0050 vs 0056 現金流大比較，存0056必定睡公園！
更新於 2023/10/10閱讀時間約 3 分鐘
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自從上次去「下班經濟學」節目後，我看底下留言最多人批評的地方就是0056這種高股息ETF為什麼要賣股？應該要一直存著才對，才符合台灣「存股」的精神信仰！
好喔，沒問題。
為了進行最公平最公正的比較。
我清流君這次讓0056完全不賣股、一直存到粉身碎股。
這次我們同樣也讓0050跟0056每年產生的現金流完全相同，看看結果會如何？
0056回測
在2008年1月初投入1,000萬到0056，買入38.9萬股，長期持有、一股都不賣，累積股數一直都是38.9萬多股。
0050回測
在2008年1月初投入1,000萬到0050，買入16.6萬多股。
為了完全匹配0056配息產生的現金流，0050可以賣股或股息再投入補齊差額：
- 若某年度0056配息少於0050，0050多出的配息則在股利發放日當天馬上再投入。
- 若某年度0056配息高於0050，0050少於0056的股息差額，就利用賣股補齊。固定在每年年初進行賣股補齊現金流差額。
也就是說，0056當年度配出多少的現金股息，0050那年的現金流就要跟0056完全一模一樣。
0050和0056回測比較圖
到2023年1月初，經過15年每年都領出相同金額的現金流，0050的股數從一開始的16.6萬多股賣到剩下14萬股，但結果總資產累積卻不減反增，從1,000萬成長到了1,554萬，成長幅度高達55.4%。
反觀0056的股數一直都固定在38.9萬，但最後的總資產累積卻只剩下990多萬元，甚至比當初投入的1,000萬還少。
只要存得久一點你依舊逃不了睡公園的命運。
一股不賣、悲劇自來！
從2008-2023年這15年，0056總共配出了750多萬的股息。
0050總共收到530多萬的配息，而賣股部分總共賣出了43,654股來換取218萬的現金。
而且0050為了補齊和0056每年的配息差額，你會發現一開始0050需要賣出的股數比較多，高達10張0050，但到最後只需要1-2張左右的0050就可以完全補齊跟0056的配息差額。
為什麼？
因為0050長期的資本增值高出0056非常多，資本利得的增長會不斷反饋在股息收入上，即使0050配息率較低，也能讓0050每年的配息總量有逐年上升的趨勢。像是在2022去年一整年，0050的平均配息率也才3.8%，但也能收到70萬的現金股息。
反觀0056，每年的股息總量基本持平沒什麼上升的趨勢，主要就是因為0056在資產利得這塊慘敗、進而影響到股息收入。
這告訴我們即便有現金流需求，也該同時考慮資本利得和配息才對。
股數多寡根本就不重要！
最重要的是，賣出股票自製現金流，完全無關預測市場、評估出場時間點，因為是固定每年時間到了就從投資組合賣出我們需要的金額，你想設定每個月都賣也行。
現在很流行所謂的「月月領息年曆」，單純只投資0050或006208也可以做到，領到的現金流完全相同，總資產累積又更高，何樂而不為呢？
看到這邊，想必你已經明白股息是完全可以靠自己創造出來的。
股息高低，並不是投資的重點。
那什麼才是重點？
唯有「總報酬」－資本利得加上股息。
最後我想說，如果我即將邁入退休或是已經退休了，有人推薦我買高股息，我也傻傻地聽話了，之後我每年都看到帳戶的總資產累積金額不斷減少，甚至還有好幾年完全配不出息或配息減少，我一定氣到壽命先少個好幾十歲。
到時最該做的事是什麼才對？
賣光0056換0050？
不！
是我肯定會把當初那個推薦我買高股息的存股達人先扁一頓再說！
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
元大台灣50正2是一檔追蹤0050單日兩倍報酬的槓桿ETF產品。它並非持有實體股票,而是透過大量買入期貨頭寸(約200%曝險)來獲取2倍報酬效果。短期單日可複製0050的2倍波動,但長期表現由於複利效應而存在偏離。適合風險胃納較高、追求高收益的投資人作為投資組合一部分,必須控好持倉比重並密切監控。
大家好，我是小畢，對於許多想要靠台股ETF退休的投資人，常見的疑問就是要選擇0050還是0056呢？所謂的0050就是元大台灣50ETF，而0056則是元大台灣高股息ETF，雖然這兩支都是ETF，但本質上有非常大的不同，接下來我會比較投資0050或是0056退休的話，結果分別會是如何？然後分享該選擇
【投資多層思考，以0050 VS.0056來說】#股息流文5，群上討論到有創作者節目介紹0050跟0056的比較，當然其中0056長年配息穩定，先不考慮配息還原股價的情況下，提到0056的股價2023年1月份跟發行時2007年價格差不多，建議小資應該追求最大化的資本利得，高股息ETF就沒有
0050 與 0056 是許多人愛存股的 ETF
0050 就是追蹤台灣50指數，台灣50指數成分股就是市值前50大的公司
0056 是追蹤台灣高股息指數，高股息指數是從台灣50指數與台灣中型100指數中挑選符合條件，且預測未來現金殖利率最高的50檔
這兩檔是截然不同性質的 ETF
颱風天閒來無事，在家研究投資，順便玩玩看"google財經"這個網站的功能。
這網站方便的地方是可以將不同的海內外股票放在一起比較，然後整理出線型。這個線型只有體現股價數字，並沒有把股利計算進去(好像也沒有還原權值的功能，這可能還要試試看)。
既然有比較功能，當然要把0050和005
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相同金額，相同日期，相同的定期定額工具
在環境都相同之下，這樣呈現的報酬率才真實
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持有的成本只會越來越難以撼動
本週小觀念大改變試著幫萬年宿敵高股息 0056 與 台灣50 0050來個大PK，從3個關鍵數據來個正面對決(需訂閱電子報)。經典一句話則是提供你一個不一樣的思考方式，往往人們都會希望從哪裡跌到就在哪裡爬起來，但也許換個地方爬起來也不錯(？)。希望你能夠長保健康喔，盡量多待在家看文章順便防疫，哈。
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