你以為你在避險，其實你是在玩火
閱讀時間約 5 分鐘
上週四(7/9)的油價回測引起了整體金融市場的小騷動，一個假跌破引起散戶多殺多，你也一起砍在阿呆谷了嗎?台股最近也是一樣，常常開高走低再拉回，你以為世界要毀滅的時候，世界又和平了，飛天小女警沒有出來拯救世界，那誰出來拯救了？瑞德西偉嗎？不是，是市場情緒，看看台灣的生技股吵成這樣(看看合一跌停幾根了!)，再看看世界的解藥上周發布利多數據GILEAD，結果當天盤前大漲了2%，看看特斯拉最近漲了多少，從900多元一路突破到這邊，搞得一副開電動車才能抵擋肺炎，這就是由情緒引起的漣漪，多少人看空特斯拉，史無前例地多，高達200億美元，你要知道放空最後要買回來的，所謂空頭不死，多頭不止就是這樣，昨天回跌說實在出乎我意料之外，又是一個典型的多殺多案例，你在1700買進特斯拉叫做賭博，我在900元買進才叫投資。
DJ30近期會在25400-26300區間盤整，伴隨著假突(跌)破，當然突破區間整理的話就是往回攻擊上方高點(隨著疫苗利多，目前繼續往上挑戰)，我們該在情緒低迷(假跌破)時買進，我們該在情緒高漲時(假突破)時減碼，但我們怎麼知道會不會破底?我們怎麼知道會不會突破，不知道!
我們總在事後才會知道當初看的對不對，如果LBJ絕殺沒進你會說他自幹，如果進了你會說他是英雄，但在球進籃網以前你無法知道這是不是好的決策。
因此我一再說明如何運用支撐壓力去調整策略。7/13的美股下殺肯定讓大家都傻眼了，你有預期到嗎?我沒有，但我當時選擇在DJ30在壓力區進行減碼，而前天(7/14)NSDQ100的下跌則是讓你能夠好好上車，你是停損還是加碼呢?如果你總是追高殺低，或許你該好好考慮自己的策略是否有誤，所以我們才需要從事避險行為!
在理想狀態中，我們該挑選下檔損失小，上檔利益無限大的標的，投資是看一個月嗎？你這叫做投機叫做賭博，因此我很少跟人討論我的短期報酬率，因為那都不重要，我們該看的是長期(以年為單位)，因此重要的是投資哲學，而不是短期績效。
我簡單問一句，你認為石油公司股價有可能一直如此低檔嗎？飛機終究會開始飛，石油需求終究會回來，經濟不可能一直停擺(這幾天能源股就進行了反彈)，因此你現在該著眼的不該只有那些飛高高的科技股(原文打於7/12)，當中很多都還在虧錢或未實現獲利。
這讓我想起了世紀初的網路泡沫，當然我們該在泡泡破掉以前好好賺一波，但你怎麼知道火箭無法在繼續飛上天了呢?
無法!
結果這幾天泡泡就破掉幾顆了，許多中小型科技股都下殺(Docu.SQ.PTON.ROKU.Fastly)，當然盤中就開始拉回，但是你能夠承擔那個損益嗎?因此我寧願持有財務穩健早就開始賺錢的四騎士(FAAG)以及財務良好的疫情受難股。(T/RDS.B)
聊到這邊終於要進入主題，問問大家知道目前最好的避險"行為"是甚麼嗎?開始前講個笑話，我說我買特斯拉是避險，你相信嗎?正所謂進攻就是最好的防守，所以把錢放到口袋裡才是真的，你告訴我天底下哪個避險工具能讓你報酬率50%，在這個低利時代，錢賺夠了就跑，持有現金也是很好的避險行為。
當你平倉以前，所有都是假的，我曾經在疫情爆發前布局大量債券，但我固守配置，讓我看著煮熟的鴨子飛走了，所以避險是一種行為，我們都要事後才知道自己的行為到底有沒有發揮作用，如果你在股市下跌買進債券黃金，你可能不是在避險，你是買進了一個高風險產品。 在你買進這些金融商品以前，問問自己最多能賺多少？就算市場恐慌到極限，債券最多報酬率能多少?（以TLT為例,目前距離歷史高點約10%)，所有金融商品除卻實體黃金以外，只有現金你才能拿去交易，我們不是遠古時代，你不能輕易拿著一張合一的股票說要買車子，因此最好的避險行為不該只有一種，上述那段話當然也可以套用在其他金融商品。
問問自己，買進這些標的時，你能夠獲利多少，機率有多高，這就是所謂的獲利期望值，相對來說有多大機率下跌，下檔損失有多少，相比下來你就知道你是否要買進.觀望還是賣出了。
