付費限定
輝達NVDA股價轉弱的真相，不是高層賣股
閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
AI概念股漲得亂七八糟，普天同慶之際，市場選擇性遺忘了去年半導體產業的大魔王：【美對中半導體禁令】。當上半年，美國半導體業者紛紛採用「繞道偷渡」的方式，照樣能將晶片輸往中國市場，靠這兩種替代方案：
一、「降級法」： 特地專為中國量身打造，開發出能符合美國禁令的規格，晶片降級（用中階、非高階的晶片），就能避開禁令賣到中國去。
二、「繞道偷渡法」： 透過第三國家當拿貨的中繼站，最終輸往中國。這樣搞的量不大，而且被多抽一手，對中國客戶的成本貴很多，非主流。
一、「降級法」： 特地專為中國量身打造，開發出能符合美國禁令的規格，晶片降級（用中階、非高階的晶片），就能避開禁令賣到中國去。
二、「繞道偷渡法」： 透過第三國家當拿貨的中繼站，最終輸往中國。這樣搞的量不大，而且被多抽一手，對中國客戶的成本貴很多，非主流。
例如，以輝達(NVIDIA)的產品為例，去年10月的禁令造成A100、H100高階晶片無法出貨，後來「為中國量身打造」推出兩款能符合美國禁令的A800、H800晶片銷往大陸市場。
這些取巧的手法，美國政府都知道，過去睜一隻眼閉一隻眼，但6月27日不忍了，最新消息指出，美國商務部打算加重對AI晶片出口大陸的限制措施，很可能連A800晶片都遭到限制。消息一出，輝達(NVDA.US)27日盤後股價大跌超過4%，AMD(AMD.US)也下挫3%。
布林肯剛結束訪中行程，美國就送上這樣的大禮，現代政治的操作，不分國家，真夠野蠻。美國這招，劍指拖慢中國在AI領域的發展。
在AI相關應用即將大爆發之際，這樣的利空消息無疑給全球AI股澆了一大盆冷水。這波生成式AI最大的應用產品在於data center伺服器，就國家的分佈來說，除了美國，AI伺服器需求最大的國家，就是中國。
美國所謂的「加重禁令」，白話來說，就是把能輸往中國的晶片規格「再降級」，也就是說，之前你能用A800、H800偷渡，未來不行了，只能給中國更爛的晶片才行。
AI模型最花算力的，在於「訓練」、「推論」這兩個階段。特別是訓練（training）裡面的pre-training超耗費運算能力、時間。當中國能到手的晶片等級越爛、算力越差，就需要花越多的時間去訓練模型。美國此舉，就是在拖慢中國的速度，讓後者無法在AI領域有超車之可能。
輝達之前靠A800那種繞道的玩法，行不通了，其他晶片廠也是。但對輝達，傷害會最大。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議
分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本?
🤔為什麼像是死亡筆記本呢？
🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
NVIDIA（輝達），近期在科技業及半導體產業皆颳起了一陣AI旋風，更直接躍升至全球市值第6大企業，超越Meta、特斯拉等知名企業，成為最炙手可熱的企業之一。究竟，NVIDIA為什麼會一夕之間爆紅？GPU真的會改變整個半導體的生態嗎？
輝達（NVIDIA）股價飆漲，台股多檔「輝達概念ETF」連袂大漲，其中00893國泰智能電動車、00830國泰費城半導體二檔ETF，因持股輝達18.23％及11.13％，吸引外資法人大力敲進。輝達第一季資料中心營收破記錄，第二季財測大幅優於市場預期，亮麗表現推動股價飆漲，市值更破1兆美元。
國泰智能
輝達創辦人暨執行長黃仁勳在台行程馬不停蹄，並與台積電創辦人張忠謀夫婦聚餐之後，針對晶片代工轉單的態度開始鬆動，他強調，輝達將晶片交由台積電生產感到相當放心，「下一代晶片還是給台積電代工」。業者指出，NVIDIA A100和H100 GPU目前供不應求，其中A100採用台積電7奈米製程，H100採N4
前言
自從輝達(NVDA-US)的股價飛天之後，阿嬤的腿也不麻了，美債上限危機也無所謂了，更別說美國上週公佈的四月份通膨PCE超預期是否引發美聯儲六月中升息也沒人在意了。
對於一個講全球總經的說書專欄，以及Youtobe上各家財經自媒體來說，這段期間人氣清淡自不在話下。
但對於人類學徒本人而言，單靠
輝達電子（NVIDIA）在今年2月和5月26日分別向美國證交會（SEC）申請增資100億美元。
該公司申請的是混合增資發行，目的是在未來幾年內分批、分階段發型多種新證券，總計金額為100億美元。
輝達在今年度第一季（2至4月）暫停回購庫藏股，並在2月底向證交會申請混合增資發行100億美元，近日再度提
NVIDIA今年來股價大漲166.5％，26日收盤寫下389.46美元歷史收盤新高價。AI元年啟動，人工智慧（AI）晶片需求，從特殊應用晶片（ASIC）設計、先進晶圓製造、小晶片（Chiplet）異質整合封裝，包括晶圓代工、IP、組裝及散熱等產業，包括台積電、創意、穎崴、技嘉及緯創相關供應鏈連動，環
輝達第一季財報繳出亮眼成績單，第二季營收預估將季增五成。客戶對生成式AI應用與建置相當積極，公司已擴大供應鏈下單以確保供給量。
台積電、緯創、緯穎、技嘉、奇鋐、雙鴻、台光電、金像電、欣興和台達電等均受惠。輝達成為背後幾乎唯一的GPU贏家，A100／H100成為市場爭奪的新目標。
台積電5奈米製程重返
輝達執行長黃仁勳表示，AI市場正經歷所謂的「iPhone時刻」，而輝達將從中受惠。
輝達股價25日盤前漲幅30％，股價觸及400美元。黃仁勳認為，AI軍備競賽的決勝點在於運算能力，而輝達開發的AI晶片正是左右AI運算能力的關鍵。
黃仁勳強調，若輝達失去中國市場，整體產能將被迫縮減三分之一。輝達財務長
輝達（Nvidia）24日盤後狂飆逾24％，帶動台積電ADR盤後勁揚，強強聯手大漲，25日台股開盤後迅速飛越16,300點反壓，收盤台積電更強攻至543元大漲18元、市值重登14兆元大關，推升輝達概念股同步沾光。
輝達昨晚開盤後大漲至超過380美元、漲幅近25％，台積電ADR漲幅更逾12％，衝上10
𝐍𝐯𝐢𝐝𝐢𝐚 ($𝐍𝐯𝐝𝐚)財報の發佈
🟢營收：71.9億美元𝑩𝒆𝒂𝒕 65.2億美元
🟢EPS:1.09美元𝑩𝒆𝒂𝒕 0.92美元
我們先將營收71.9億美元做個簡單拆解：
⬆️數據中心：收入為42.8億美元+18%（QoQ)
⬆️遊戲收入：為22.4億美元
接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議
分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本?
