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台股萬八的AI狂潮。站在風口上，豬都能飛

台股上萬八了，多頭氣氛正濃烈，再加上黃仁勳再度來台，直接親點台股NVIDIA的供應商台積電、廣達、緯創、鴻海、矽品、華碩、微星、技嘉為AI的超級巨星。直接對台股AI給予正面加持，正所謂趨勢對了，只要站在風口上，豬都能飛。

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投資人關注財經科技局勢，對主要的科技潮流均能明辨，投資巿場尤為敏感。然而對投資人而言難點則在於如何判斷這是一大波或者只是一小波；這是一波到底的走勢!或者是一波接著一波綿延不絕!

本週的篇章內容，我們來分享面對巨大的潮流，投資人適合勇於參與浪潮跟著風起雲湧?亦或者遠離這個擁擠的巿場?
我們應當明白，眾志成城的力量是很可觀的，然而也可能在交易擁擠時，當眾人的腳步和方向不一致且失控時，人踩人是真的會踩死人。

AI的浪潮由台積電強調的HPC(高速運算)開始萌芽，一直到Chat GPT把AI二個字詮釋的天衣無縫而臻成熟。AI投資熱也隨著巿場共識、巿場期待，一直到NVIDIA及伺服器代工廠開始繳出成長的業績而達到階段性的落實。接下來已經不是AI會不會成長的問題，而是AI會成長到什麼程度以及運用面的發展能開發到什麼程度的推敲了。

AI類股的股價有沒有超漲呢?這從來沒有標準答案，AI現在就如同一個花苞，一定會開花，而投資人則是在期待它開出來的究竟是一朵平凡的黃菊花或者是令人驚豔的牡丹。

台股AI九大超級巨星

我們來看看NVIDIA以及上述所提的台股主要供應鏈的股價。

我們以2022年10月波段低點來看相關個股近15個月來的漲幅:

• NVIDIA漲幅達470%之多，相關個股則是以緯創漲最，多達352%，其次為廣達的266%和技嘉的263%。
• 再來華碩和微星亦有高達1倍的漲幅，漲幅未達1倍的則是聯發科的98%以及台積電的75%。
• 最值得一提的是承接較多前段模組「AI晶片基板」的鴻海，在相同期間鴻海股價則呈現完全停滯。

由上述來看，連漲最多的緯創其漲幅都趕不上大客戶NVIDIA的漲幅，可見台灣AI供應鏈仍有可觀的上漲空間!尤其是鴻海? 是嗎 !

答案自然是否定的，因為這些供應鏈的產銷結構互不相同，利潤模式亦有差距，所謂的AI純度更是大相逕庭，自然也不適合拿出來同比。

我們在此波AI的漲勢中，包含個股及ETF均未逢其盛，我們的投資組合中僅持有完全沒有漲的鴻海以及台積電零股，但在我們的資源池追蹤個股中則包含有台積電、廣達、鴻海及聯發科。對應於AI的展望，我們如何評價這些追蹤的個股呢?在本文下半段的投資策略篇章將有詳細