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窮查理最後的美股高點實驗:一次購入波克夏B股與VT

更新於 發佈於 閱讀時間約 5 分鐘

過去兩年,窮查理投資試驗所從2020年年初台股的「高點」,1萬2千點開始實驗,然後在8千點持續買入,最後台股則來到了1萬8千點。美股當然也履創新高,追蹤S&P 500指數的ETF VOO,我們從200多開始買,現在則已經來到400多元。

最重要的是:我們什麼事都沒做。

近日因為事多,所以今天想先用文字來介紹,查理的最後一個實驗:「美股高點實驗」。在這個實驗之後,窮查理投資試驗所將進入另一個階段,不再以實驗為主(其實是示範,實驗是一種謙虛的說法...^^")。接下來,我們會深入解說一些投資觀念、實際上會遇到的障礙,以及最重要的:「媒體資訊的陷阱」,並以過去兩年這些實驗當作輔助說明。

在前兩部影片中,我們分別提示了我們用新資金在Firstrade開了一個2萬5千美元的新帳戶,並分別購入2,500美元的波克夏B股(BRKB)和追蹤富時全球市場指數 (FTSE Global All Cap Index)的VT。隨後查理便將兩個持股增加至1萬美金。

也就是說,在這個帳戶中,我們已一次購入BRKB和VT各1萬美金,然後保留約5千美元的現金。股票和現金的比例為8:2;BRKB: VT: 現金則分別為40%: 40%: 20%。然後,長期持有並於每年適當的時候做一些簡單的調整。

如果,2~3年之後,這個股票史上最高點的投資實驗也沒有失敗,並且取得合理的報酬。那就更進一步說明:「投資其實可以很簡單,人生寶貴的時間就留給生活的美好。」(當然...除非你覺得瞎忙也很美好...那我是沒話說啦...^^")

因為最重要的是:在這個投資組合上,我並沒有花太多的時間和腦袋。

資深的投資人當然可以去做回測,然後研究未來它的報酬率可能會是如何?或是找到一個最佳的效率前緣來調整資產配置。但對我來說,保持一種未知是挺有趣的。

長期而言,我們知道它是不可能失敗的,頂多是報酬率這個數字在不同的時間點,會有所差異而已。我們所需要知道的,其實也不多。例如:

  • BRKB的Beta值約略為0.8,VT當然是接近1。
  • BRKB的PB淨值比約為1.4,VT可能落在2.8左右。
  • BRKB的PE本益比,依過去12個的EPS每股盈餘計算,可能落在8;至於VT的本益比則約19。
  • 波克夏的核心業務主要在鐵路、能源、保險,另外則是投資,首要持股當然是蘋果電腦AAPL;至於VT,涵蓋全球9千多檔股票,其中美股約60%,費用率約0.08%。

就這樣。如果上述數據因計算方式而有些微差異或誤植,那就...算了。在某種程度上,數字其實一點意義也沒有。特別是大多數人喜歡投資的個股,在許多時候,數字常常是個陷阱(例如財報數字,因為那是你唯一能看見的東西,它自然就會成為一個陷阱)。因為數字一定代表著過去,而股票買的是未來。

目前(2021/12/01)這個實驗的狀況大致如下圖:

raw-image

一如以往。股票要嘛終身持有,不然就不要持有。或說,你至少也要持有個3~5年。所以,投資股市的原因一定是:「有閒錢」;而賣股票的原因一定是直到:「需要錢」

這個實驗有趣的地方,在於你可以分別看待價值投資的代表波克夏,和指數化投資的代表VT,它們在未來的個別表現,並把它們拿來PK一番。也就是說,你可以分別視它們為單獨的一個投資,或把兩個視為一個簡單的投資組合。

至於它們會不會大幅回檔?10%?20%?答案永遠是:「當然有可能」。只是,長期而言,一定是持續往上。

就那麼簡單。所以投資的重點,最終會在於:你的心。再多的資訊和知識,都會成為次要的,正確的投資思維才會賦予你長期持有股票的能力。

如果你有興趣投資美股,採用既有券商的複委託是最簡單的方式,因為你並不是要頻繁進出。當然,如果你擔心對岸打過來,或是你未來會到美國去,那直接申請美股是個好主意。

Firstrade申請網址在這:點擊前往。聽說這可以讓我賺到零用錢。

我是查理。有空在下面幫我拍手按讚五下,拜託拜託...^^"

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發文者
2025/04/20
All-in了嗎?一生有20次的投資機會⋯提及了這篇文章,趕快過去看看吧!
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發文者
2023/04/19
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窮查理投資事務所
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投資就是人生。這大概是我唯一能想出的一句話,來詮釋為什麼投資找不到正確答案的原因。因為每個人都可以有他自己的答案,不管是投資,還是人生。只要選擇良善、正直的企業,或是人生的道路,雖然會有不同的結果,但結果一定不會太糟,而且通常是甜美的。永遠,也不要妥協。不要因為短期的利益,而忽略了長期會帶來的效益。
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