金融的遊戲:凜冬將至

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明

大家好,我是諸葛呆,美股再度風雲變色,財報季的支撐果然還是敵不過總體經濟情緒的影響,昨晚出爐最新一週的請領失業金救助的數據與GDP後,直接抹除前天因為FedEx和Nike亮眼業績帶動的上漲,直接打回原形,賣股砍倉,多殺多,人擠人的踩踏效應再次出現,再會了聖誕行情。


經濟數據好就是壞消息

-領取失業金的人數雖然高於上週,但卻低於勞工部的預期,就業市場依舊強勁

-美國第3季GDP成長上修至3.2%,數據面比想像好

星期四晚間美國兩個經濟數據,觸發聖誕節假期前的沉重賣壓,許多股票盤中幾乎沒有看到太多支撐,都是以「自由落體」式的方式下跌,搭配成交量並沒有放到特別大,這是很明顯的恐慌離場的現象。

「OMG,經濟數據不能爛一點嗎?」

這是許多投資人心中的吶喊,矛盾的心態每天作祟,一方面希望聯準會停止升息,一方面卻不希望經濟重蹈衰退的覆轍。


車市需求反轉

二手車美國最大的二手車零售商CarMax最新財報顯示,上季獲利下降 86%,主要受到受通貨膨脹影響,可自由支配支出銳減,大眾對二手車的需求減弱。

美國人又回到仰賴大量信用卡支付與貸款、幾乎無儲蓄的生活模式,看看那天南地北的貸款金額與儲蓄率。

raw-image


魔王關PCE,個人消費支出

今晚還有個魔王級數據,可稱為2022年最後一關:「核心PCE的年增率、月增率,個人支出和收入」,是聯準會極度仰賴的指標,自然影響市場情緒。加上將是這週最後交易日,也是聖誕節前的最後一個(下週一休市),重要性不在話下。

11月份通膨數據下滑源於原油走跌,而能源項目不包含在核心PCE計算,大大增加PCE數據攀高的變數,許多沒信心的投資人提前離場去過節。

第三方的克利夫蘭聯儲分行預期數據如下,諸葛呆認為最後結果很可能暴雷。

raw-image


Easy money OUT!

別忘了日本的收益率曲線的調整,變動幅度將從的±0.25%放寬為±0.5%,借貸利率提升了一倍!

從美元資產撤出,轉移到日圓資產是不可忽視的暗流,日本央行過去大量提供幾乎是零借貸成本的資金,即將落幕,諸葛呆推測日本央行BOJ在一月甚至會直接提到「調整利率」或「升息」的字眼。


市場焦點懶人包:

  • 通膨壓力未消,經濟衰退陰影又至,擔憂聯準會持續升息的矛盾焦慮,大城市房價崩跌、二手車需求大砍、長短期債券殖利率長期倒掛,都是經濟快速降溫的跡象。

  • 足以撼動全球政經走勢的美國聯準會FED,強調"data dependent",數據至上,政策制訂的參考依據常是落後指標,例如通膨早在一年多就出現,但沒有立即處理,同樣的,政策也因為從實施到發揮作用的時間差,導致效果遞延,容易有慢半拍的結果。
  • 說實在,現在經濟數據好怕升息、經濟數據爛怕衰退,紙糊的信心更加破碎,多數投資人提前離場,作多的朋友要有強勁的心理素質。
  • 諸葛呆認為通貨緊縮是2023年經濟主軸,延伸出需求不足和衰退的恐懼。


多空紅綠燈

raw-image

機構大多縮手觀望,當今行情用「如履薄冰」形容再好不過。

諸葛呆引用Netflix日本影集《First Love 初戀》的一段話:

「人生就是充滿了無數這樣意義深遠的邂逅。」

金融市場恰如人生,也是歷經無數牛熊搏鬥後呈現的結果,而你永遠都無法精準預測多空。

這次聖誕節比較寒冷,天氣如此,市場熱度更是如此,大家一定要做好保暖唷!


raw-image



「短期的波動根據每天不同的走勢做出分析與預測,無論長短趨勢,市場都是市場,我們必須謙遜,除了認錯和敬畏,什麼也做不了,因此在市場走勢和原先判斷有出入時,就要即時修反思,才能及時修正。」

