負債比過高股票》選股除了負債比還有「這些」要注意！
更新於 2024/10/27閱讀時間約 3 分鐘
挑選股票時，除了看大盤趨勢、該公司的獲利能力外，負債比也是個重要的挑選標準。有些股市前輩可能會說買負債比過高股票不好，風險很大，但其實有一定比例負債比的公司，才能看出它的經營能力及增值潛力喔~是不是有點聽不懂我在說什麼？那就趕快繼續看下去吧！
負債比是什麼？
如果用一句話概括「負債比就是一間公司的錢，有多少比例是借來的。」 可以看用負債比公式更詳細說明~
負債比率評估
你覺得負債比率多少算高呢？有些人覺得40％，有些人覺得到60％都還可以接受，那是因為評估負債比率的標準有很多種！
產業不同
不同產業的負債比一定有所不同，有些企業的運作方式會提高負債比，是因為一開始必須投入龐大的資本，才能換取之後的利潤。例如航運業：飛機、船隻耗資龐大，營建商：土地、興建資金較多；或是保險、證券等金融業，它們本身的資金比例不高，這些產業需投入較多的資本，但並不代表它們不會有利潤。因此負債比率偏高是正常的，也是財務槓桿的原理。但還是要注意負債比率有無大變化。
財務槓桿
負債比例
前面提到總負債可再分為流動負債及長期負債，什麼意思呢？流動負債是應付帳款及應付票據。嚴格說起來，這些負債不是借貸來的，只是要核銷的款項。如果流動負債比例高的話，代表供應商願意提供很好的付款條件，甚至可以視為信用良好，不然如果公司信用不好，廠商一定急著收現金，不會有流動負債的可能。
償債能力
流動比率：指企業在一年內是否有充足資源可以償還債務的財務比率。流動比率越高，表示短期償債能力也就越好。計算公式為流動資產/流動負債。
速動比率：由於流動比率會有一些盲點，例如企業的流動資產，可能在短時間內無法立刻變現而造成誤判。因此可搭配速動比率，速動比率會將流產資產扣除存貨跟預付款項，可信度會較流動比率高。當然，速動比率越高，也表示企業的債權能力越強。
企業負債比實例
說了這麼多，我們直接以台積電負債比及鴻海負債比來說明
可以看見2019年負債佔資產比率方面，台積電為28.38％，鴻海卻高達57.85％，但我們並不會覺得鴻海會有倒閉的可能，且鴻海的流動比率和速動比率都相當高，因此負債比率高低的好壞並沒有一定標準。
負債比率好不好由ROA、ROE決定
ROA：總資產報酬率，也就是整間公司總報酬率。
ROE：股東權益報酬率，衡量公司利用股東權益創造的獲利能力。
舉債有利經營的公司（可以考慮購買股票）
- ROE>ROA
- 近一季負債上升
- ROE>10％
Zoe再用台積電說明一次！
結語
希望透過今天負債比過高股票分析的文章，有提供你一些選股小技巧，其實除了負債比率，還有其他可以做為評估這間公司是不是績優股的因素。當然最重要的， 別忘記任何投資都有賺有賠，要投入金錢至股票市場最關鍵的還是自己的財務能力及風險承受度，無論股市是綠油油或是紅通通都不能亂了陣腳！有任何相關問題都歡迎留言和我一起討論~
還想知道其他理財小知識嗎？歡迎到我的痞客邦閱讀更多文章！
為什麼會看到廣告
11會員
98內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
徵的就是你 🫵 超ㄅㄧㄤˋ 獎品搭配超瞎趴的四大主題，等你踹共啦！還有機會獲得經典的「偉士牌樂高」喔！馬上來參加本次的活動吧！
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
在股票投資中，了解公司是否具備足夠的資金能力來償還短期負債是非常重要的。流動比率（Current Ratio）是一個用來衡量企業短期償債能力的重要指標，它可以幫助投資者評估公司面對短期財務壓力時的應對能力。在這篇文章中，我們將深入探討流動比率的計算方法、其意涵，以及如何利用流動比率來做出更明智的投資
ETF核心息收能力如何計算？指數息率計算方法看這邊！
流動比率 (Current Ratio)
摘要：
流動比率是衡量企業短期償債能力的財務比率。
