【被動收入迷思】投資收入都是靠運氣?|Mr. 西城

2020/06/01閱讀時間約 7 分鐘
被動收入迷思:投資收入都是靠運氣?|Mr. 西城

前言:

很多人不懂投資的人,認為投資是一件很危險且全靠運氣的事情,像某位線上作家就曾說過以下的話:(感謝您一直提供我靈感XD)
嘿!投資有賺有賠,你進股市看幾天就知道一天賠五萬十萬(或賺十萬五萬)不是太難的事,但問題是你要有精準的眼光和做足一定的功課,能打平是萬幸,能賺到「穩定收入」那也得是你夠幸運!
這句話或許嚇跑了一些想靠投資理財賺取被動收入的新手,因此我得來解釋一下。

老實說,當我們把投資這件事情當作賭博,收入自然就只跟運氣有關;而當你好好做了研究,只投資自己懂的項目,這就是被動收入。
如果投資收入靠的是運氣,充其量只會被當作投機當你的收入確實是靠著價值成分去運作,那就是投資。

一、投資放在那裡就會有相對的報酬成為被動收入

例如你投資一個正在成長的企業,因為價值上升帶動價格,這就是投資在資產價值成長,進而取得資本利得的過程;或者當你投資一個有現金流會每年發股息的公司,企業用你的錢去做生意,分紅給你,這也是一個價值交換的投資,屬於現金流的投資

上文提及得那句話,其實只對了一半,「穩定收入」確實是一件非常難做到的事情,因為投資本來就是伴隨著風險的一件事,除了牛市熊市的轉換,經濟成長也會有有高低起伏,這都造成了金融資產的收益不可能維持每年一樣的收入。

但整體來說人類的經濟成長無疑是向上發展,所以我們該做的事情,叫做「長期投資」和「長期被動收入」,而不是追求短期的穩定收入。

不過話說回來,只要找對金融資產,透過領取股利或配息的方式,確實可以讓投資產生相對的報酬成為被動收入,例如高股息ETF可以讓你每年領取股利、投資REITS也會有租金分配收益

但要注意的是,穩定如0056也曾有不發股息的不良紀錄,因此透過投資在不同的資產,利用彼此的獨立性和相關性做相互截長補短,這個叫做「資產配置」,非常重要,詳情請見以下文章。

二、投資和投機的差別


上文也提及,股市收入會讓你一天賠五萬十萬或賺五萬十萬,這句話在投資人眼中,其實有一些邏輯上的毛病,基本上會有這種一天就平倉導致賺錢賠錢情況發生,就表示你並不是在做投資,而是在投機

股市的報酬確實可以讓你一天幾十萬上下,但同時風險也極高,靠這樣的模式賺取收入更接近投機。

什麼是投機?所謂的投機,是依靠短期價差去操作價格,看的是技術線圖、籌碼面,跟隨法人動態進出,主動性質強,基本稱不上是被動收入。除非你寫了一個自動交易程式,讓主動操作被動執行,就可以稱作被動收入,但這樣的行為其實是在投資程式交易機器人,而非金融資產。
所謂的投資,應該是長期持有一個金融資產組合,透過經濟、企業、國家、文明的成長、讓自己享受複利效應,交易數量應該是極少的,而一般我們所謂的「穩定收入」其實也是同樣道理,風險越小,當然就有越穩定的收入,只是收入也會很爛。
因此投資都要掌握適合自己的項目,能夠長期賺到錢的人,多半不是靠運氣,而是做好充足的準備和資金。
引用巴菲特說爛的一句話:不要投資自己不懂的東西。

我在這裡要補充第二句:不要自以為在投資,卻在搞投機!
其實所有的被動收入,都有其風險和報酬的區間,投機是一項風險極大的項目,並不適合一般人,但是很多人(包括很多長輩)會以為所有的投機都是投資,並以此為根據勸說大家不要投資,其實就是犯了不懂裝懂的錯誤,當然會嚇跑一堆新手。

選擇適合自己風險的被動收入,是很重要的。
投資和投機的差別|西城

三、怎麼樣才能確實擁有金融資產的被動收入:長期投資、資產配置


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西城
西城
臺北醫學大學藥學系畢業後,利用藥師這個職業生存著,順便養活自己的夢想。 2018年開始寫作,範圍從閱讀說書、醫療保健、自我成長、時間管理到投資理財,希望用淺顯易懂的文字分享自己的價值觀給讀者,並逐漸擴大自身影響力。 文章整合於個人網站《小人物講股》,歡迎全網搜尋!
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