接續潛力股得來速 - 1773 勝一 (上)分析的產業趨勢,這邊來談談勝一的關注重點。
有別於經歷了2023去化庫存導致營收大幅下滑,近幾個月似乎有走升的味道,營運谷底已過。且從2024開始基期相對低,後續隨台積產能利用率拉升,有機率開出不錯的YOY。
從台積電的法說得到,3nm與5nm近幾季加速滲透率,有助於勝一營收與毛利率的增長。
另外勝一在高雄洲際碼頭的化學儲槽已完工,後續可因應客戶產能需求擴大原物料買賣與化學品儲存,多餘的儲槽亦可出租貢獻穩定現金流。
勝一化工(1773)董事長孫靜源表示,依據半導體電子級客戶的成長需要,近五年來包括擴建六座生產線、高港洲際儲運中心等資本支出達94.5億元,預期未來五年會有好的成績表現。
以日K線圖來看,從2023至今目前處於整理區間,有來回操作的空間。在2023半導體去化庫存導致客戶對特用化學品需求降低。但展望今年,台積電先進製程滲透率上升,帶動相關供應鏈營收重返成長軌道,也許勝一有機會突破此區間。
近一年來看,買超的主力相對集中,且幾乎都是買入抱住沒有做什麼短期操作。
大股東的持股比例也是持續增加,集中的籌碼利於後續股價上漲。