數據時代的Office，擊殺賓拉登的黑科技全面解析：Palantir
閱讀時間約 14 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
繼上一篇「下一個亞馬遜？你不可不知的未來AI醫療巨獸：Teladoc」後，一直想介紹這家公司，但想等到Demo day結束後介紹會比較詳細，不看不知道一看不得了，Palantir(NYSE：PLTR)是一家非常厲害的公司。我會以我數據分析的背景介紹給企業的產品「Foundry」，給政府的產品「Gotham」由於技術太高深，我可能就簡單帶過。今年同樣用我之前提過的三個面向來分析這個公司，若對這個主題有興趣的話，我們就開始吧~
註：PLTR為Palantir在納斯達克上市的股票代號
這邊簡單複習提到的三個面向，想更了解可以再回去翻喔~
一、產品服務的市場，未來是否是巨大的成長潛力？
二、未來在競爭者中是否能取得領先地位？有足夠的護城河？
三、是否具有一位優秀的CEO？
Palantir是什麼公司?
Palantir是在美國成立的大數據分析公司，也是俗稱的SaaS(Software as a Service)公司，成立於2004年但直到2020年9月才上市，初期業務是幫政府機關做數據分析為主，但政府案子多數不公開，比較著名案件是傳聞中幫助情報單位擊殺賓拉登，另外是CEO Alex Karp在訪問中提到幫助英國等政府處理Covid-19案件，如各醫院病患配置、疫苗配送施打等。
由於成立至今17年其實並不算一家新創公司，會在2020年上市且於2021年舉辦Demo day，我推測是要發展其產品「Foundry」，而這家公司最大亮點是共同創辦人之一Peter Thiel是有名的矽谷Paypal幫的成員(後面會詳細介紹)，Palantir成立的原因是看到911恐怖事件，因此希望幫助西方民主自由世界打擊恐怖主義，也表明不會幫助中國等共產主義的國家，在多數喜歡左右逢源的大公司中，有明顯的政治立場實屬罕見。
一、產品服務的市場，未來是否是巨大的成長潛力？
由於我目前只是個學生，對各行業的業務細節不是很熟，因此會以比較宏觀的角度發表看法。首先我認為未來5G時代，最大受惠者毫無疑問是「IOT」產業，詳情可以看我寫的文章「為何川普、習近平一步都不想讓? 引爆中美貿易戰的關鍵因子:5G」也就是從自駕車開始，到智慧音箱、智慧家庭等，未來數據量會呈現指數型的增長。
因此數據分析的需求只會越來越大，攤開Palantir的官網(如上圖)，服務的領域有十幾種。因為培育工程師團隊在成本、速度上又貴又慢，所以不少部分早可以透過簡單的SaaS讓不擅長coding的人員來操作了，而Palantir即是提供這方面的服務，如他們Demo day講的：
’’ Palantir doesn’t build robots but Iron man suits. ’’
我非常喜歡且認同他們對於AI的定位，AI最終是輔助人類而不是取代人類。我認為他們會成為政府、傳產對抗科技巨頭最好的幫手，因為科技巨頭如Amazon早已開始侵蝕各傳統產業，而他們最強大的武器則是「Big Data驅動的AI模型」。
Palantir的出現大幅降低組織Data Team所需的技術、人才門檻，未來銷量拉大後可降低費用，讓中小企業用更低成本使用Palantir的平台去做Data-driven決策，因此「不想讓科技巨頭壟斷」的美國政府和「宗旨是幫助西方自由民主的世界」的Palantir，我相信未來會有相當程度的合作。
二、未來在競爭者中是否能取得領先地位？有足夠的護城河？
這邊會以我資訊背景的角度，著重Demo day介紹的「Foundry」產品亮點和提供我的看法，會盡量用白話去介紹，若有誤解任何產品麻煩請多包涵。
Foundry的功能和亮點
如前面介紹的「Foundry」是一款toB的產品，看完Demo day後覺得Palantir最大的優勢就是一個字「快」，這邊會介紹我認為比較特別的四個功能。
1.Use-case Framework
這個真的非常厲害！他將10幾年研究產業的實作經驗直接做成模板(如下圖)，官網至少20幾種case，有點像Word會提供履歷、商業計劃等模板。
舉個例子，某個供應鏈廠商可能需要原料、產品、供應商、客戶的資料庫、需求預測Model、產品的原料菜單，這些常見功能Palantir根據產業直接幫你全部寫好，你只要負責把你公司的資料匯進去就好，銀行可能就有銀行的模板像是信用卡盜刷的模型，零售有零售的模板，Covid-19也有模板…
Palantir提供很多匯入資料的方式，如SQL Server、MySQL等，只要把資料匯進去就能很快能產生benchmark，不用浪費時間在基本、瑣碎的功能，超快就可以做決策！據Demo day所說，可將數月的時間縮短到數小時。
2.Chained Model
簡單來說做了「AI模型的關聯式資料庫」，譬如說我做了一個巧克力的需求預測模型，有新資料就需要重訓練模型，產生新的需求預測，這個需求可以直接連到生產巧克力模型的Input，即時更改我需要生產多少巧克力的模型，再連到我需要準備多少可可，再連到…
舉例來說突然有疫苗，巧克力需求模型說變多了，我可以馬上知道找條供應鏈怎麼決策，可可庫存夠不夠? 不夠要多訂多少，糖夠不夠….(如下圖)
這個模板隨著不同產業客戶的增加，模板越多，功能越完整後，會成為很可怕的護城河，我認為他耕耘10幾年是以類似Data Consultant的角色，盡可能為各產業的公司達到高度客製化後，再整理成公用模板，提供未來客戶使用，這也是Palantir前期營運成本如此高的原因。
3.Simulation
簡單來說就是「敏感度分析」，譬如台積電晶片突然只能交原本50%的貨，蘋果馬上知道iPhone大概會晚5天交貨，上述50％的部分可隨意調整，天數也會跟著變動，如果像電動車的供應鏈這麼複雜的話呢?
