「凡事豫則立，不豫則廢」，做任何事情，必須有周詳的計畫，再按照計畫逐步執行，就能達成預定目標。投資也是如此，必須從建構你的投資目標和投資哲學開始，從見山是山，到見山不是山，再回到見山是山，尋找適合自己個性，透過實際投資驗證，滾動式修正。本篇文章包括下列內容，提供投資人參考。
- 投資三階段：短線投機階段、價值投資階段、被動投資階段。
- 投資目標：退休前是「財務自由」，退休後是「穩定的資金提領」。
- 投資哲學：投資就像跑一場馬拉松。
一、投資三階段
阿福自85年（1996年）6月21日開始投入股市，當時台股大盤指數約在6500點附近，至今110年6月已有25年的股齡，買進人生的第一檔股票是國揚，那時正值研究所剛畢業，讓我賺了8,836元（+15.78%），新手上路有好彩頭。
回首阿福的投資歷程可以區分為三階段，剛開始是「短線投機階段」，走了十八年的時間，由於是小資金操作股票，小賺小賠無傷大雅，但平白浪費時間複利。2015年時已經四十三歲，開始有中年危機，思考著何時可以退休？是需要做改變的時候了，於是向巴菲特學投資，開啟「價值投資階段」，買進具有護護城河競爭優勢的股票，隨著閱讀投資經典書增加，接著向約翰柏格學習被動投資，在2017年開啟「被動投資階段」，買進指數型ETF，包括台灣50ETF和標普500ETF，這段時間不斷加大資金投入，2020年時，我的資產帶來的股息收入已經大於日常生活所需的支出，也就是達成所謂的「財務自由」，也有信心使用這套五年來使用的投資方法「配速存股法」，未來在沒有工作收入下，靠著穩定的股息收入過活，於是就決定提早退休，開啟我的第三人生。
① 短線投機階段（1996~2014）
- 訊息來源都是從報章雜誌和電視網路財經媒體而來，看非凡股市現場，非凡商業週刊討論的市場熱門股，研究技術面和籌碼面分析，也買權證想要以小博大，卻精神耗弱，影響工作與生活，實在是得不償失。
- 期間經歷兩次股災，分別是2000年網路泡沫，台股從2000/02的10393點，下跌至2001/09的3411點，跌幅67.2%。2008年金融海嘯，台股從2007/10的9859點，下跌至2008/11的3955點，跌幅59.9%。對於股市波動無法處理，只能認賠出場。
- 這段時間不敢投入大筆資金，只敢拿出小資金來買股票，各種股票都買，沒有正確的投資觀念，沒有投資目標，當然無法累積財富。
② 價值投資階段（2015~至今）
- 大量閱讀國內外投資大師經典書籍，國外大師包括巴菲特、查理蒙格、彼得林區、費雪、科斯托蘭尼、霍華馬克思…等，國內投資達人包括林茂昌老師，華倫老師、陳重銘老師…等，從中學習到寶貴的投資觀念，非常感謝。
- 2015年開始鎖定台股的價值型股票，從上述國內外投資大師的觀念選股，建立自己的投資組合，新增個股與剔除個股還蠻頻繁的，主要原因就是尋尋覓覓的過程中，逐步建立自己投資哲學的過程。
- 2017年開始前進美股並買進波克夏，理由其實很簡單，既然要學巴菲特的價值投資，就直接，可以藉由每年波克夏致股東公開信和股東會學習巴菲特的投資思維。
- 這段時間開始建立投資目標，記錄每年投資組合總市值、投資報酬率和股息收入，也開始參加法人說明會和股東會，並參與公司舉辦的活動，例如德麥的烘焙展，中保的智慧城市展。
③ 被動投資階段（2017~至今）
- 繼續閱讀國內外投資大師關於被動投資的經典書籍，包括約翰柏格、施昇輝老師、闕又上老師、綠角老師…，從中學習到寶貴的投資觀念，非常感謝。
- 2017年開始投資0050和0056，主要是應用樂活大叔施昇輝老師的方法，並稍作修正屬於自己的方法。
- 2019年開始投資美國標普500ETF（VOO），後來再納入美國公債7-10年，進行資產股債配置。