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
諸葛呆的耕讀筆記- 投資人生
137會員
304內容數
我是諸葛呆,超過20年的實戰交易經驗。曾任職避險基金、上市公司投資部,聚焦原物料大宗商品、總經分析與股匯研究。"Investing is simple, but not easy". #外匯 #投資 #CBOT期貨 #黃豆 #玉米 #小麥 #原物料 #原油 #美股 #ETF
2024/08/04
開門見山,聯準會主席鮑威爾的降息言論搞砸了。 市場開始責備聯準會太慢啟動降息,原先7月就應該動作拖到現在,非農數據不如預期強化大多數人的恐懼來源,「壞消息就是壞消息」。 總統大選臨陣換將 原本拜登還要力拚連任時,降息可以提前,來刺激經濟來確保連任的選票,但現在拜登退選,更被川普直接挑明
Thumbnail
2024/08/04
開門見山,聯準會主席鮑威爾的降息言論搞砸了。 市場開始責備聯準會太慢啟動降息,原先7月就應該動作拖到現在,非農數據不如預期強化大多數人的恐懼來源,「壞消息就是壞消息」。 總統大選臨陣換將 原本拜登還要力拚連任時,降息可以提前,來刺激經濟來確保連任的選票,但現在拜登退選,更被川普直接挑明
Thumbnail
2024/07/21
川普政策 無論是接受Bloomberg訪談,或在正式接受共和黨提名,川普的政策可預期將帶來政策上的轉向,他所定調的經濟政策重點「低利率、低稅率、低物價」,通過關稅政策和獎勵政策讓企業回流到美國
Thumbnail
2024/07/21
川普政策 無論是接受Bloomberg訪談,或在正式接受共和黨提名,川普的政策可預期將帶來政策上的轉向,他所定調的經濟政策重點「低利率、低稅率、低物價」,通過關稅政策和獎勵政策讓企業回流到美國
Thumbnail
2024/07/16
聯準會主席Powell昨晚公開談話,不只提到近期通膨數據增強聯準會信心,更表示如果等到通膨回落至2%才開始降息可能會太慢。 從上週CPI、PPI等物價數據,包括鮑威爾及其他委員的幾次公開發言,對於貨幣政策鬆綁,也就是降息愈來愈能侃侃而談,態度的轉變直接讓利率期貨出現年底有望降息3碼的想像預期。
Thumbnail
2024/07/16
聯準會主席Powell昨晚公開談話,不只提到近期通膨數據增強聯準會信心,更表示如果等到通膨回落至2%才開始降息可能會太慢。 從上週CPI、PPI等物價數據,包括鮑威爾及其他委員的幾次公開發言,對於貨幣政策鬆綁,也就是降息愈來愈能侃侃而談,態度的轉變直接讓利率期貨出現年底有望降息3碼的想像預期。
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
家中修繕或裝潢想要找各種小零件時,直接上網採買可以省去不少煩惱~看看Sylvia這回為了工地買了些什麼吧~
Thumbnail
家中修繕或裝潢想要找各種小零件時,直接上網採買可以省去不少煩惱~看看Sylvia這回為了工地買了些什麼吧~
Thumbnail
👜簡單生活,從整理包包開始!我的三款愛用包+隨身小物清單開箱,一起來看看我每天都帶些什麼吧🌿✨
Thumbnail
👜簡單生活,從整理包包開始!我的三款愛用包+隨身小物清單開箱,一起來看看我每天都帶些什麼吧🌿✨
Thumbnail
創作者營運專員/經理(Operations Specialist/Manager)將負責對平台成長及收入至關重要的 Partnership 夥伴創作者開發及營運。你將發揮對知識與內容變現、影響力變現的精準判斷力,找到你心中的潛力新星或有聲量的中大型創作者加入 vocus。
Thumbnail
創作者營運專員/經理(Operations Specialist/Manager)將負責對平台成長及收入至關重要的 Partnership 夥伴創作者開發及營運。你將發揮對知識與內容變現、影響力變現的精準判斷力,找到你心中的潛力新星或有聲量的中大型創作者加入 vocus。
Thumbnail
大家好,我是諸葛呆,上週五美股復活節假期休市,不過政府部門照常運作,一個月一次的美國就業數據準時登場: 美國 3 月非農就業人數增加 23.6 萬人,失業率為 3.5%,優於預期。非農新增預期為增加 23 萬人,失業率 3.6%。 平均每小時薪資年增 4.2%,比預期數字略低,預期小時薪資增長 4.
Thumbnail
大家好,我是諸葛呆,上週五美股復活節假期休市,不過政府部門照常運作,一個月一次的美國就業數據準時登場: 美國 3 月非農就業人數增加 23.6 萬人,失業率為 3.5%,優於預期。非農新增預期為增加 23 萬人,失業率 3.6%。 平均每小時薪資年增 4.2%,比預期數字略低,預期小時薪資增長 4.
