報酬與風險的天平

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2018-2022

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由績效總結果可發現,淨利下降到118萬(無停損停利機制前為247萬),由表面看來策略績效變差了,但仔細看可發現,最大策略虧損也隨之下降,剩下約19萬左右的最大策略虧損,未加上停損停利機制前為54左右,下降到約為原本的1/3,意味著風險也有效的降低。

在此可用風報比這個績效指標來衡量,其公式如下:

風報比=淨利 / 最大策略虧損

其值越高越好。

未加入停損停利機制的風報比為 247 / 54 =4.57

加入停損停利機制後的風報比為 118 / 19 =6.21

在策略開發及最佳化的過程中,要注意風險與報酬的平衡,千買別往某一邊偏,否則將可能成為一支績效不夠穩健或資金報酬率太低的策略。

除了看最佳化期間的報表外,我們也需要進行樣本外的資料驗證,確認加入樣本外的資料後,策略仍可以維持其有效性。


2018-2023

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將商品區間設定為2018/01~2023/11的區間,由資料可看出,2023年的累積獲利為正,月週期分析中亦無連續虧損月份出現,策略最大虧損值與樣本內的值相同,由此可初步判斷此策略在樣本外的區間仍具有其交易績效。

本系列的策略開發,至此算一個簡化型的策略,有多空進場訊號、停損、移動停利機制,麻雀雖小,但五臟具全,讀者可依此為範本,再進行最佳化,以調整出一個自己覺得可上線的策略。

接下來的文章將先介紹不同週期的策略開發,以讓開發出來的策略更符合實際交易的應用。

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