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【 個股追蹤 】華孚2024H2展望

更新於 發佈於 閱讀時間約 7 分鐘
投資理財內容聲明


我必須說,我之前對於電動車市場的想法太過於樂觀,以為FED不再升息、預期降息的心理,不會讓電動車市場成長趨緩太多,沒想到降息一延再延之外,電動車市場更是受到中國低階車搶攻全球市場,消費者保持觀望態度或選擇購買性價比較高的中國品牌汽車,導致歐美品牌汽車銷售情況不如預期,這部分看看特斯拉就很明顯了。

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營運困境

首先,華孚營收趨緩是個問題,終端市場銷售不如預期,自然也影響零組件,供應鏈調整並拉長產品的需求。

從4月份開始月營收就逐季減少,由於Q3開始將會是傳統汽車產業的旺季,所以我認為7月份營收應該會恢復拉貨,沒想到電動車市場比我想像中疲弱非常多,不但旺季不旺,8月份營收甚至還持續月減,這部分確實是我太樂觀了,我也記取這次的教訓、深刻檢討!

優分析

優分析


然而公司近期擴廠力道非常大,鎂鋁合金機構件總產能是現有的2倍以上,現有的是馬鞍山廠年產能8億人民幣,預計於2Q24後開始量產後的含山廠,產線、產能、稼動率完全保密到家,我問了好幾次完全得不到任何一點資訊,公司不斷強調:生產排程皆依客戶提供的訂單需求執行計畫性生產。

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留言
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黃國維-avatar-img
2024/09/18
產能擴大,營收下滑,還蠻大的警訊!
Kelvin-avatar-img
發文者
2024/09/18
黃國維 所以先等營收回穩!
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Kelvin價值投資研究室
28.1K會員
113內容數
致力於實踐「 投資獲利與生活兼具 」的生活哲學。 我認為「投資」的目標是生活品質的提升,與其分秒必爭的盯盤,不如運用「價值投資」,找回時間的自由。
2025/04/10
最近有不少人特別來詢問我衛司特的近況,主要是因為4Q24的毛利率實在太差了,儘管營收YoY +21%,營業利益因為毛利率太差的緣故,不增反減。 4Q24毛利率30.1%,是自有公開資訊2Q21以來最差的數據,不過聽完公司的說法及對未來的展望後,反而讓我很期待今年的獲利成長。
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2025/04/10
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2025/03/07
沒想到美律從2024年7月股價創近2年的新高,經歷8月、10月大盤的回檔後,股價就一去不復返了,甚至還跌回2024年初的100元左右,這對於公司股價來說,我覺得「稍微」有點委屈了點。 不過,現階段美律處於一個比較尷尬的情況,接著看下去吧,讓我娓娓道來(釣胃口XD)
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2025/03/03
上週參加了義隆的線上法說會,我整理了一些重點之外,我還有私下與公司IR有一場1:1的會議,所以我有問到更詳細的資訊,我以memo的形式呈現出來~ 4Q24毛利率49.6%,是2021年之後的單季新高。 展望1Q25,營收30~32億,毛利率48~51%,營業利益率21.9~26.5%。
2025/03/03
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投資理財內容聲明 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為作者個人分享行為。 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。 希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立
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本專欄將提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、潛力股介紹,以上內容並非個股分析,還請各位依據自身狀況作出交易決策。歡迎訂閱支持我,獲得相關內容,也祝您的投資之路順遂! 每年 $990 訂閱方案👉 https://reurl.cc/VNYVxZ 每月 $99 訂閱方案👉https://reu
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