私心覺得像鴻海如果想做電動車的平台應該蠻需要這個產品。
4.Action Simulation (2021年預計完成的功能)
這部分有點像「決策結果的Simulation」，類似信賴區間的概念。由於有些因素像天氣、突發事件等是不可預測的，再加上決策的選擇也不只一種，因此「因素+決策」的組合會有很多種case，所以這個功能會模擬數千種組合，提供決策者更進一步的決策參考。
舉個例子來說，降雨機率、溫度、天氣三個變數就有上百種組合，對應出來的巧克力需求也會有數百種組合，提出各種狀況的建議。
譬如說25度、降雨機率10%、晴天可能需要100盒左右巧克力，但決策幾乎都有Tradeoff，多備貨會提高服務水準但可能會增加成本，他可以模擬我準備120盒服務水準是多少? 成本又會增加多少? 130盒的話呢? 提供決策者根據產業經驗去做他覺得最適合的決定，也很符合AI輔助人類而不是取代人類的宗旨。
以上根據我對Foundry這個產品的亮點介紹，另外像是未來要開發手機版本、不需安裝隨插即用等功能，我就不另外介紹了。
Gothan產品的政治風險和簡介
由於我沒有這方面產業的經驗，所以就簡單介紹Demo day和我的看法。
Gotham產品特色
就Demo day展示的成果，我認為最出色的地方是將圖片等非結構化數據可視化的能力，不同於一般Data Visualization的軟體，通常擅長處理的是數值等結構化數據，他們同樣是以協助決策者更快、更容易地做決策為目標。
未來隨著自駕車、5G等物聯網裝置的發展，我認為由於非結構化數據處理的需求會越來越高，將Gotham的部分功能轉換到Foundry是可以期待的，也是多數競爭對手目前無法達成的。
民主黨上台的政治風險？
從美國各個國防組織皆是使用者，且持續簽了長約，他在技術能力應該是毋庸置疑，牽涉到「國安層級」的數據更不可能輕易更換廠商，因此護城河非常的深，有人說Peter Thiel是力挺川普的，在拜登上台可能受到影響，但現任Alex Karp可是不喜歡川普的。從2004年成立至今歷經多次政黨輪替的Palantir，我並不認為這會是一個問題。
競爭對手比較
針對競爭對手的部分我沒有研究很透徹，但就我已知的了解最大的對手是「公司內自行研發的平台」。
有些人覺得像Alteryx、Tableau、PowerBI等可能是潛在對手，確實有部分產品功能是相似的，但就我上面提到的如Use-case Framework的功能便不是投入金錢就能辦到的，而是需要「長時間的經驗累積+極高端的人才匯聚」。這方面從Palantir在大數據還沒普及的2004年開始耕耘至今10幾年還沒盈利，就可以知道門檻非常非常高。
但如Amazon、Apple這種層級的公司內部可能有自行研發的平台在運作，若非必要應該不會隨意更換平台，但Palantir仍是有機會為巨頭的新事業或比較niche的部門提供服務。
三、是否具有一位優秀的CEO？
他們兩位是Palantir最核心的兩位人物，Alex Karp是美國人在德國留學過，Peter Thiel是德國人在美國留學過。不同於多數科技巨頭的創辦人，都是理工背景、電腦科學出身的，他們兩位在史丹佛的專業是哲學和法律，像在Demo day不斷被提到的「Ontology」即源自於哲學領域，他們的共通強項在投資各種新創，但政治思想極端不同卻能合作無間，這非常不容易。
Facebook的乾爹：Peter Thiel
其中Facebook的第一個天使投資即來自於Peter Thiel的50萬鎂，在8年後變成了11億鎂，他也是Mark Zuckerberg(FB創辦人)最重要的幕僚之一，一路拉拔Facebook成長至如今的規模，說他是「Facebook的乾爹」真的是一點都不為過，詳細內容可參照「矽谷天王彼得．提爾從0到1的致勝思考: 從臉書、PayPal到Palantir，他如何翻轉世界？」這本書。
另外Peter Thiel在Paypal也和Elon Musk有一段愛恨情仇，簡單來說他們兩個一開始各自創辦了一家相同業務的公司，最後殺的頭破血流後決定合併。
