財經資訊宇宙 | 經濟衰退的選股指標 (2023/03/30)

更新於 發佈於 閱讀時間約 2 分鐘
投資理財內容聲明

經濟衰退快要來到,本文是針對股票愛好者,無論甚麼時間點,就是要找出可以投資的股票。找出在經濟蕭條時的股票選股指標,希望能夠幫到大家,先前有發過類似的主題,可以當成是補充教材。

負債部位低但是要高於資本額

不能過度的借貸,也不可都不借貸。通脹會使得債務減輕不少,可以逐月查詢或篩選一家公司是否在通膨之前有大量的借貸,然後升息以後借貸的負擔有多少,建議以下條件作為粗篩,篩完可以再細篩:

債務股本比率 < 3
總債務佔總資本 > 1

利潤覆蓋利息

在滯脹階段,通常利息非常高,借錢的費用會增加,要篩選出利潤能夠負擔一定比例的利息支出的公司,建議以下條件作為粗篩:

利息保障倍數 > 0.75
EBIT / Interest Expense

市盈率低

股價相對於營收被嚴重低估的股票,這一項十分好理解,建議以下條件作為粗篩:

市盈率 < 20
Price / Earnings

企業乘數低

這一項是挑選價值股的不敗黃金指標,所以擺壓軸,給有耐心看到這裡的讀者。簡單來說就是企業的資本額加上總債務減去手上的現金,不能高過於稅前純益某一個倍數,也就是說,必須讓資本的轉化率高,然後手頭要有滿滿的現金,來避免未來可能發生的風險。建議以下條件作為粗篩:

企業乘數 < 25
Enterprise Multiple
價值股篩選黃金公式

價值股篩選黃金公式

結論

會在6月的時候回測,當初2月中利用這些指標挑選出來的股票,績效如何,各位讀者與我都一樣的好奇,就讓我們繼續看下去。

其實有偷喵了答案一下,報酬還不錯,不過還是等到6月再來做績效回測比較。


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帶你用上帝視角,針對市面上具有高度價值的影片/論文/書籍,用東方取象,與西方邏輯辯證的角度同時出發,跟著我一起來探討宇宙萬事萬物的本質,隨時隨地都可以來一場說走就走的思維旅行。作者在台積電 / 聯發科等科技產業有累計10年的資歷,近期對於人工智慧,東方易經,西方辯證邏輯,還有佛法向內求有深度興趣。
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