計算公式為：流動比率 = 流動資產 / 流動負債。
流動比率越高，代表企業短期償債能力越強。
詳細說明：
1. 定義： 流動比率（Current Ratio）是用來衡量企業短期償債能力的一種財務
最近營建股很夯，但是你知道你要如何道你手上的營建股未來營收是否會不錯？
那就是去看他的合約負債的金額，合約負債就是一家公司依據合約預收的款項，這個在營建股就是預售屋預收的工程款，在食品類股就是預收的餐券，這些未來當合約完成時都會轉成該公司的營收。
所以這個金額對營建股來說當然是愈高愈好啊。
利率上升對股市的影響主要包括企業借貸成本增加、對估值負面影響和流通在外資金減少等方面。對價值投資人來說，重點仍在於基本的選股，選擇有實質價值和競爭力的企業股票。從產業分析到個股分析是很重要的步驟。
這篇文章介紹了選股的方式，重點是三率三升的概念。這個方法從損益表中分析公司的競爭力和獲利能力，並提供了兩種不同的選股指標。文章還提到了如何快速查詢持股的獲利表現和如何辨別業外獲利的來源。
借錢投資不一定不好，好的負債可以為你創造獲利，壞的負債只會加速你資產的減少。文章說明瞭什麼樣的負債算是好的，而什麼是不好的。並提供了一些負債利率和投資報酬率相對應的例子。
台積電近5年的ROE落在20-35%區間，我們再重述一遍：ROE表示公司拿投資人的錢的賺錢速度。而在上一篇發文，我們也例舉了個人的金錢行為來當類比，假如某人存有100萬現金，一年來不從事投資，只靠勞動力資本(工作)來獲取薪水，扣掉生活開銷假如果剩20萬，我們會說：某人的ROE是20%，個人的ROE越
徵的就是你 🫵 超ㄅㄧㄤˋ 獎品搭配超瞎趴的四大主題，等你踹共啦！還有機會獲得經典的「偉士牌樂高」喔！馬上來參加本次的活動吧！
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
在股票投資中，了解公司是否具備足夠的資金能力來償還短期負債是非常重要的。流動比率（Current Ratio）是一個用來衡量企業短期償債能力的重要指標，它可以幫助投資者評估公司面對短期財務壓力時的應對能力。在這篇文章中，我們將深入探討流動比率的計算方法、其意涵，以及如何利用流動比率來做出更明智的投資
ETF核心息收能力如何計算？指數息率計算方法看這邊！
流動比率 (Current Ratio)
摘要：
流動比率是衡量企業短期償債能力的財務比率。
計算公式為：流動比率 = 流動資產 / 流動負債。
流動比率越高，代表企業短期償債能力越強。
詳細說明：
1. 定義： 流動比率（Current Ratio）是用來衡量企業短期償債能力的一種財務
最近營建股很夯，但是你知道你要如何道你手上的營建股未來營收是否會不錯？
那就是去看他的合約負債的金額，合約負債就是一家公司依據合約預收的款項，這個在營建股就是預售屋預收的工程款，在食品類股就是預收的餐券，這些未來當合約完成時都會轉成該公司的營收。
所以這個金額對營建股來說當然是愈高愈好啊。
利率上升對股市的影響主要包括企業借貸成本增加、對估值負面影響和流通在外資金減少等方面。對價值投資人來說，重點仍在於基本的選股，選擇有實質價值和競爭力的企業股票。從產業分析到個股分析是很重要的步驟。
這篇文章介紹了選股的方式，重點是三率三升的概念。這個方法從損益表中分析公司的競爭力和獲利能力，並提供了兩種不同的選股指標。文章還提到了如何快速查詢持股的獲利表現和如何辨別業外獲利的來源。
借錢投資不一定不好，好的負債可以為你創造獲利，壞的負債只會加速你資產的減少。文章說明瞭什麼樣的負債算是好的，而什麼是不好的。並提供了一些負債利率和投資報酬率相對應的例子。
台積電近5年的ROE落在20-35%區間，我們再重述一遍：ROE表示公司拿投資人的錢的賺錢速度。而在上一篇發文，我們也例舉了個人的金錢行為來當類比，假如某人存有100萬現金，一年來不從事投資，只靠勞動力資本(工作)來獲取薪水，扣掉生活開銷假如果剩20萬，我們會說：某人的ROE是20%，個人的ROE越