🤔為什麼像是死亡筆記本呢？
🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
NVIDIA（輝達），近期在科技業及半導體產業皆颳起了一陣AI旋風，更直接躍升至全球市值第6大企業，超越Meta、特斯拉等知名企業，成為最炙手可熱的企業之一。究竟，NVIDIA為什麼會一夕之間爆紅？GPU真的會改變整個半導體的生態嗎？
輝達（NVIDIA）股價飆漲，台股多檔「輝達概念ETF」連袂大漲，其中00893國泰智能電動車、00830國泰費城半導體二檔ETF，因持股輝達18.23％及11.13％，吸引外資法人大力敲進。輝達第一季資料中心營收破記錄，第二季財測大幅優於市場預期，亮麗表現推動股價飆漲，市值更破1兆美元。
國泰智能
輝達創辦人暨執行長黃仁勳在台行程馬不停蹄，並與台積電創辦人張忠謀夫婦聚餐之後，針對晶片代工轉單的態度開始鬆動，他強調，輝達將晶片交由台積電生產感到相當放心，「下一代晶片還是給台積電代工」。業者指出，NVIDIA A100和H100 GPU目前供不應求，其中A100採用台積電7奈米製程，H100採N4
前言
自從輝達(NVDA-US)的股價飛天之後，阿嬤的腿也不麻了，美債上限危機也無所謂了，更別說美國上週公佈的四月份通膨PCE超預期是否引發美聯儲六月中升息也沒人在意了。
對於一個講全球總經的說書專欄，以及Youtobe上各家財經自媒體來說，這段期間人氣清淡自不在話下。
但對於人類學徒本人而言，單靠
輝達電子（NVIDIA）在今年2月和5月26日分別向美國證交會（SEC）申請增資100億美元。
該公司申請的是混合增資發行，目的是在未來幾年內分批、分階段發型多種新證券，總計金額為100億美元。
輝達在今年度第一季（2至4月）暫停回購庫藏股，並在2月底向證交會申請混合增資發行100億美元，近日再度提
NVIDIA今年來股價大漲166.5％，26日收盤寫下389.46美元歷史收盤新高價。AI元年啟動，人工智慧（AI）晶片需求，從特殊應用晶片（ASIC）設計、先進晶圓製造、小晶片（Chiplet）異質整合封裝，包括晶圓代工、IP、組裝及散熱等產業，包括台積電、創意、穎崴、技嘉及緯創相關供應鏈連動，環
輝達第一季財報繳出亮眼成績單，第二季營收預估將季增五成。客戶對生成式AI應用與建置相當積極，公司已擴大供應鏈下單以確保供給量。
台積電、緯創、緯穎、技嘉、奇鋐、雙鴻、台光電、金像電、欣興和台達電等均受惠。輝達成為背後幾乎唯一的GPU贏家，A100／H100成為市場爭奪的新目標。
台積電5奈米製程重返
輝達執行長黃仁勳表示，AI市場正經歷所謂的「iPhone時刻」，而輝達將從中受惠。
輝達股價25日盤前漲幅30％，股價觸及400美元。黃仁勳認為，AI軍備競賽的決勝點在於運算能力，而輝達開發的AI晶片正是左右AI運算能力的關鍵。
黃仁勳強調，若輝達失去中國市場，整體產能將被迫縮減三分之一。輝達財務長
輝達（Nvidia）24日盤後狂飆逾24％，帶動台積電ADR盤後勁揚，強強聯手大漲，25日台股開盤後迅速飛越16,300點反壓，收盤台積電更強攻至543元大漲18元、市值重登14兆元大關，推升輝達概念股同步沾光。
輝達昨晚開盤後大漲至超過380美元、漲幅近25％，台積電ADR漲幅更逾12％，衝上10
𝐍𝐯𝐢𝐝𝐢𝐚 ($𝐍𝐯𝐝𝐚)財報の發佈
🟢營收：71.9億美元𝑩𝒆𝒂𝒕 65.2億美元
🟢EPS:1.09美元𝑩𝒆𝒂𝒕 0.92美元
我們先將營收71.9億美元做個簡單拆解：
⬆️數據中心：收入為42.8億美元+18%（QoQ)
⬆️遊戲收入：為22.4億美元