超額報酬

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承熙 2024/3/29 投資雙週報

本篇重點 波克夏·海瑟威的投資績效。 波克夏·海瑟威的投資優勢。 為何難以超越? 波克夏·海瑟威的投資績效 1976~2017，年化平均贏過無風險利率18.6%(Sharpe ratio: 0.79)，同時期美股大盤表現為7.5%(Sharpe ratio: 0.49)。 即使購入大

這篇文章是關於金錢力量和投資的討論，範圍包括被動收入、財富累積、退休金自選、被動投資和主動投資等主題。文章中也提到了一些特定的股票和投資策略。

本文探討了經濟市場中的障礙與壁壘對於買賣方和投資者的影響，指出這些障礙可以是優勢的來源，同時也提到了克服障礙可能帶來的超額報酬。

股票的真相是什麼？ 何為投資的底層邏輯？ 資本市場的秘密為何？ 看透本質，讓我們一起找到屬於自己的最佳策略！

文摘：本文討論了ETF 00733追求超額報酬的設計目標和期望。股息分配不穩定且內控費用高，因此追求殖利率的投資者可能不適合買入此ETF。該ETF的設計目的是追逐市場上有潛力的標的，並且成分股偏向中小型的電子類股，更適合喜歡波動性和追求超額報酬的投資人。投資者可以參考ETF的成分股選擇和研究，並根據

文摘:本文討論了中小型公司舞台00733的篩選機制和成分股的相關事項。篩選機制使用阿法系統和貝塔係數，根據超額報酬進行遞減排序，選出排名前50的股票。這個機制合理且重要，因為週轉率高、與市場趨勢相關性高和超額報酬率高的股票更容易入選。成分股每年審核四次，並進行不定期的調整。報酬率方面，去年達到63%

風險與報酬的平衡：投資組合預期報酬的關鍵考量[00733-2]   文摘:本文討論了投資組合預期報酬的關鍵考量，包括風險係數、CAPM計算方式和阿法超額報酬。首先介紹了風險係數的計算方法，並以小明的投資組合為例解釋了如何衡量投資組合的波動性。接著探討了CAPM計算方式，強調了以無風險報酬率作為基

文摘：這篇文章探討了投資組合的風險係數、CAPM計算預期報酬率以及阿法超額報酬。首先，以小明的投資組合為例，計算了其風險係數，結果顯示該投資組合的波動較大，屬於高風險。接著介紹了CAPM的計算方式，利用無風險報酬率與風險係數比較，得出投資組合的預期報酬率。最後解釋了阿法超額報酬的概念，以小明的投資組