追逐熱門明星基金 穩賺不賠? (上)

最近沒什麼委託案上門的夏洛克，午後散步又來到熟悉巷口咖啡廳，來杯手沖咖啡、順便支持一下Maria的緊急預備金😜。

Maria送上精心準備的咖啡，喜孜孜跟夏洛克說已經選好高息數位帳戶、存進了六個月基本支出的緊急預備金了，因此有多的閒置資金可以用來理財。
Maria興奮地說：前幾天聽Amy建議不太有經驗的可以先從基金開始，有一檔”一路發基金“很有名，好多人都有買、好會漲，我也想要投資一點、希望它能幫我小錢生大錢…

看著Maria如此興緻昂然，一向很會掃興的夏洛克果然馬上潑了一杯冷水，臉上泛出詭異的微笑：揪斗馬ㄉㄟˇ，沒看到它的相關資料前、我無法評論，但聽名字倒是個很有趣的基金。我前陣子在財經媒體看到一個很有趣的數據，你要不要先聽聽看再作決定。

有人利用支付寶的「詳細評測」基金診斷功能，針對大陸20檔明星基金經理人的熱門基金，查出基金持有者的盈虧情況。結果近一年收益率最高的，竟然是投資人最不賺錢的一檔；近一年收益率最低的，竟然是投資人最賺錢的一檔基金。

蝦咪！漲最多的反而是最不賺錢基金、漲最少的反而很多人獲利? Maria大叫：怎麼可能?

是啊，20檔明星基金經理掌舵的熱門基金，持有者獲利比例超過八成的基金，它近一年漲幅卻是20檔裡最低的、只有28%，甚至輸給大盤參考指數(滬深300的39.51%)；而持有著虧損比例最高、超過80%的人處於虧損狀態的基金，近一年漲幅卻是最高的、近120%。

夏洛克看到這個數據時也好奇心大發，因此發揮辦案精神，進一步細查了虧損和獲利比率高的二檔基金(以下數據來源為天天基金網)：
虧損比例最高的藍籌精選基金，2020年全年基金漲幅95.1%、是大盤(滬深300指數)27.2%的3.5倍、同類型基金41.0%的2.3倍；近一和二年的夏普值分別為2.59和1.87。(截至2021.4.9)

夏普? Maria心裡想著：也姓夏、又一個怪咖?夏洛克彷彿讀出她的心思，笑著搖頭。

一聽到CP值，平時精打細算的Maria秒懂、點點頭說：所以夏普越大、越好。

獲利比例最高的優勢行業基金，2020年全年基金漲幅35.9%、是大盤27.2%的1.3倍、略遜於同類型基金平均值；近一和二年的夏普值分別為1.56和1.06。(截至2021.4.9)

再看看基金經理人的操盤資歷：
藍籌精選基金累積任職已逾八年，目前掌管四檔基金總規模近1,200億人民幣(哇，真是喊水會結凍)，績效個個出得了廳堂，任職此基金2.6年期間總收益180%、是大盤50%的3.6倍，難怪是市場追捧的明星經理人、實至名歸啊！
而優勢行業基金基理人資歷也逾五年，掌管三檔基金總規模逾178億人民幣，管理此基金5.8年的期間總收益199.5%、是大盤26.9%的7.4倍，也是個中翹楚。(以上截至2021.4.12)

夏洛克忍不住哼起了那首歌：我左看右看、上看下看，原來這些基金都不簡單…
“你別唱了…”Maria急得打斷夏洛克：“快告訴我這是怎麼回事！”