你以為只有股票要分散風險，避險行為也要分散風險，避險買進的商品當然有風險，不要被騙了，看看美國公債,高等級公司債和垃圾債的漲跌你就能發現一些脈絡，每種金融商品都有風險，當你在價格高位時買進，你就是買進一個高風險商品，因為只要疫苗研發出來解藥出現，目前這些處在歷史高點的債券將會迎來一次壯觀的回調，超前部署你才能先一步真正成功避險。
如果喜歡我的文章，我之後會在部落格開立專題，告訴大家未來該如何做好資產配置，既有的資產配置已經失靈了，你一個不小心，你的避險行為可能就讓你被套牢了。
我是良藥苦口，謝謝大家，也請大力的按讚、留言、分享！
💊 關於良藥苦口(GROOTSAYWHAT)
1.Instagram: grootsaywhat
2.FACEBOOK: 解識:Groot say what 3.MATTERS:https://matters.news/@grootsaywhat
為什麼會看到廣告
54會員
75內容數
想要財富自由，扣除金錢只需要這三大元素:
1.時間:定期定額，投資全世界/好公司，讓子彈(錢)慢慢飛(滾)
2.心智:心態很重要!
3.方法:分析總體經濟，配合最簡單的技術分析(支撐壓力)，去設計資產配置
粉專:https://www.facebook.com/investdecisionmaker
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
面對天災你以為的勇敢，其實是在找死。
圖文作家菜朝畫了一幅漫畫，告訴兒子不應該對地震感到害怕，男子漢要保護女人。這完全顯漏了他的性別刻板印象，認為男人不能輕易表達自己情緒，要堅強不哭。這種觀念是大有問題的，也同時讓社會上的男性養成壓抑自己的習慣，埋下日後產生更大問題的種子。
#地震是真
日文有時說「這本小說內容都沒有外連味」、「他這人講話真夠外連味」。外連味是什麼味道啊？其實這裡的漢字「味」不是味道，更不是體臭，而是「帶有某種性質或狀態」的意思，那麼「外連」又是什麼性質呢？光看漢字，你絕對猜不到意思的，這是日文很虐人的地方(笑)。
在80年代剛解嚴的台灣，一對遊走在友誼，愛慕之間的高中同窗，他們在青春的騷動與性啟蒙的渴望牽引下冒險，因為學妹的出現而讓曖昧關係產生變化......
在人際關係中， 不難發現講話「幽默」的人比較容易受歡迎， 因為他們能讓原本嚴肅且無趣的場合， 頓時充滿愉悅的氣氛。
但也有的人自認為幽默，但幽默的點及話題沒有切的很好， 非但沒帶給對方好笑和高興的感受， 反而招來「滿滿的白眼」還有「你是個白目」的印象。
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
面對天災你以為的勇敢，其實是在找死。
圖文作家菜朝畫了一幅漫畫，告訴兒子不應該對地震感到害怕，男子漢要保護女人。這完全顯漏了他的性別刻板印象，認為男人不能輕易表達自己情緒，要堅強不哭。這種觀念是大有問題的，也同時讓社會上的男性養成壓抑自己的習慣，埋下日後產生更大問題的種子。
#地震是真
日文有時說「這本小說內容都沒有外連味」、「他這人講話真夠外連味」。外連味是什麼味道啊？其實這裡的漢字「味」不是味道，更不是體臭，而是「帶有某種性質或狀態」的意思，那麼「外連」又是什麼性質呢？光看漢字，你絕對猜不到意思的，這是日文很虐人的地方(笑)。
在80年代剛解嚴的台灣，一對遊走在友誼，愛慕之間的高中同窗，他們在青春的騷動與性啟蒙的渴望牽引下冒險，因為學妹的出現而讓曖昧關係產生變化......
在人際關係中， 不難發現講話「幽默」的人比較容易受歡迎， 因為他們能讓原本嚴肅且無趣的場合， 頓時充滿愉悅的氣氛。
但也有的人自認為幽默，但幽默的點及話題沒有切的很好， 非但沒帶給對方好笑和高興的感受， 反而招來「滿滿的白眼」還有「你是個白目」的印象。