Thumbnail
通膨與物價放緩逐步反應以及消費季提前促銷,美國12月零售銷售連兩個月月減,單月與第四季消費季整體年增超過6%,並以電子消費品、家居用品下降,符合消費旺季預期,市場將關注2/1與2/3公布商業活動、失業與就業人數。2/1 聯準會利率會議、美國公布1月製造業數據,2/3美國公布1月服務業數據、失業率與就
Thumbnail
通膨與物價放緩逐步反應以及消費季提前促銷,美國12月零售銷售連兩個月月減,單月與第四季消費季整體年增超過6%,並以電子消費品、家居用品下降,符合消費旺季預期,市場將關注2/1與2/3公布商業活動、失業與就業人數。2/1 聯準會利率會議、美國公布1月製造業數據,2/3美國公布1月服務業數據、失業率與就
Thumbnail
大家好,我是諸葛呆,2022年即將告一段落,回顧這一年「通膨」、「升息」議題不斷,不停在CPI數據、非農數據和各次聯準會FOMC會議發言起起伏伏,咻的一聲從眼前飛過,即便在倒數第二個交易日反彈,年初至年尾(YTD)的報酬率依舊是逼近-20%,是近年來少見的負報酬。
Thumbnail
大家好,我是諸葛呆,2022年即將告一段落,回顧這一年「通膨」、「升息」議題不斷,不停在CPI數據、非農數據和各次聯準會FOMC會議發言起起伏伏,咻的一聲從眼前飛過,即便在倒數第二個交易日反彈,年初至年尾(YTD)的報酬率依舊是逼近-20%,是近年來少見的負報酬。
Thumbnail
大家好,我是諸葛呆,美股再度風雲變色,財報季的支撐果然還是敵不過總體經濟情緒的影響,昨晚出爐最新一週的請領失業金救助的數據與GDP後,直接抹除前天因為FedEx和Nike亮眼業績帶動的上漲,直接打回原形,賣股砍倉,多殺多,人擠人的踩踏效應再次出現,再會了聖誕行情。 經濟數據好就是壞消息 -領取失業金
Thumbnail
大家好,我是諸葛呆,美股再度風雲變色,財報季的支撐果然還是敵不過總體經濟情緒的影響,昨晚出爐最新一週的請領失業金救助的數據與GDP後,直接抹除前天因為FedEx和Nike亮眼業績帶動的上漲,直接打回原形,賣股砍倉,多殺多,人擠人的踩踏效應再次出現,再會了聖誕行情。 經濟數據好就是壞消息 -領取失業金
Thumbnail
盤勢定調:關鍵日 是否延續紅K引領耶誕行情 一、經濟數據好→FED強勢擔憂→指數大幅度回跌? 1.初請失業金人數 (美國截至12月17日) 2.實際GDP年化季率 (美國第三季度) 3.核心PCE物價指數年化季率終值(美國第三季度) 4.實際個人消費支出季率(美國第三季度) 二、耶誕節前大型基、投信
Thumbnail
盤勢定調:關鍵日 是否延續紅K引領耶誕行情 一、經濟數據好→FED強勢擔憂→指數大幅度回跌? 1.初請失業金人數 (美國截至12月17日) 2.實際GDP年化季率 (美國第三季度) 3.核心PCE物價指數年化季率終值(美國第三季度) 4.實際個人消費支出季率(美國第三季度) 二、耶誕節前大型基、投信
Thumbnail
【本週關注焦點】 一、美國重要大事、經濟數據及展覽 二、豐存股-台股標的重大公司活動: 三、豐存股-美股標的重大公司財報: 【一週大事專題】通膨將再次飆升!? ★ 台股一週大事(豐存股申購標的 標明紅字) ★ 美股一週大事(豐存股申購標的 標明紅字) ★ 本週全球總經財經行事曆
Thumbnail
【本週關注焦點】 一、美國重要大事、經濟數據及展覽 二、豐存股-台股標的重大公司活動: 三、豐存股-美股標的重大公司財報: 【一週大事專題】通膨將再次飆升!? ★ 台股一週大事(豐存股申購標的 標明紅字) ★ 美股一週大事(豐存股申購標的 標明紅字) ★ 本週全球總經財經行事曆
Thumbnail
★★★美國Q2經濟數據超乎預期再創新高,就業市場狀況優異,短期消費動能或稍稍減緩,使GDP短修正,財政政策即將上場接棒,股市短期有波動,若有修正時請勇於買進,長線美國股市將持續創新高。投資新興市場請務必謹慎評估。 ★★★錄音檔與投影片歡迎免費取用,請進入下方雲端硬碟下載: https://drive
Thumbnail
★★★美國Q2經濟數據超乎預期再創新高,就業市場狀況優異,短期消費動能或稍稍減緩,使GDP短修正,財政政策即將上場接棒,股市短期有波動,若有修正時請勇於買進,長線美國股市將持續創新高。投資新興市場請務必謹慎評估。 ★★★錄音檔與投影片歡迎免費取用,請進入下方雲端硬碟下載: https://drive
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News