支撐壓力解析

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為行情找尋支撐壓力的意義為何? 這是一個不容易回答的問題,我先透過列舉CDP、DeMark、三關價、樞紐價等四個常見的支撐壓力計算方法,來了解彼此間的相同點與相異之處。

A. CDP作者認為,經過一整天的多空買賣較量後,市場會有一個短暫的均衡參考價(EP),然後明天市場行情在此EP開始角力。CDP作者認為以日K棒的開、高、低、收角度來看,開盤價的訊息在收盤後已經不重要了,而收盤價的意義反而重要,所以這個EP的計算過程中,給予收盤價2倍的權重。
所以CDP的EP計算公式為 (HighD(1)+LowD(1)+2*CloseD(1))/4
另外定義Range=HighD(1)-LowD(1),這是日內震幅的意思,也代表一整天多空激烈交戰的範圍,視為力道,而這個力道並無法代表方向,他僅傳達當日多空交戰,可以由今日最低點上攻至今日最高點,也可以由今日最高下殺至今日最低,所以由EP+Range、EP-Range,可以視為明日可能出現的最高(壓力,下圖中的AH)以及最低(支撐,下圖中的AL)。
另外,由今日最低到EP這段類似下影線的距離(EP-Low),可視為多方力道;同理由今日最高到EP(High-EP),可以視為空方力道。因此,EP+(EP-Low)可以視為多頭明日可以上攻的次高點(壓力,下圖中的NH),EP-(High-EP),可視為空頭明日可以下殺的次低點(支撐,下圖中的NL)。

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B.DeMark認為,預測明日的支撐、壓力價位應考慮隔日的跳空方向,而對今日的最高、最低、收盤價,賦予相對較大的權重,進而計算各自情況的EP、還有對應的多空力道。然後,由次日開盤價的位置,再分別向上延伸多頭力道與向下延伸空頭力道。


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C.三關價作者認為,EP設為(HighD(1)+LowD(1))/2即可,但特色重點在於多空力道的延伸方式,應該要放大到1.382倍

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D.樞紐價作者的支撐壓力系統,計算方式頗為複雜,就不詳細表述請參考下圖公式,但其特色重點在於延伸多空力道的位置,改由最高、最低價作為出發點。

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總結上述計算方法與邏輯,支撐壓力目標價等於 EP +/- ratio*Range,對期貨的突破交易系統開發者而言,現在的參考價格(Current Price,CP)是否有大於壓力目標價,若有則視為多頭訊號出現,因為在等待進場的期間,行情累積上漲足夠多的空間,後續因而有更多動能再度上漲。
這個程式碼相當於If CP>EP+ratio*Range then Long Entry,也等價於
If CP-EP>ratio*Range then Long Entry。

透過先前介紹的開發技巧,這個支撐壓力的策略,可以藉由陣列大量列舉現在的參考價(CP)、過去的均衡參考價(EP)、延伸倍數(ratio)、力道(Range),以及亂數模擬、輸出回測報表等三個技巧,迅速擴增你的策略數量
CP[1]=Average(Low,3);
CP[2]=Lowest(Low,3);
...
EP[1]=(HighD(1)+HighD(2)+LowD(1)+LowD(2))/4
EP[2]=MaxList(HighD(1),HighD(2))
...
ratio[1]=0.75
ratio[2]=1.645
...
Range[1]=StdDev(Close,100)
Range[2]=Highest(High-Low,500)
Range[3]=(HighD(1)+HighD(2)-LowD(1)-LowD(2))/2
...

結論,想像力豐富的人,在開發交易系統會有優勢!



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Piemann的沙龍
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