幾季毛利率的下降有幾個原因：
1. 熊本實驗室折舊的增加，量產時間又遞延（折舊營收比上升）
2. 整體營收成長趨緩（折舊營收比上升）
3. 產品組合不佳（整體毛利率下降）
感覺市場給閎康的本益比蠻高的，應該也是看好未來
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我第一次分享美律的文章時，股價是116.5元，到前陣子默默上漲最高至148.5，漲幅是將近27%，結果股市來個暴跌三週，最近又跌回原點了，剛好趁著公司第二季財報公佈後，來重新審視公司的投資價值，還有沒有上調的空間吧。
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在2024年，大家應該非常常看到「Wi-Fi 7」的議題，因為今年正是Wi-Fi 7的元年，PC、手機、網通都於2024年開始導入Wi-Fi 7技術，但為什麼卻沒有帶動作為無線通訊檢測龍頭-耕興的營收呢？這就是這篇追蹤文的重點，請接著看下去吧！
Kelvin 非常精彩的分析,我過去也曾對耕興寫過一篇分析 集Wi-Fi7、AI手機、AI PC、AI伺服器題材於一身:耕興https://vocus.cc/article/66572965fd897800016f6f03 跟您致敬! 謝謝您的分享
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方格子專欄成立一年後，真的寫了超級多的公司，這次追蹤起來真的累人，這次追蹤的工作量我認為超過兩篇個股分析的文章！這也是我堅持持股不要超過10檔的原因，才能做到盡可能顧及所有持股的近況。
請問K大明天華孚股東會會出席嗎?