過了一段時間後，Peter認為Elon的方向會影響Paypal未來的發展，所以在Elon搭飛機的時候把他從CEO位置拉下來。
過了一段時間後，Peter認為Elon的方向會影響Paypal未來的發展，所以在Elon搭飛機的時候把他從CEO位置拉下來。
經歷過以上事件後，Peter Thiel打算退居第二線，擔任幕僚長的身份，因此找了史丹佛的室友Alex Karp擔任CEO，他認為Alex擁有非技術背景卻能很快掌握出重點，提供見解的能力。
順帶一提Alex Karp的髮型非常有魅力，很多人會拿他跟愛因斯坦比較，另外Alex Karp非常喜歡氣功、滑雪，他曾說過只有在打氣功、游泳的時候不會思考如何讓Palantir更好，這位CEO確實非常有特色。
Palantir的風險和未來展望
最後來談談Palantir的風險和未來展望，由於Gotham的政府市場規模有限，目前多數人最大的猶豫是在他和政府如此親密的關係底下，一般公司是否願意把他們的數據放在Palantir上面?
政府關係是否會讓企業顧慮？
但我認為這主要還是「信任問題」，我相信以Peter Thiel的能力，他們應該早就開始解決這個問題，以他的人脈網絡，加上科技巨頭分食、Covid-19帶來的數位轉型急迫性，我相信對企業不會是一個大問題。
對於使用企業服務的消費者來說，願不願意將數據交給使用Palantir的廠商，對科技了解甚少的「消費者」的形象恐怕才是Palantir最大的難題。
營業成本過高？
另外Palantir極高的營業成本來自於開發新客戶時，會幫他做一個pilot-tested的產品，有點像提供客戶一個試用品，造成前期營業成本很高，但Palantir的客戶黏性都蠻強，後期營業利潤率就會逐漸上升。
Palantir開創的新未來
綜合以上所述，我認為Palantir有機會成為數據時代的Office，由於Palantir屬於SaaS軟體，且比起套裝軟體，我覺得更像整個公司的決策作業系統，因此若簽下長約，我認為公司的轉換成本就會非常高。
因此這兩年很關鍵，到底Foundry能否打入企業市場?我認為公司管理階層的人脈、能力至關重要，另外Palantir原本的業務幾乎由工程師擔任，因為Palantir認為工程師才是最了解產品的，但近期與IBM的合作讓他們的業務人才大幅擴充，我認為是非常關鍵的一步。
新世代的Office：Palantir
如果說Tesla像Apple，Teladoc像Amazon，那我覺得Palantir就像數據時代的Microsoft，他們會為Data Science的業界帶來革命性的改變，大幅降低進入這領域的「Coding門檻」。
在不久的將來，Palantir的軟體會成為辦公室必備、每個人必學的工具，他們目前也跟藥廠合作開發新藥、打擊癌症，致力於我認為Data Science下一階段很重要的「生醫領域」，讓我們一起期待Palantir為我們開創的新未來吧！
若覺得有幫助可以追蹤我、按喜歡、收藏，我就會寫出更多相關文章，謝謝你~
若還有其他想問的或希望我介紹的，可以用FB私訊或在下面回應，我會盡我所能回答
你可能還會想看：
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
本篇參與的主題策展
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
美國總統大選只剩下三天， 我們觀察一整週民調與金融市場的變化（包含賭局）， 到本週五下午3:00前為止， 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率， 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Faker昨天真的太扯了，中國主播王多多點評的話更是精妙，分享給各位
王多多的點評
「Faker是我們的處境，他是LPL永遠繞不開的一個人和話題，所以我們特別渴望在決賽跟他相遇，去直面我們的處境。
我們曾經稱他為最高的山，最長的河，以為山海就是盡頭，可是Faker用他28歲的年齡...