隨著基準利率持續升高，就在今年3月，歐美國家銀行體系終於敵擋不住高利率所帶來的營運成本與投資上的帳面虧損，陸續爆發了財務危機，直到最近幾天，美國政府積極出來擔保存款人的安全。與2008年所產生的金融危機，最大的進步就是危機銀行規模縮小、政府出手救市速度立即。💪💪💪
我們回顧一下2021年S&P500指數見高點後的重要時點訊息(這篇文章只根據事件和大盤做討論)：
看了以上這張圖(2021/8/1-2023/3/24)，有沒有感覺與以下2007-2010年的走勢很相像呢？🤓🤓🤓
2021/11/09 S&P500指數還原收盤價4685.25點，近5年年化回報率為17.54%。(還記得S&P500指數長期的年化回報率在8-10%嗎？)😲😲😲
2022/01/03 S&P500指數還原收盤價4796.56點為歷史新高點，而後一路崩盤至今。🥺🥺🥺
2022/上半年 巴菲特陸續進場買股570億美元。🥳🥳🥳
2022/10/04 瑞士信貸銀行爆發財務危機。😱😱😱
→聯邦基準利率3.08%，S&P500指數近5年年化回報率為8.52%。
2022/10/14 S&P500指數還原收盤價3583.07點，近5年年化回報率為7.00%，距離最高點已下跌了25.3%。😭😭😭
2023/03/09 美國加密貨幣友善銀行silvergate倒閉(與加幣貨幣有關)。😱😱😱
→聯邦基準利率4.57%，S&P500指數近5年年化回報率為7.51%。
2023/03/10 矽谷銀行SVB倒閉(與新創公司有關)(美國第一公民銀行於3/27以165億美元收購)。😱😱😱
2023/03/12 紐約商業銀行Signature Bank倒閉(與加幣貨幣有關)。😱😱😱
2023/03/13 美國舊金山第一共和銀行爆財務危機。😱😱😱
2023/03/15 瑞士信貸銀行再爆財務危機。😱😱😱
2023/03/20 瑞士最大銀行(UBS)以30億瑞士法郎收購瑞士信貸銀行。🤗🤗🤗
2023/03/21 美國研議暫時把聯邦存保公司(FDIC)承保範圍擴大至所有存款的各種方式。
2023/03/22 美國聯準會(FED)會後將聯邦基準利率上調1碼到4.75-5%。
2023/03/24 德意志銀行疑似違約風險增加，盤中股價重挫14%。😰😰😰
2023/03/24 美國總統拜登保證美國人的存款絕對安全。😘😘😘
→聯邦基準利率調升到4.75-5.00%，S&P500指數還原收盤價3970.99點。
結論：
金融危機爆發前的相似處📉
1. 大盤估值已偏離長期上升軌道線很多(S&P500指數5年年化回報率超過15%；過度樂觀)。
2. 都存在著投機、槓桿(銀行投資操作的過度自信)。
3. 當時聯邦基準利率都是往上升息的狀態。
金融危機爆發前的相異處📈
1. 對比2008年爆發後加速崩盤，近1年多估值的修正已現在進行中。
2. 金融監管比過去更加嚴謹，大銀行體質相對健全。
金融危機爆發後的相似處📉
1. 大盤估值修正到長期上升軌道線下(S&P500指數5年年化回報率低於8%；過度悲觀)。
2. 報章媒體過度報導投資人恐懼情緒上升。
3. 央行貨幣政策由緊轉鬆。
金融危機爆發後的相異處📈
1. 監管措施隨時代演變越趨嚴謹。
2. 事件發生時政府比以往更快速介入。
3. 問題銀行規模越來越小。
#讓我們繼續看下去🤔🤔🤔
#好緊張到底會往上還是往下🧐🧐🧐
#大家對股市的錯誤認知是以為買進去就是每年有8%🤣🤣🤣
#而真實的股市走法應該是至少8成時間在盤整低於2成時間在飆漲💵💵💵
#而多數人就是錯失了那低於2成的飆漲時間🤧🤧🤧
#我們會視狀況更新時間表與股價走勢圖
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