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風險與報酬的平衡：投資組合預期報酬的關鍵考量 [00733-2]

風險與報酬的平衡：投資組合預期報酬的關鍵考量[00733-2]

文摘:本文討論了投資組合預期報酬的關鍵考量，包括風險係數、CAPM計算方式和阿法超額報酬。首先介紹了風險係數的計算方法，並以小明的投資組合為例解釋了如何衡量投資組合的波動性。接著探討了CAPM計算方式，強調了以無風險報酬率作為基準來評估投資組合的預期報酬率。

大綱:
1.風險係數
2.CAPM 計算預期報酬率    
3.阿法超額報酬是什麼?
4.結論

風險係數

圖1

舉個例子，假設小明的投資組合中有70%的台積電和30%的中華電。問過去一年這個投資組合的風險係數是多少？和大盤相比的波動性如何？我們可以在一個免費的網站goodinfo上找到這些數據。